נתחיל היום בעדכון שוק קליל. מצד אחד לא הרבה קורה מצד שני חשוב להדגיש שהשילוב של דשדוש פלוס סיכון לא נעלם. ביחס לשוק המניות נתמקד בגרף של ה-S&P500. שימו לב לשני הדברים המרכזיים: רמת ההתנגדות שעובדת כבר זמן רב והאינדיקטורים שמראים המשך החלשות. המשמעות היא סיכוי נמוך לעליות בזמן הקרוב וסיכון לירידות. בשלב הראשון מהלך מתחת ל-5950 יהיה סימן להתחלת גל יורד לכיוון 5800.

ביחס לשוק האג״ח נמשיך להסתכל על קרן האג״ח האגרגטיבית AGG שנבלמה בלימה מסוכנת מתחת לקו המגמה היורד. גם כאן יש סיכון לירידה כאשר מהלך מתחת ל-97.2 ילמד על התחלה של גל יורד.

• הזהב נופל ב-5%, הכסף צונח ב-7% - מה הסיבה?
• לראשונה מזה עשרות שנים - מחיר הכסף עלה מעל 50 דולר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בקיצור: S&P500 מתחת ל-5950 ו-AGG מתחת ל-97.2 יהיו סימן לכך שמשהו לא טוב מתפתח.

איפה להשקיע?

ראשית, יכול להיות שאתם צופים שה-S&P500 ייתן גם השנה תשואה יפה אז עבורכם השאלה פשוטה יותר. אם לא אז יש שתי אפשרויות:

1. אתם נותנים הסתברות גבוהה לתרחיש קיצון יחסית של מפולת רצינית ואז אג״ח קצרות, אולי בשילוב מטבעות ומתכות יקרות זה פיתרון לזמן מה. כמובן שאפשר גם פוזיציות שורט.

2. אתם.ן חושבים בכיוון דשדוש/ירידה לא דרמטית. במקרה כזה נדרש לבחירה מושכלת של ניירות ערך שיכולים לעלות/עולים למרות הכל. אם יש הצלבה בין רעיונות ל-1 ו-2 מה טוב ואנחנו נשתדל להתמקד ברעיונות כאלו.

• לחזור למניות הקוואנטום?
• הגענו לרגע המכריע בוול סטריט?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• לחזור למניות הקוואנטום?

אחד מהרעיונות המוצלבים הוא הכסף. דיברנו עליו גם בשבוע שעבר ביחד עם הזהב והפלטינום וקראתי ניתוחים מחזקים שטוענים שלאור העובדה שהזהב עשה מהלך הגיע זמנו של הכסף לתת מהלך עליה משמעותי. אנחנו עוקבים כאן אחרי SIL, קרן הסל להשקעה במניות כרית הכסף. נמצאת במצב מאתגר כמו קרן האג״ח AGG. מהלך מעל 37 דולר יהיה סימן מאוד חיובי. אם תרד קצת אפשר להצטייד מעל 34.3 דולר.

כיוון נוסף לימים אלו הוא מניות ערך, רצוי עם דיבידנד נדיב. אחת האפשרויות היא F. כבר זמן רב היא לא מלהיבה כהשקעה ארוכת טווח אבל השילוב בין תמיכה ודיבידנד של 6% הוא מאוד אטרקטיבי לימים אלו. עם PFE זה עובד לנו לא רע.

אפשרות נוספת לחובבי ה-S&P500 שרוצים לבצע התאמה לתקופה הוא לקנות את קרן הסל של מניות הדיבידנד הכלולות במדד. SDY. היא אחרי פריצה של רמת התנגדות ותמיכה מעלה כך שיש פוטנציאל עם בסיס תמיכה רחב. תשואת דיבידנד של 2.5% תעזור לנו להכיל גם תקופה של דשדוש.

האופציה הסינית

מאז שהחזרנו לכאן למעקב את המניות הסיניות הן מתנהגות לא רע. לרובנו יש טעם מר משוק הסיני אבל זכרו שמה שהיה הוא לא תמיד מה שיהיה וסין ממשיכה להתפתח ולהשתנות.

למשל BABA. פרצה יפה רמת התנגדות וממשיכה למעלה בתמחור סיני אטרקטיבי ביחס לוול סטריט.

בארונ׳ס בחרו להמליץ השבוע על חברת פינוי האשפה GFL. תחום לא מסעיר אבל חסין תהפוכות מאקרו כלכליות. זבל ימשיכו לפנות. הגרף תומך בהמלצה על המניה כעל מנית מומנטום.

מניות שנסחפות אל החוף

שוק המניות יודע להרים ויודע להנחית. כמו גלי הים. הבעיה היא שאנחנו רודפים אחרי מניות יקרות בעליה ומפחדים לקנות אותן בזול. גלי המיינד האנושי. אם תשנו נקודת מבט תגלו שאחד היתרונות של שוק מדשדש עם גלי פאניקה הוא שהוא פולט מניות מרוסקות אל החוף. תסתכלו למשל על QUBT. כשהייתה רוח גבית לקוואנטום היא הגיעה ל-27 דולר. עכשיו היא כמעט 9 דולר. זוכרים כותרת שלנו שבה הבטחנו לעקוב אחרי מניות הקוואנטום בעקבות המלצה של מייקרוסופט? אז הנה אנחנו עוקבים. עוד אין סימני קניה מהימנים ל-QUBT אבל מעל 8 דולר שווה להדק סביבה את המעקב.

ולסיום עוד דוגמה לגביה נשאלתי לנקודת המבט הטכנית. PYPL. מתעגלת יפה בתחתית וירדה , כמעט כרגיל אפשר לאמר, אחרי פרסום דו״ח. איפה שהוא מעל הממוצע ל-200 יום זו הזדמנות. סביב 74 דולר.

כותב המאמר הוא זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי. *אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.