המסורת נמשכת: באפט תורם 6 מיליארד דולר במניות ברקשייר לחמישה גופים פילנתרופיים

וורן באפט, אחד האנשים העשירים והמשפיעים בעולם הפיננסים, שהודעתו על פרישה טלטלה את העולם הפיננסי, הודיע על העברת תרומה של מניות ברקשייר הת'אווי בשווי כולל של 6 מיליארד דולר לחמישה ארגונים פילנתרופיים, כפי שנמסר בהודעה רשמית שפורסמה בסוף השבוע האחרון. מדובר בהמשך ישיר למסורת ההתרמות השנתית שהוא מקיים מאז 2006, כשאת עיקר התרומה, כ-4.6 מיליארד דולר, תקבל גם הפעם קרן גייטס.

לצד קרן גייטס, ארבע קרנות משפחתיות של באפט יקבלו את יתרת התרומה, לפי נוסחה קבועה מראש. הקרנות הן: קרן סוזן תומפסון באפט, על שם רעייתו המנוחה (שתקבל 460 מיליון דולר), קרן שרווד של בתו סוזן, קרן האוורד ג. באפט של בנו האוורד, וקרן נובו של בנו פיטר, כאשר כל אחת משלוש האחרונות יקבלו כ-320 מיליון דולר.

לשם התרומה, ממיר באפט 8,239 מניות מסוג A  Berkshire Hathaway Inc לכ-13.4 מיליון מניות מסוג B Berkshire Hathaway Inc 0.13%  , שצפויות להימסר לנמענים בתחילת השבוע הקרוב. לאחר ההעברה, יוותרו לו 198,117 מניות מסוג A בשווי מצטבר של כ-145 מיליארד דולר, קרוב ל-99.5% מהונו האישי. הגישה של באפט מבוססת על העיקרון של תרומה מהותית שמיועדת להוצאות ומשמשת לצרכים מיידיים ולא נצברת או נשמרת כהון עתידי. קרן גייטס לדוגמה, שמנוהלת כיום בידי ביל גייטס, הוציאה בשנה האחרונה כ-8 מיליארד דולר, כאשר כ-2.5 מיליון מניות מסוג B נמכרות מדי רבעון לשם מימון הפעילות

כל אחת מהקרנות המשפחתיות פועלת בתחום שונה. קרן סוזן תומפסון באפט תורמת לארגונים הפועלים לקידום זכויות נשים לקבל החלטות חופשיות ואחראיות בנוגע לפריון, הריון, לידה ואמצעי מניעה. שאר הקרנות מבוססות על מיקום: קרן שרווד מתמקדת בתרומות בנברסקה, קרן האוורד ג. באפט פועלת בעיקר עבור פרויקטים באוקראינה, ואילו קרן נובו של פיטר באפט פועלת באזור קינגסטון שבמדינת ניו-יורק. תרומותיו של באפט צפויות להיפסק עם מותו. לאחר מכן, ילדיו יקבלו אחריות על ניהול הפילנתרופיה המשפחתית, במסגרת חלוקה שתתבצע לאורך תקופה של עשר שנים לפחות.

• קרן חדשה מחקה את באפט עם יעד תשואה שנתית של 15%: כך נולד ה-ETF "אומהה"
• באפט בדרך לפנסיה - החברות שמנסות להיות ברקשייר הבאה

לא מכר מניה כבר שני עשורים

באפט, שנמצא כיום בגיל 94, מדגיש שמאז שהחל את ההתרמות, לא רכש או מכר אף מניה של ברקשייר, לא מסוג A ולא מסוג B. במילים אחרות, הוא מחזיק בהשקעותיו מבלי לבצע שינויים, למעט המרות לצורכי התרומה. באפט סיפר שב-2006, כשהחלה מסורת התרומות, הוא החזיק ב-474,998 מניות מסוג A, שהיו שוות אז 43 מיליארד דולר, יותר מ-98% מהונו באותה תקופה. כיום, שווי מניות אלו, לפי מחירי השוק של סוף השבוע (730,940 דולר למניית A ו-485.68 דולר למניית B), נאמד בכ-345 מיליארד דולר. באפט סיכם: "שום דבר יוצא דופן לא התרחש בברקשייר. שילוב של זמן, החלטות פשוטות ונכונות, הרוח הגבית האמריקאית וכוח הריבית הדולפת הם אלו שיצרו את העושר הנוכחי שלי. צוואתי קובעת שכ-99.5% מהעיזבון שלי יוקדש לפילנתרופיה".

באפט, יחד עם ביל גייטס, הם היוזמים של "התחייבות הנתינה" (Giving Pledge), שהיא התחייבות של עשירי עולם לתרום לפחות מחצית מהונם. יותר מ-240 מיליארדרים כבר חתמו על ההתחייבות מאז 2010. מדובר במגמה שמשנה את פני הפילנתרופיה הגלובלית.

היות והיסטורית, מניות ברקשייר ממשיכות לעלות בערכן עם השנים, מעדיף באפט לתרום את המניות עצמן, והדבר מאפשר לקרנות שמקבלות אותן לממש אותן בהדרגה לפי צרכי הפעילות שלהם. בנוסף, מהלך כזה מגלם יתרונות מס במסגרת מיסוי התרומות. ההשפעה הישירה על המניה של ברקשייר היא מזערית, מאחר שבאפט תורם מניות קיימות שלא נמכרות בשוק. אך פעולות התרומה מושכות תשומת לב ציבורית נרחבת ומדגישות את גישת ההשקעה לטווח ארוך.

• המניה שטסה ב-1,000% ומחקה הכל ביום: כך התרמית עובדת
• עלות הפיוס של טראמפ והאיום הפוטנציאל מצד רוסיה
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"