הנאסד"ק עלה 1.5%, CAVA זינקה 20%; סולאראדג' ב-15%
לפני שלושה שבועות בעיצומן של הירידות ירדה מניית אנבידיה לאזור ה-90 דולר, כעת היא נסחרת בכ-130 דולר. התנודות במחיר המניה הם לא עניין של מה בכך. תנודתיות בתיאוריה של השקעות מבטאת סיכון. משקיעים מתמחרים את הסיכון הזה דרך המחיר. מניות תנודתיות מקבלת ערך נמוך יותר ממניות לא תנודתיות. אבל, בעשור האחרון נראה שהגישה הזו פשטה את הרגל. למרות התימוכין האקדמאיים, המניות התנודתיות מקבלות דווקא פרמיה.
המניות האלו הן הצומחות, המעניינות, הן רגישות לעדר המשקיעים שזז במהירות, הן רגישות לאירועי מאקרו, הן לא חברות סולידיות מוצקות וגדולות שמניותיהן זזות באופן סולידי. אבל דווקא הן זוכות לתמחור מאוד נדיב. השוק אוהב את הסיכון הזה כי הוא ראה בשנים האחרונות שהסיכון הזה צמוד לסיכוי - ככל שהסיכון גדול יותר כך הסיכוי לרווח גבוה יותר.
ואז מקבלים שמניית אנבידיה שנסחרת כעת ב-3.1 טריליון הוסיפה כ-750 מיליארד דולר בשלושה שבועות, אחרי שאיבדה בשבוע 750 מיליארד דולר. התנודות האלו ענקיות, לכאורה לא הגיונות - שווי של חברה הוא עניין שלא אמור להשתנה בתוך חודש בעשרות אחוזים, אבל ככה זה בבורסה הגדולה בעולם. אלו כללי המשחק. בסוף החודש תפרסם אנבידיה דוחות כספיים והכל פתוח, כשרוב האנלליסטים מצפים לדוחות שיכו את התחזית, השאלה היחידה היא בכמה הם יכו את התחזית. אם זה יהיה במעט זה עלול לאכזב, זה צריך להכות בגדול שמסע העליות יימשך.
עליות על רקע נאום פאוול. כנס הפד' שנערך באמצע פארק לאומי בוויומינג, שהתחיל בכלל ככנס שעסק בחקלאות, מספק את הסחורה. ג'רום פאוול מספק למשקיעים כיוון ברור לגבי הורדת הריבית - הדרך למטה. השווקים בעלייה. ג'רום פאוול למעשה מניח בנאומו את הבסיס לשלב הבא של המדיניות המוניטרית של הפדרל ריזרב. פאוול מדבר על שינוי מגמה בריבית.אחרי עליות הגיע זמן הירידות.
- UBS: מדד S&P 500 צפוי לעלות כ-12% ב-2026
- מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הורדת הריבית טובה מאוד לחברות הנדל"ן המניב ולחברות האנריגה המתחדשת. כדי שאנשים יתקינו פאנלים סולאריים בגגות, הם צריכים מימון והמימון ריאלי מבחינתם כשהריבית נמוכה. בריבית הנוכחית, התשלומים הופכים את ההשקעה לפחות אטרקטיבית. לכן יש "הולד" בהזמנות. כשמסתכלים קדימה ומבינים שהריבית תרד משמעטותית, זה מפיח חיים במניות האנריגה המתחדשת - סולאראדג' זינקה ב-15%.
ולמרות הורדת הריבית הצפויה - השווקים תנודתיים ומסוכנים. ה-S&P 500 חזר בשלושה שבועות לרמת השיא אחרי זינוק של 10%. רק לפני שלושה שבועות ח/שבו שאנחנו בדרך למיני מפולת, וכעת הכל התהפך. אנחנו מקבלים כאן מצב שבו רמת הסיכון עלתה ומנגד המחירים לא ירדו. זה לא אפשרי תיאורטית, פרקטית הכל אפשרי. אבל זה אומר שצריך לחשוב היטב על משקל ההשקעות שלכם ב-S&P - להרחבה: האם זה הזמן לממש ב-S&P 500?
בנק אוף אמריקה עם המלצת קנייה על טבע טבע (US) - רואים אפסייד של 21.3% - המחצית השנייה צפויה להיות קריטית עבור ענקית התרופות עם תוצאות ראשוניות משלב 2 של TL1a ונתונים מפורטים משלב 3 עבור TEV-'749
- הנפקת הענק של מדליין הלהיבה את השוק: המניה זינקה ב-41% ביום המסחר הראשון
- מיקרון בדוח טוב - האם זה יעצור את הירידות בשבבים?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
S&P 500 -1.16%
נאסד"ק -1.81%
דאו ג'ונס -0.47%
BITCOIN 0.51%
- טרם החל המסחר הרציף
מאקרופרוטוקול הפד: הורדת הריבית צפויה להגיע בספטמבר - פרוטוקול הישיבה האחרונה של הפדרל ריזרב, חושף כי בכירי הבנק המרכזי שקלו להוריד את הריבית כבר ביולי, אך בסופו של דבר הצביעו פה אחד להותירה ללא שינוי ולחכות לנתונים נוספים.
לקראת הורדת הריבית: נתוני התעסוקה בארה"ב עודכנו כלפי מטה - בניגוד להערכות הקודמות, שהצביעו על תוספת ממוצעת של 242,000 משרות מדי חודש, הנתונים המתוקנים מראים כי בין אפריל 2023 למרץ 2024 נוספו רק כ-173,500 משרות בממוצע חודשי.
מניות במרכז
דיסני WALT DISNEY מחפשת מנכ"ל: 3 האתגרים של היורש של בוב איגר - כיום, החברה מתמודדת עם שלושה אתגרים מרכזיים: פארקי השעשועים, הולו, ושירותי הסטרימינג. בנוסף, החברה עדיין מתאוששת מהעימות הסוער עם המשקיע האקטיביסט נלסון פלץ מוקדם יותר השנה
ג'יי פי מורגן: OpenAI צפויה להפוך ללקוח הרביעי של ברודקום BROADCOM INC - אנליסטים בג'יי פי מורגן מאמינים כי בורדקום זכתה בחוזה עם OpenAI, מה שיעניק ליצרנית השבבים את לקוח ה-AI ASIC הגדול הרביעי שלה
- 3.זהירות ממיטב 24/08/2024 22:48הגב לתגובה זומכונת השיווק של מיטב עובדת חזק בתקופות של ירידות. הם מרוויחים הרבה כסף ממכירות ןהביורוה של לקוחות.
- 2.תודה רבה שלמה ושבת שלום (ל"ת)אנונימי 24/08/2024 00:55הגב לתגובה זו
- 1.אצלנו הדולר צונח .המלחמה נגמרה חיזבאלה הובס?! (ל"ת)שלמה 23/08/2024 17:38הגב לתגובה זו
- הדולר אינדקס צונח, השקל רוכב על המגמה. (ל"ת)הרב בריח 23/08/2024 18:49הגב לתגובה זו
- לכן יום ראשון עליות חדות של 5 אחוזים. (ל"ת)צרנוחה 23/08/2024 18:41הגב לתגובה זו
טראמפ האיחוד האירופימאזן האימה: וושינגטון מאיימת בצעדי תגמול נגד ענקיות טכנולוגיה אירופיות
ממשל טראמפ מאשים את בריסל ברדיפה רגולטורית של חברות טכנולוגיה אמריקאיות ומזהיר מהטלת מגבלות, אגרות וסנקציות כלכליות על חברות אירופיות מובילות, זאת על רקע חקירות, קנסות ומאבק גובר על עתיד הכלכלה הדיגיטלית
המתיחות בין ארצות הברית לאיחוד האירופי סביב רגולציית הטכנולוגיה עולה מדרגה. ממשל טראמפ פרסם בימים האחרונים אזהרה חריגה וחריפה כלפי בריסל, שבה הוא מאיים לנקוט צעדי תגמול כלכליים ישירים נגד חברות טכנולוגיה ושירותים אירופיות, אם האיחוד לא יחזור בו ממדיניות הרגולציה, הקנסות והתביעות נגד ענקיות טכנולוגיה אמריקאיות.
בהודעה פומבית שפרסם נציג הסחר של ארצות הברית, הגוף האחראי על ניהול יחסי הסחר של וושינגטון, נטען כי האיחוד האירופי ומדינות החברות בו מתמידים ב-"מסלול מתמשך של תביעות מפלות ומטרידות, מסים, קנסות והנחיות רגולטוריות" נגד חברות אמריקאיות. לדברי הממשל, צעדים אלה ננקטים לאורך שנים, חרף פניות חוזרות ונשנות מצד ארצות הברית, וללא נכונות אמיתית של בריסל לנהל דיאלוג מהותי או לשנות כיוון.
וכך, אנחנו רואים דוגמא נוספת לעקביות של ממשל טראמפ, ואם תרצו גם של MAGA, שדואג להעביר כל מחלוקת למישור כלכלי מובהק ולהשתמש בכובד המשקל של הכלכלה האמריקאית להכרעה ולסיום סכסוכים. פרשנות אחרת תוכל לומר שטראמפ שש אלי קרב ולא מוותר על אף סכסוך, אבל זה כבר תלוי בהשקפת עולם, שלא לומר פוזיציה.
איום גלוי בצעדי תגמול
בהודעת נציג הסחר נאמר כי אם האיחוד האירופי ימשיך במדיניותו הנוכחית, לארה״ב "לא תיוותר ברירה אלא להתחיל להשתמש בכל הכלים העומדים לרשותה” כדי להתמודד עם מה שהוגדר כצעדים בלתי סבירים. בין האפשרויות שעלו הוזכרו במפורש הטלת אגרות, מגבלות וצעדים רגולטוריים נגד
חברות שירותים זרות, צעדים שעשויים לפגוע ישירות בפעילותן של חברות אירופיות בשוק האמריקאי.
- הום דיפו: תחזית לצמיחה כמעט אפסית בשנה הבאה עקב ריביות ולחץ על הצרכן
- הצרכן האמריקאי מתפצל לשניים: העשירים ממשיכים להוציא והאחרים סופרים כל דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באופן חריג, הממשל אף נקב בשמות של חברות אירופיות שעשויות להיפגע מצעדי התגובה, בהן Accenture, DHL, מיסטראל, SAP, סימנס וספוטיפיי. לפי וושינגטון, חברות אלה
נהנות מפעילות חופשית בארצות הברית ומתרומה משמעותית לכלכלה האמריקאית, בעוד שחברות אמריקאיות סובלות, לטענת הממשל, מיחס מפלה באירופה.
מדיליין (מדיליין)הנפקת הענק של מדליין הלהיבה את השוק: המניה זינקה ב-41% ביום המסחר הראשון
שוק ההנפקות האמריקאי קיבל זריקת עידוד, כאשר מדליין (Medline) השלימה את ההנפקה הגדולה ביותר בארה"ב מאז 2021 וזכתה לביקוש חריג מצד המשקיעים. מניית החברה זינקה ב-41% ביום המסחר הראשון בנאסד"ק לשווי שוק של כ-55 מיליארד דולר.
מדליין, המגדירה את עצמה כספקית הגדולה בעולם של ציוד רפואי וכירורגי, תמחרה את ההנפקה במחיר של 29 דולר למניה וגייסה כ-6.26 מיליארד דולר. עם פתיחת המסחר זינקה המניה לכ-35 דולר, ובסיום היום ננעלה סביב 41 דולר, תשואה חריגה גם במונחי הנפקות מוצלחות.
מדובר באחת משלוש הנפקות בלבד בארה"ב בחמש השנים האחרונות שבהן היקף הגיוס חצה את רף 5 מיליארד הדולר. לשם השוואה, ההנפקה היחידה הגדולה ממנה הייתה של ריביאן בסוף 2021, בעיצומו של גל ההנפקות הטכנולוגי.
מאחורי מדליין עומדת פעילות תעשייתית ותיקה ויציבה: החברה מוכרת מאות אלפי פריטים - החל בציוד בסיסי לבתי חולים, דרך מוצרי היגיינה רפואית וכלה בציוד מתקדם למרפאות ולספקי שירותי בריאות. בין היתר, מדובר גם באותן שמיכות תינוקות מוכרות שעוטפות יילודים במחלקות יולדות ברחבי ארה"ב.
- אנתרופיק שוקלת הנפקת ענק לפי שווי של יותר מ-300 מיליארד דולר
- אביליה מתכוננת להנפקה בשווי 570 מיליון שקל: רוב הכספים יפרעו חובות וערבויות לבעלים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מדליין נמצאת כיום בשליטת קבוצת קרנות פרייבט אקוויטי הכוללת את בלקסטון, קרלייל והלמן אנד פרידמן, שרכשו את החברה ממשפחת המייסדים בעסקת LBO גדולה במיוחד ב−2021. העסקה דאז שיקפה לחברה שווי של יותר מ−30 מיליארד דולר ונחשבה לאחת מעסקאות המינוף הגדולות בענף הבריאות מאז המשבר הפיננסי הגלובלי.
