amdמניית AMD מקבלת שדרוג המלצה - התחרות מול אנבידיה גוברת
בעוד AMD ADVANCED MICRO DEVICES ידועה בעיקר כיצרנית מעבדים למחשבים ושרתים הנמצאת בתחרות צמודה מול אינטל INTEL CORPORATION , מה שמניע כיום את המניה הם מאמצי החברה להתחרות באנבידיה NVIDIA COR על הנתח בשוק המעבדים הגרפיים ליישומי בינה מלאכותית. על סמך זה, ב-HSBC משדרגים את מניית החברה ל"קנייה" מ"החזק" ומעלים את מחיר היעד ל-225 דולר מ-180 דולר.
מניית AMD קפצה עד כה השנה ב-10% וזינקה ב-77% ב-12 החודשים האחרונים. עם זאת, בחודש האחרון היא איבדה 15%, ירידה שלפי הערכות הגיעה מציפיות מתונות יותר עבור התחזית לשבב ה-MI300 של החברה שהושק לאחרונה וכן עבור מכשולים בשוק הסיני. ב-HSBC סבורים כי תחזיות המכירות לשבב החדש קוצצו לטווח של בין 4 מיליון ל-5 מיליון דולר מ-6-8 מיליארד דולר קודם לכן. בנוסף, גם התחזיות ל-2025 ירדו לטווח של 9-10 מיליארד דולר, מ-10-12 מיליארד קודם לכן.
התחזית של AMD עצמה לגבי ה-MI300 לשנת 2024 היא למכירות של לפחות 3.5 מיליארד דולר. עם זאת, ב-HSBC צופים כי החברה עשויה להגביר את התחזית שלה למעל 5 מיליארד דולר. האנליסטים סבורים כי השבב החדש של החברה מהווה מתחרה רציני יותר ל-שבבי H100 ו-H200 של אנבידיה, מאשר למעבד הדור הבא שהוכרז לאחרונה ונראה Blackwell B200.
לפי HSBC, השבבים הבאים של AMD עבור יישומי בינה מלאכותית - MI350, MI375 ו-MI400 - שיושקו במחצית השנייה של 2024, אמורים להוות תחרות רצינית יותר ל-Blackwell. האנליסטים בחברת החזקות פיננסית צופים כי בתרחיש הבסיסי, AMD תחזיק בנתח שוק של 10% משוק מעבדי הבינה המלאכותית ב-2025, מה שאומר שהכנסות ה-AI של החברה צפויות להגיע ל-12.3 מיליארד דולר. הקונצנזוס כעת בוול-סטריט עומד על 9.1 מיליארד דולר. בתרחיש השורי יותר, AMD תחזיק ב-15% משוק ה-AI ותכניס ממעבדי בינה מלאכותית סכום של 18.5 מיליארד דולר.
- 24 שעות לפני התוצאות: המתחרה הקטנה של אנבידיה - מזנקת
- אנבידיה, AMD והמניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הבעיות בשוק הסיני
בכירים בסין הנחו לאחרונה את חברות הטלקום הגדולות במדינה להוציא בהדרגה שבבים של חברות זרות מהמערכות שלהם עד 2027, ביניהן AMD ואינטל. עד כמה סין תצליח להחליף את החומרה של אינטל ו-AMD בחלופות מקומיות עדיין לא ברור, אך איכות השבבים המקומיים השתפרה והביצועים שלהם הפכו ליציבים יותר. נראה כי המהלך הוא חלק מהמאמץ סיני ארוך טווח לקדם את תעשיית השבבים המקומית של המדינה.
כבר בחודש שעבר דווח בארה"ב כי שבבי אינטל ו-AMD יוסרו בהדרגה מהמחשבים והשרתים של ממשלת סין לטובת חלופות מקומיות.
במהלך 12 החודשים האחרונים, אינטל ייצרה כ-27% מהכנסותיה מהשוק הסיני, יותר מכל שוק בודד אחר, בעוד עבור AMD סין היוותה את השוק השלישי בגודלו עם כ-15% מההכנסות. נתוני ההכנסות הללו מייצגים את המשלוחים לסין לצורך מכירה ללקוחות במדינה והרכבה למחשבים הנמכרים במקומות אחרים, כלומר ייתכן שהם לא מייצגים לגמרי את הצריכה הסינית.
השאלה הקריטית שנשאלת היא האם החלטות הממשל יתרחבו גם למגזר הפרטי בסין? חברות רבות בשוק הסיני נמצאות בבעלות או תחת השפעה ממשלתית כזו או אחרת, כך שתרחיש כזה הוא בכלל לא מופרך, במיוחד לאור מה שקרה עם אפל APPLE למשל - הממשל הסיני הטיל איסור על שימוש באייפון על ידי עובדי ממשלה, איסור שהתרחב גם לעובדים של חברות נוספות בסין שנמצאות תחת בעלות ממשלתית ברמה כזו או אחרת.
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
- 2.שחף 16/04/2024 18:54הגב לתגובה זואין חיה כזו שוק חד צדדי והסינים צריכים להרגיש את זה בכיס.
- 1.הסינים קונים, מייצריים מחשבים ומוכרים בעולם ..לנובו (ל"ת)כתב דפקט!! 16/04/2024 18:47הגב לתגובה זו
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
