בלוק קופצת אחרי שדרוג המלצה - אפסייד של 26%
מניית חברת התשלומים של מייסד טוויטר קופצת אחרי שקיבלה שדורג המלצה מחברת ההשקעות Raymond James: "אפליקציית Cash App של החברה יכולה להציג צמיחה דו ספרתית"
מניית Block Block , חברת התשלומים של מייסד טוויטר ג'ק דורסי, והחברה שמפעילה את אפליקציית התשלומים הפופולארית Cash App, קופצצת במסחר בעקבות שדרוג המלצה מצד אנליסט מחברת ההשקעות Raymond James, שהביע אופטימיות וצפי
ל"האצה חזקה בפעילות" בשנת 2025. האנליסט ג'ון דייוויס שדרג את הדירוג של Block מ-"ביצועים ממוצעים" ל-"ביצועים עודפים" וקבע מחיר יעד של 115 דולר למניה, אפסייד של 26% על המחיר הנוכחי של המניה.
דייוויס שם דגש על נפח התשלומים הגולמי שמעבירים
הלקוחות של Block, מדד שהוא מגדיר כ"קריטי" לביצועי המניה. המדד, שמתאר את סך הכספים שהעבירו לקוחות בפרק זמן מסוים, עלה ברבעון השלישי של 2024 ב-7.5% בהשוואה לאותה תקופה אשתקד. "יש לנו ביטחון גבוה שהמדד הזה יוכל להאיץ לצמיחה דו-ספרתית ב-2025", כתב דייוויס, תוך
שהוא מדגיש שהמניה עדיין נחשבת זולה ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלה.
על אף עלייה של 33% בשלושת החודשים האחרונים, ציין דייוויס כי מניית Block נסחרת לפי מכפיל של רק 16 על הרווחים הצפויים לה בשנה הבאה. עם זאת, הוא הזהיר כי
הסיכון המשמעותי ביותר למניה עשוי להיות האטה ניכרת בצמיחת הרווח הגולמי של Cash App בשנת 2025, במיוחד אם הצמיחה תואט לקצב דו-ספרתי נמוך עד בינוני. האפליקציה, שמציעה שירותי ארנק דיגיטלי ושירותי תשלומים, רשמה רווח גולמי של 1.3 מיליון דולר ברבעון שהסתיים ב-30 בספטמבר,
עלייה של 21% לעומת השנה הקודמת.
- בלוק צונחת אחרי דוחות מעורבים ולאור התלות בביטקוין
- בלוק מצטרפת למדד S&P 500; הקריפטו צועד אל תוך המיינסטרים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דייוויס תיאר את Cash App כ"קלף מפתיע" לאור העובדה שמספר המשתמשים הפעילים החדשים לא השתנה ברבעונים האחרונים. עם זאת, הוא ציין כי ההתמקדות של Block בהגברת המעורבות של המשתמשים הקיימים עשויה להגן על צמיחת
הרווח הגולמי, גם אם הגידול במספר המשתמשים ימשיך לדשדש.
Block פועלת בשני תחומים עיקריים: Square, מערכת מבוססת ענן לניהול נקודות מכירה, ו-Cash App. החברה נוסדה בשנת 2009 על ידי ג'ק דורסי, לשעבר מנכ"ל טוויטר, ומאז היא ממשיכה להתרחב בתחום הפינטק. המניה נסחרת לפי שווי של 56.7 מיליארד דולר אחרי עלייה של 26.5% בשנה האחרונה.
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 0.86% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
וול סטריט שור (גרוק)בואינג זינקה 10%, אינטל 8.7% והמניה שטסה ב-23%
טאואר זינקה 4.8%,
וול סטריט מניית אינטל Intel Corp 8.65% זינקה ב-8.7% על רקע שורה של דיווחים והערכות חיוביות, בראשם: הערכות חדשות בשוק שלפיהן אפל עשויה לשקול שימוש בשירותי הייצור של אינטל עבור סדרות עתידיות של שבבי "M" - מהלך שעשוי להפוך להזדמנות אסטרטגית משמעותית עבור אינטל. הדיווחים אינם מלווים באישור רשמי, אך בשוק ההון רואים בכך אינדיקציה להתחזקות האמון ביכולות של אינטל בתחום הפאונדרי - ייצור שבבים עבור חברות חיצוניות. אם אכן תצא לפועל עסקה כזו, היא תוכל להעניק לאינטל חוזה רב-שנתי, גידול בהכנסות, ובמקביל לשדרג את התדמית שלה מול יצרניות אחרות. להרחבה - אינטל זינקה ב-9% - 120% מתחילת השנה; הפעם הסיבה היא אפל
מניית בואינג טסה מעל 10% - אחרי שנים של קשיים, בואינג מעריכה ש-2026 תביא התאוששות - גם במסירות של מטוסי 737 ו-787, גם ברווחיות וגם בתזרים המזומנים.מניית בואינג (The Boeing Co 10.15% ) מזנקת כעת ב-10% במסחר בוול סטריט, בעקבות דבריו של סמנכ"ל הכספים של החברה, ג'יי מאלה, שלפיהם החברה מצפה לשיפור משמעותי בפעילות העסקית בשנה הבאה. בין היתר, מאלה אמר בכנס של UBS כי מסירות מטוסי ה-737 וה-787 צפויות לעלות ב-2026, וכי החברה חוזה תזרים מזומנים חיובי של מיליארדי דולרים, ברמות "חד-ספרתיות נמוכות". זו תהיה התוצאה השנתית החיובית הראשונה בתזרים של בואינג מאז 2021 - תקופה שהתאפיינה בפגיעות תפעוליות קשות בעקבות בעיות בטיחות ודחיות במסירות.
שיפור בתזרים אחרי שנים של הפסדים
בואינג The Boeing Co 10.15% לא רשמה רווח שנתי מאז 2018, אך לפי מאלה, השיפור במסירות יהווה "מנוע מרכזי" לצמיחה בתזרים. עוד הוסיף כי אישור רגולטורי למטוס ה-737-10 - שנמצא בעיכוב של שנים - צפוי להגיע רק בסוף 2026.
- הנאסד"ק יורד בכ-0.36%; קיסרסטון מזנקת 23% וניו פורטרס 7%
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לדבריו, החברה מעריכה כי עד 2030 היא תיהנה מ"שיפור ניכר בשולי הרווח במזומן", בעיקר בזכות גידול בפרודוקטיביות. כלומר, לא רק שיותר מטוסים יסופקו, אלא שעלות הייצור ליחידה צפויה לרדת - מה שישפר את הרווחיות.
