אקזיט ענק: וויוונדי רוכשת 37.9% מ-GVT, שאול שני יקבל 1.26 מיליארד ד'
חברת וויוונדי הצרפתית תרכוש נתח של 37.9% מחברת הטלפונים הברזילאית GVT, הנמצאת בשליטתו של איש העסקים הישראלי שאול שני, כך דווח הלילה באתר החברה. שני, המחזיק ב-30% ממניות החברה, ימכור את מלוא אחזקותיו.
לפי ההסכם, לוויוונדי (vevendi) אופציה לרכוש 19.6% נוספים מהחברה, שבמידה ואכן תמומש תביא את החברה הצרפתית לאחזקה של 57.5% מהחברה הברזילאית. ההצעה של וויוונדי הינה בהיקף של 7.2 מיליארד ריאל, כ-4.2 מיליארד דולר, כך ששני צפוי לקבל בעבור חלקו כ-1.26 מיליארד דולר.
יתכן ועסקה זו של וויוונדי תהווה דחף למכור את חלקה ברשת הטלוויזיה האמריקנית NBC יוניברסל כחלק ממאמץ גיוס הכספים, זאת לאחר התלבטות בנושא בתקופה האחרונה. לדברי מנכ"ל וויוונדי, ג'ין ברנרד לוי, חברת הבידור האמריקנית אינה "נכס ליבה" לחברה. מחר אמורה וויוונדי לדווח לבעלי המניות על תוכניותיה בנושא.
וויוונדי גברה בהצעתה על חברת טלפוניקה הספרדית, שהציעה 50.5 ריאל למניה. עד כה הצעתה של וויוונדי הייתה ל-42 ריאל למניה, אך אמש שיפרה החברה הצרפתית את הצעתה ל-56 ריאל למניה, המהווה פרמייה של כ-11% על הצעתה של החברה הספרדית ושל כ-33% על הצעתה הקודמת.
בעבר מכר שני כ-20% ממניותיו בחברה לוויוונדי לפי שווי של 3.2 מיליארד דולר. בברזיל אישרה הרגולציה את שתי המתמודדות במכרז. GVT (או Global Village Telecom - כפר טלפוניה גלובלי) הוקמה במהלך שנת 1999 והיא בעלת 2.6 מיליון לקוחות, עם הכנסות של כ--800 מיליון דולר.
עומר הנדסה (תשקיף חברה)עומר הנדסה מתקרבת לבורסה - התמחור סביר
למרות שחיקה ברווחיות התפעולית, גירעון בהון החוזר ומכירת מניות של הבעלים, התמחור נראה על פניו נוח - שווי לפני ההנפקה של 1.1 מיליארד ורווח מייצג של כ-85 מיליון - מכפיל רווח של כ-13
חברת עומר הנדסה, נערכת ל-IPO בבורסה המקומית. החברה היא קבלן ויזם ומסתבר שהיא גדולה יחסית, למרות שהנוכחות התקשורתית שלה נמוכה. היא צפויה להיות אחת ההנפקות הגדולות בנדל"ן השנה. ההנפקה כוללת גיוס של כ-300 מיליון שקל לפי שווי חברה של 1.4 מיליארד שקל (אחרי הכסף), כאשר כ-120 מיליון שקל יזרמו לכיסם של בעלי השליטה באמצעות הצעת מכר. יתרת הסכום, כ-180 מיליון שקל, תשמש את החברה למימון פרויקטים חדשים והרחבת פעילותה. זה אקזיט משמעותי לבעלי השליטה ולרוב זה תמרור אזהרה. הנפקות זה מצב של א-סימטריה במידע. המוכרים- מנפיקים יודעים הרבה יותר מהקונים.
הבעיה שהקונים - גופים מוסדיים, עמוסים במזומנים ואין להם מה לעשות בכסף. הם מחפשים השקעות חדשות ומקדמים את שוק ההנפקות. עומר, היא שחקנית בשוק התשתיות והייזום ועל פניו מונפקת בתמחור סביר. הדוח רווח והפסד שלה אומנם מציג שחיקה ברווחיות אך הצבר גדל והרווחיות עדיין טובה. הרווח המייצג 85-90 מיליון שקל בשנה ושווי של 1.1 מיליארד שקל (לפני הכסף) מבטא מכפיל רווח סביר של 13.
אם החברה תמשיך לממש את הצבר ולצמוח, ובמקביל הרווחים יעלו, זו יכולה להיות השקעה שמתאימה למוסדיים ולמשקיעים בכלל, אבל צריך לזכור ששוק הקבלנות והיזמות חלש עכשיו, שלחברה יש גירעון בהון החוזר, אם כי זה לא נורא כאשר אתה יודע לקבל מקורות של מזומנים או כאשר ההון החוזר השלילי במאזן (נכסים שוטפים פחות התחייבויות שוטפות) הן לאורך זמן שליליים, כלומר מתגלגלים במאזן ואין צורך לשלם באמת את ההתחייבויות השוטפות.
חלק גדול מאוד מהקבלנים וחברות התשתיות נמצאות במצב כזה, הוא לא בהכרח מעיד על קשיים או בעיות פיננסיות. בכל מקרה, עומר הוקמה ב-1997 על ידי עומר רוזנבלט, שמשמש כיום כיו"ר. בעלי השליטה כוללים גם את ברוך חדד וזאב סלנט, המכהנים כמנכ"לים משותפים ומחזיקים יחד בכ-82% מהמניות, בחלוקה שווה ביניהם. ארבעה עובדים בכירים מחזיקים ביתרת המניות.
עומר הנדסה מתמקדת בביצוע מיזמי בנייה בתחומי התעשייה, המלונאות, המסחר והמגורים, לצד ייזום נדל"ן למגורים והשקעה. מאז הקמתה, ביצעה החברה למעלה מ-170 פרויקטים בהיקף של כ-2.4 מיליון מ"ר, כולל מבנים מורכבים כמו מגדל ART של הפניקס בבני ברק, מגדלי בסר ברמת גן, קניון רמות בירושלים, בסר סיטי בפתח תקווה ומגדל צ'מפיון בבני ברק.
