איי.סי.אל מזנקת על רקע הפחתת ייצור הדשנים והאשלג בבלרוס
איי.סי.אל איי.סי.אל 2.38% וחברת האם שלה, החברה לישראל חברה לישראל 2.84% מתרוממות בבורסה. דיווחים בתקשורת העולמית כי בלרוס תפחית את ייצור הדשנים והאשלג מביאים לזינוק של 8% בשערי המניות. זה יקטין את היצע המכירה של הדשנים והאשלג בעולם ויגרום לכך שהביקושים יתפזרו על פחות יצרניות - מה שיביא לעלייה במחירים וכנראה לעלייה בנתח השוק של איי.סי.אל. לא ברור עדיין בכמה יפחת הייצור בבלרוס, אבל מדובר ביצרנית מובילה בעולם. על פי הערכות בשוק, הסיבה להפחתת הייצור היא העובדה כי החברה הבלארוסית, שהינה חברה ממשלתית, מפסידה בסביבת המחירים הנוכחית, זאת לאור הסנקציות ועלויות השילוח הגבוהות שלה. בלארוס מהווה כ-15%-18% משוק האשלג העולמי, כך שלהפחתת הייצור עשויה להיות השפעה משמעותית על השוק. נציין גם, כי היום דווח, כי לאחר תקופה ארוכה, מחיר האשלג בברזיל עלה במעט השבוע לאחר חזרת הקונים בשוק. זה ממשיך את הקו החיובי בו איי.סי.אל נמצאת כפי שהראו דוחות הרבעון השני - החברה הציגה תחזית חזקה שצופה עד סוף שנת 2024 EBITDA במגזר מוצרים מיוחדים בטווח של 800 מיליון דולר עד 1 מיליארד דולר. מעבר לכך, החברה מציגה ירידה עקבית בתלות בים המלח, כשבתוך תקופה יחסית קצרה של כמה שנים, הפעילות מים המלח תהווה כשליש מהמחזור בלבד. החברה נסחרת בשווי של כ-21 מיליארד שקל ומכפיל רווח של כ-10 על רווחי השנה הבאה.
רביב צולר: "הכיוון הוא שהכנסות החברה יהיו תלויות פחות בים המלח"
מניית איי.סי.אל בשנה האחרונה
"חלק גדול מאוכלוסיית המדינה לא מכירים את הסיפור של איי.סי.אל", אמר צולר בוועידה בחודש שעבר, "יזם יהודי חצי משוגע מערבות סיביר שחשב שאפשר להקים תעשיה של משאבים במדינת ישראל, וכמעט מאה שנה עברו ודורות שלמים של עובדים, שהתחילו בתנאים הכי קשים בסדום הקימו תעשיה מפוארת. 5% מאוכלוסיית העולם בעצם מתוחזקת תזונתית על ידי חברת איי.סי.אל. אין דבר יותר טוב מאשר לקום בבוקר בתור חברה שמתעסקת בדבר הכי חשוב לאנושות - הבטחת הביטחון התזונתי.
"החברה במשך השנים הייתה במידה רבה חברה של קמודויטיז - תלויה כמעט באופן מוחלט במחיר האשלג. בעשור האחרון, עשתה צעדים משמעותיים כדי להקטין את התלות. יש לנו עסקים פעילים ביותר מ-30 מדינות ותעשיה שמייצאת ליותר ממאה עשרים מדינות כיום, אנו היצואן המוביל במדינת ישראל בערך 1.5% מהתמ"ג. אנו עוברים שינוי מחברה של קומודיטיז שתלויה במחירים של המשאבים מים המלח והנגב לחברה שמייצרת פתרונות לבעיות קיימות של העולם".- 4.תתחילו לתת דיוידנדים ואתם על הסוס (ל"ת)דרור 04/11/2024 19:36הגב לתגובה זו
- 3.בינתיים הם מחלקים דיבידנד קטן לא כמו פעם (ל"ת)כן שמענו 04/11/2024 16:24הגב לתגובה זו
- תוספת המחיר יורדת לשורת הרווח הנקי (ל"ת)עושה חשבון 05/11/2024 08:18הגב לתגובה זו
- 2.עלייה של 10% במחיר מעלה את הרווח ב40% (ל"ת)עושה חשבון 04/11/2024 13:48הגב לתגובה זו
- תוכל לתת הסבר בבקשה ? (ל"ת)עופר 04/11/2024 15:01הגב לתגובה זו
- 1.שוק ממזר, מגיב מהר עוד לפני שפורסם (ל"ת)בן 04/11/2024 13:16הגב לתגובה זו
סקירה שבועית (דאלי)סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
ת"א 125 איבד מעל 3% בשבוע מקוצר אך תנודתי, כשהכסף עובר ממניות לאג"ח קצר והקרנות הכספיות מושכות כספים על חשבון המניות; בזירה המאקרו-כלכלית נרשמו עליות בשכר ועלייה חדה בצריכה; מי בכל זאת בלטה לחיוב? אלו המניות והכותרות הבולטות של השבוע
הבורסה בתל אביב המשיכה את המומנטום השלילי וסגרה שבוע של ירידות. מדד ת"א 35 ירד בסיכום שבועי 2.65%, ת"א 125 ירד ב-3.3% ות"א 90 איבד כ-5.2% מערכו.
מניות הביטוח המשיכו לבלוט לשלילה עם ירידה שבועית של 4.8%, ומחק לחלוטין את הזינוק מלפני שבועיים. מדד הבנקים סיים בירידה של 4.4%, מדד הנפט והגז רשם ירידה שבועית של 1.6%, מדד היתר SME 60 ירד בכ-2.6% ומדד הנדל"ן בלט מעל כולם עם ירידה של 5.7%.
השקל ממשיך להתחזק ונסחר הבוקר סביב 3.45 מול הדולר, עלייה של כ-1% בשבוע החולף. מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
מחזור המסחר השבועי קפץ ועמד על 4.5 מיליארד שקל בשבוע החולף, הודות לעדכון המשקולות בחמישי שרשם את יום המחסר השלישי בגובהו בבורסה, עם מחזור יומי של 11.2 מיליארד שקל בחמישי בלבד.
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- מניית הבורסה לני"ע זינקה 11% גפן ב-12%; קמטק צנחה 10%; נעילה שלילית במדדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תנועת הכסף
השבוע התנודתי הביא עמו שינוי כיוון בקרנות המחקות. אחרי שבועיים של גיוסים, נרשמו הפעם מכירות נטו של כ‑0.5 מיליארד שקל בקרנות שעוקבות אחרי מדדי מניות מקומיים, יציאת כספים מעניינת מצד המשקיעים הפרטיים. מנגד, בקרנות על מדדי חו"ל נרשמה חזרה זהירה לרכישות, אם כי בהיקף לא מהותי.
גם באג"ח נרשם שינוי כיוון. הקרנות המחקות על אג"ח מקומי עברו ממגמת רכישות למכירות קלות של כ‑20 מיליון שקל.
מה יהיה מחר בבורסה? והאם יש סיבה לנפילה באלביט?
השבוע ידווחו הבנקים על תוצאות - מה צפוי שם? והאם הסנטימנט השלילי יימשך?
וול סטריט שברה שיאים בסוף השבוע (להרחבה: הנאסד״ק עלה ב-1%; אפל קפצה ב-4%, ג׳ייפרוג זינקה ב-12%), אבל, הישראליות בוול סטריט דווקא ספגו ירידה. המניות הדואליות חוזרות עם פער שלילי של 0.35%.
אלביט מערכות -1.39% צפויה לרדת מעל 5%. מדינות העולם נגד הרחבת המלחמה בעזה, זו כבר לא רק צרפת ועד בודדות, יש לחץ כבד מאוד - עולמי על ישראל שלא להרחיב את המלחמה. גרמניה בסוג של אמברגו נשק על ישראל, טראמפ צורח על נתניהו בטלפון ונראה שהסנטימנט כלפינו משתנה במהרה.
המשקיעים חוששים מכמה אתגרים - ראשית, התדמית שלנו בחו"ל וההשפעה על הצרכנים והלקוחות בעולם. זה כבר קורה, וזה יכול להתרחב. שנית, אמברגו של מדינות עלינו - אם אמברגו במכירה אל ישראל וגם בקנייה מאיתנו. זה נזק כלכלי ברור. החשש הוא שאחרי שמדינות החליטו שלא למכור נשק מסוים לישראל (בעיקר כזה שיכול לשמש בעזה), הם גם יתייחסו אחרת לתעשייה הביטחונית שלנו, לרבות אלביט. נזכיר שזו היתה הסיבה שאלביט בתחילת המלחמה נפלה למחיר מפתה של 140 דולר, מאז היא עלתה ביותר מפי 3.
ואולי זה מימוש אחרי הזינוקים המשמעותיים במניה, כי אלביט כבר יקרה משמעותית ביחס לקבוצת ההשוואה שלה. נכון, יש לה את הלייזר ויש לה מנועי צמיחה מאוד מעניינים, ועדיין, במכפיל רווח של 30-35 לשנה הבאה כשהמתחרות ב-15, זה יקר.
- סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשקיעים גם חוששים מהשפעה של הרחבת הלחימה על נתוני המאקרו. מלחמה עצימה יותר תידרש גיוס מילואים שמוערך בכ-250 אלף איש, תפגע בצמיחה במשך, תדחה את הפחתת הריבית. מלחמה לא טובה לכלכלה, במיוחד מלחמה מתמשכת.
