ווליו בייס: "פרשקובסקי היא תוספת מתבקשת לתיק ההשקעות"
בית ההשקעות ווליו בייס עדכן את המלצתו למניית פרשקובסקי 0.32% והעלה את מחיר היעד למניה ל-66 שקל, המשקף אפסייד של כ-32% על מחיר המניה כעת בבורסה בתל אביב. בווליו בייס מסבירים כי "בשל המשך שמירה על קצב מכירות נאה והגדלת הפעילות המניבה. להערכתנו החזקה בחברה המנוהלת היטב בהובלתם של יוסי ושרון פרשקובסקי, שנמצאת בתחום המגורים ויש לה גם רגל מניבה, יוזמת וצומחת בקצב נאה, בעלת מדיניות חלוקה של 60% מהרווח הנקי כדיבידנד, והיא תוספת מתבקשת לתיק ההשקעות". לגבי פעילות החברה אומרים בווליו בייס כי "להערכתנו החברה תמשיך להגדיל את פעילות הזרועה המניבה בישראל המייצרת לה עוגן חשוב אל מול פעילות הייזום למגורים. תחום המגורים צפוי להערכתנו לזכות ברוח גבית בתקופה הקרובה, מכיוון שמסתמן כי תכנית מחיר למשתכן תבוטל ורמ"י תחזור לשווק קרקעות לשוק החופשי. ביטולה של תמ"א 38 תתרום לקידומם של פרויקטים בהתחדשות עירונית שמקבלת רוח גבית מהתכנית להעלאת הציפוף בערים ובמקביל ברור לכולם כי סביבת הריבית הנמוכה השוררת בעולם ובארץ תמשך". "אנו מייחסים חשיבות רבה לכך שהחברה מנהלת ומבצעת את הפרויקטים שלה, כך היא מיטיבה לשלוט על ביצוע הפרויקט הן ברמת האיכות והן ברמת התקצוב ויכולה להגדיל את הרווחיות. בנוסף, לאור העובדה שהשחקנים בתחום הביצוע נחלשו בשנים האחרונות, ליכולת הבנייה העצמית חשיבות רבה להערכתנו". פרשקובסקי השקעות ובניין היא חברה משכנת הפעילה בעיקר בייזום נדל"ן למגורים בישראל. החברה פעילה למעלה משלושים שנים בענף הנדל"ן ויזמה, בנתה וביצעה עשרות פרויקטים בהיקף כולל של אלפי יח"ד ומרכזים מסחריים ועוסקת בייזום, תכנון, פיתוח, בנייה, שיווק ומכירה של פרויקטים לבנייה למגורים, בעיקר באזורי ביקוש במרכז הארץ. החברה פרסמה את תוצאותיה לרבעון השני ומחצית 2019, מהן עולה כי עיקר הכנסות החברה הן מפרויקטים של מחיר למשתכן. בחודשים הקרובים מתכננת החברה למסור כ-900 דירות בשלושה פרויקטים במסגרת התכנית (לכתבה המלאה).
- 1.פרשקובסקי 19/08/2019 11:29הגב לתגובה זולא באור הזרקורים בשלב זה, אולם מי שהשקיע במניה בשנים האחרונות, אכל כל הזמן דבש מעולה. מאות אחוזים של עליות. לא יאומן. כמעט כמו חברת הייטק. המניה היחידה שאני מצטער שלא השקעתי בה מספיק. כנראה שהבעלים וההנהלה שם ישרים מאד, ועושים עבודתם כיאות. קצת מוזר במחוזותינו, שחברה נדלנית תהיה ישרה.
- כמה שלמו לך כדי להגיב פה (ל"ת)שלמה 19/08/2019 22:46הגב לתגובה זו
- רחל 19/08/2019 15:28הגב לתגובה זוהם רמאים שקרנים ותחמנים מכירה אותם אישית
החברה שזינקה פי 9 ורוצה עכשיו להיות בנק
מיטב השקעות הייתה מתחת לרדאר במשך שנים עד שהגאות בבנקים זלגה גם אליה והיא הפכה למניה הכי טובה בבורסה כשהיא "פותחת מבערים" ועושה כ-830% בשנתיים - אבל במיטב מכוונים אפילו יותר גבוה - המנכ"ל אילן רביב: "שוקלים את הכדאיות בכניסה לתחום עם רישיון בנק קטן" - דוחות מיטב השקעות לרבעון השני
בתי ההשקעות הפכו לכוכבות של הבורסה, הריביות הגבוהות, העליות במדדים והחזרה של המשקיעים הקטנים לבורסה סידרו להן רווחים אסטרונומיים מעמלות שהקפיצו את ההכנסות, הנכסים המנוהלים גדלו ופעילות הברוקראז' התרחבה. מניות כמו מיטב, איביאי, אנליסט ואטראו, שנסחרו במכפילים נמוכים במשך שנים, זוכות לעדנה כשהדוחות האחרונים מצביעים גם על קרב גובר על הלקוחות הפרטיים והתרחבות לשוק האלטרנטיבי.
החגיגה בשוק ההון המקומי, שהחלה עם הדוחות החזקים של הבנקים ונמשכה בזינוק ברווחים של חברות הביטוח, מגיעה עכשיו גם לבתי ההשקעות. תנאי השוק תומכים בסקטור כולו: ריביות גבוהות יחסית שעוד לא ירדו, עליות במדדים, ומשקיעים שחוזרים לזירה. התוצאה היא קפיצה בהכנסות, גידול בנכסים המנוהלים, ופריחה מחודשת בפעילות הברוקראז'.
בתי ההשקעות הם כמו מכונה לייצור כסף כבר שנים וזה לא חדש. אבל בשנה האחרונה הסקטור הפיננסי כולו נהנה מזינוק ברווחיות בזכות הריביות הגבוהות והמרווחים הגדולים, ככה שזה זלג גם לבתי ההשקעות. מניית מיטב נסחרה במשך שנים במכפיל חד-ספרתי של כ-8-7 אבל בשנה וחצי האחרונות המשקיעים גילו אותה מחדש.
מיטב נסחרת כיום בשווי שוק של כ-7.4 מיליארד שקל אחרי שבחודש האחרון היא עלתה כ-11%, מתחילת השנה היא רושמת זינוק של 216% וקרוב ל-500% ב-12 החודשים האחרונים, 835% בשנתיים האחרונות (!).
- "מחירי הדירות ימשיכו לרדת"
- המלצת מכירה למיטב השקעות? בעלי העניין מממשים במאות מיליונים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הגרף של מיטב - דשדוש במשך שנים ואז זינוק בקו אחד
עיקרי התוצאות
מיטב מדווחת על רבעון שני חזק. ההכנסות הכוללות ברבעון מגיעות ל־477 מיליון שקל, עלייה של 18% לעומת 405 מיליון שקל ברבעון המקביל. הרווח התפעולי עולה ל־126 מיליון שקל לעומת 103 מיליון שקל, צמיחה של 22%. בשורה התחתונה, הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות מטפס ל־108 מיליון שקל, עלייה של 64% לעומת 66 מיליון שקל ברבעון השני אשתקד.
בית שמש נופלת 7%, פיסיבי עולה 5.5%; מדד הביטוח עולה 0.7%
עונת הדוחות ממשיכה במרץ עם דוחות מיטב השקעות, ג'י סיטי, בית שמש, מימון ישיר ועוד; על מניות האנרגיה המתחדשת, שוק החוב והר השקלים, וגם למה חשוב להתווכח על הריבית בפיקדון
המסחר מתנהל במגמה חיובית בבורסה, כאשר מדד ת"א 35 עולה 0.4% ומדד 90 עולה בשיעור דומה.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עולה 0.8%, מדד הביטוח עולה 0.7%, מדד הנדל"ן עולה 0.7% ומדד הנפט והגז עולה 0.6%.
נפתח בהשקעות סולידיות. פיקדונות הן המוצר הכי מבוקש, יותר ממניות יותר מאג"ח, יותר מקרנות נאמנות. אבל האם אתם מקבלים ריבית טובה על הפיקדונות שלכם? כדאי לקרוא: ככה תקבלו ריבית טובה יותר בפיקדונות - מקרה מהשטח.
מניות במוקד
החברה שזינקה
פי 9 ורוצה עכשיו להיות בנק מיטב השקעות מיטב השקעות 1.71% הייתה מתחת לרדאר במשך שנים עד שהגאות בבנקים זלגה גם אליה והיא הפכה למניה הכי טובה בבורסה
כשהיא "פותחת מבערים" ועושה כ-830% בשנתיים - אבל במיטב מכוונים אפילו יותר גבוה - המנכ"ל אילן רביב: "שוקלים את הכדאיות בכניסה לתחום עם רישיון בנק קטן" - דוחות מיטב השקעות לרבעון
השני
הרווח הנקי של מימון ישיר צנח בכ-40% בשל מבצע עם כלביא מימון ישיר מימון
ישיר סיימה את הרבעון השני עם ירידה ברווח הנקי ל-17.5 מיליון שקל ועלייה חדה בהוצאות להפסדי אשראי לשיעור שיא של 3.85%; ההוצאות התפעוליות המשיכו לגדול והעיבו על התוצאות מה שמחדד את הצורך בהתייעלות שהודיעה עליה החברה
- מגדל זינקה 5.3%, לאומי 2.5%; או פי סי ירדה 3.4%
- מנורה וכלל זינקו 5%, הפניקס והראל 4%; מדד הביטוח חתם עם עליה של 4.6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בית שמש צמחה בהכנסות אבל שורת הרווח נשחקה הכנסות מנועי בית שמש בית שמש -7.52% זינקו לשיא של כ-77 מיליון דולר ברבעון
השני, צמיחה שת 24% מהרבעון המקביל בעיקר בזכות ביקושים במגזר הביטחוני; עם זאת, הרווח הנקי ירד ל-7.2 מיליון דולר לעומת 9 מיליון אשתקד, בעקבות עלייה בהוצאות המימון והמס שנבעו מתיסוף השקל והגידול במינוף
