חברת GenAI ראשונה בדרך לבורסה בתל אביב – Jeen.ai נכנסת לתוך מיקרונט
מיקרונט חתמה על הסכם עקרונות לרכישת חברת Jeen.ai – חברת סטארטאפ צעירה בתחום הבינה המלאכותית היוצרת לארגונים; באיזה שווי היא נכנסת?
חברת מיקרונט מיקרונט עסקה עד היום בפיתוח ושיווק מצלמות חכמות לכלי רכב, ובפיתוח מערכות ניהול משאבים ניידים (MRM). תחת חברי ההנהלה והדירקטוריון החדשים מבצעת החברה מפנה חד מהשווקים בהם פעלה, וחתמה על הסכם עקרונות לרכישת Jeen.ai – פלטפורמה לניהול ארגונים משולבת בינה מלאכותית יוצרת (gen AI). החברה נכנסת בדלת האחורית לבורסה, דרך הקצאת 75% ממניותיה של מיקרונט, ובמקביל להנפקת מניות נוספת. מיקרונט נסחרת בכ-18 מיליון שקל ואחרי הדילול לבעלי המניות של Jeen.ai היא תיסחר באזור ה-100 מיליון שקל. אל תתנו לנתונים הנוכחיים ולשווי הנמוך טכנית להטעות אתכם. כך או אחרת, הפלטפורמה מסייעת לארגונים בהטמעה מהירה של מגוון טכנולוגיות GenAI כגון צ׳אט ארגוני, תמלול וניתוח שיחות, מסייע אלקטרוני מבוסס בינה מלאכותית המנתח מידע פנים–ארגוני, יצירת אוטומציות כגון אישורי אשראי ובקרה על שרשרת האספקה. הטמעת המערכת נעשית על ענן כגון AWS או בשרתים מקומיים מאובטחים כגון NVIDIA. בסיס הלקוחות של החברה גדל מהר מאז הציגה החברה את מוצריה, וכיום יש לה 20 לקוחות. מבין לקוחותיה ניתן למנות תאגידים כגון דלק, ישראכרט, אמדוקס,סלקום ופאדגיס, כמו גם מוסדות לימוד כגון אוניברסיטת רייכמן, שפלטפורמת Jeen.ai משווקת גם להם. חברת מיקרונט חתמה על הסכם עקרונות לרכישת מלוא ההון המונפק והנפרע של Jeen.ai, זאת בתמורה להקצאה של לכל הפחות 52% מהונה, בדילול מלא. זאת יחד עם אפשרות לתוספת הקצאה של עד 23% נוספים, בכפוף לעמידה באבני דרך כגון מחיר מנייה ממוצע לתקופה ומחזור מסחר ממוצע לתקופה מסויימת, יחד עם תוצאות עסקיות הולמות. השלמת העסקה מותנית בגיוס של לפחות 7.4 מיליון ש״ח למיקרונט, לפי שיווי של 2.35 ש״ח למנייה. האחריות למציאת משקיעים לגיוס מוטלת על Jeen.ai. לאחר השלמת העסקה תמוזג Jeen.ai אל תוך מיקרונט, ויפוטרו כלל הדירקטורים מלבד שניים, שאת זהותם תקבע מיקרונט. במקומם ימונו ארבעה דירקטורים חדשים. מנכ״ל Jeen.ai הוא היזם עודד טהורי. טהורי הקים את Sense.bi שנרכשה ע״י וואן טכנולוגיות ב 2018 ב 26 מיליון שקלים. טהורי שימש מאז ועד לפני כשנתיים, אז התחיל לפתח את Jeen.ai, כמנהל חטיבת הבינה העסקית של וואן – ONE BI. ל-ONE אופציה לרכישת 25% מהונה של Jeen.ai, ולאחר השלמת העסקה עם מיקרונט תבוטל הזכות של כל גורם למניות החברה.
בראיון לביזפורטל מסר טהורי כי התפיסה הפיננסית של החברה היא איזון תפעולי. את שלב ה-Seed של הסטארטאפ עשו עוד בוואן. לטהורי ולשאר מנהלי החברה ניסיון של עשור בהקמה, פיתוח וניהול פרוייקטים בתחומים מגוונים כגון דאטה, הבינה העסקית, הבינה המלאכותית והרובוטיקה. יחד עם הניסיון המקצועי, מביאים איתם מנהלי jeen.ai רשת של קשרים עסקיים המאפשרים לה הקמה מהירה של רשתות הפצה בינלאומית והתקשרויות עסקיות עם חברות גדולות. עם השלמת העסקה יוקצו 4% ממניות החברה לפארטו מיזוגים ורכישות, האחראית על היעוץ להסכם מיזוג זה. בנוסף תהא החברה זכאית ל 2% מסכום הגיוס הנוסף. מניות Jeen.ai ירשמו בבורסה בתל אביב, ובכך תהא חברת הינה המלאכותית היוצרת הראשונה בבורסה. אם החברה תעמוד בכל אבני הדרך שיוצבו לה, יהיו הניצעים זכאים ל 75% ממניות החברה. תקנון השימור בבורסה מחייב חברה להציע לפחות 25% מהון מניותיה בכדי שתוכל להיסחר ברשימה הראשית של הבורסה. הניצעים הצהירו שהחברה בכל זאת עומדת בתנאי הרישום של הבורסה, ויוכלו להסחר ברשימה הראשית. שיווי השוק של מיקרונט נכון להיום הוא כ-18.5 מיליון ש״ח. יחד עם השלמת העסקה והקצאת מקסימום של 75% מהון מניותיה של מיקרונט לבעלי חברת היעד, ובנוסף להנפקת מניות בהיקף של 26 מיליון ש״ח – מיקרונט תחמש את ערכה לשיווי של 100 מיליון ש״ח.
- 1.אנונימי 12/05/2025 09:30הגב לתגובה זוזהירות שורט שורט שורט המלצה לא חגעת עקב כמות ענקית של מניות שיזרקו לשוק ויורידו את מניה
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
