האם ההתלהבות מאנבידיה תמשיך? וגם - נייס שברה התנגדות

במאמר יום חמישי דיברתי על תיקון. המאמר נכתב ברביעי בלילה, לפני פרסום התוצאות של NVDA  NVIDIA COR . הראיתי את השבירה של קו המגמה על גרף הנאסד״ק 100 שהצטרפה אל החששות שהבעתי מתיקון כבר ביום שני. הדו״ח של NVDA ביטל את השבירה. האם מגמתם של המדדים חזרה-נשארה להיות מגמת עליה? להערכתי הסיכון לתיקון עדיין קיים. השבירה שהייתה בתחילת השבוע שעבר היא סימן אזהרה והאינדיקטורים, כפי שתראו בעזרת הקווים האדומים על הגרף, עדיין מתפצלים כלפי מטה בהשוואה למדד הנאסד״ק 100. שתי רמות תמיכה יעמדו למבחן עבור הנאסד״ק 100. הגבוהה - 17826. הנמוכה - 17280. מהלך מתחת לראשונה יהיה סימן אזהרה. מהלך מתחת לשניה יהיה התחלה של תיקון. עוד סימן שתומך בתיקון, הפעם מכיוון ה - S&P500 הוא אחוז המניות שנמצאות במצב טכני שורי. האחוז יורד. משמע שהשוק נשען על פחות מניות. עוד התפצלות בהשוואה למגמת השוק. מצרף כאן את הגרף של RSP - קרן הסל שמשקיעה במניות ה - S&P500 במשקל שווה (ולא משוקלל כפי שזה במדד הראשי). תוכלו לראות את החולשה המתמשכת שלה בהשוואה ל - S&P500. חולשה זו משקפת ומאשרת את העובדה שיש לנו פחות ופחות עליית שוק רחבה שמבוססת על ספקטרום כלכלי רחב ויותר ויותר עליית שוק שמבוססת על מספר מצומצם של מניות. לא משהו שלא ידענו אבל התופעה מתחזקת. משקיעים שכחו קצת מהמושג שוק והשכחה הזו באה לידי ביטוי בכך שתלו את המשך המגמה במניה אחת - NVDA. אם הגרפים של רוחב השוק היו תומכים באופטימיות אז בסדר גמור. אבל, גם הם וגם האינדיקטורים הטכניים משדרים שהשוק לא מאוחד בעליות. ללמדנו שהמשענת של העליות צרה ולא רחבה.

מה מצב ״שבע המופלאות״?

כאמצעי נוסף שיעזור לנו לעקוב אחר השוק ולסכם את התוצאות נחזור לגרפים של שבע המניות ששולטות בו. לכל גרף אציין את נקודות המבחן הקרובות וככה נוכל לחבר את תמונת המצב בהתאם להתפתחויות. הגרף של AAPL  APPLE  מראה את המשך חולשתה בהשוואה ל - S&P500 ואת המשך התמודדותה עם התמיכה של הממוצע ל - 200 יום. שברה אותו שוב. מהלך ירידה נוסף יאשר את השבירה ויהיה סימן דובי. דווקא כאן האינדיקטורים הטכניים נראים סביר. מדובר באחד המבחנים החשובים לשוק במתכונתו המשוקללת. אמזון  AMAZON חזקה מה - S&P500 ונמצאת במצב מורכב. מצד אחד פרצה רמת התנגדות. מצד שני יש לה פער מחיר עולה שמושך למטה ותראו על הגרף איך בעבר פערים כאלו עבדו. מהלך מתחת 170 יהיה סימן ראשון לסגירת הפער. גוגל  GOOGLE חלשה מה - S&P500 אבל מבחינת טכנית עם מרכיבי תמיכה גם על הגרף וגם על פי האינדיקטורים. תמיכה ב - 140-143. הגרף של META  META PLATFORMS מראה את פער המחיר העולה הגדול שנוצר עליו זה מכבר ואת העובדה ש - META נתמכת בינתיים בתבנית של דגל. סימנתי על הגרף שני קווים מקבילים שפריצה של אחד מהם תלמד על ההמשך. ירידה מתחת ל - 468 תהיה סימן אזהרה. מיקרוסופט  MICROSOFT נמצאת מעל קו מגמה עולה עם מצב אינדיקטורים סביר. אבל, כן נתנה סימני שבירה למטה ומהלך מתחת ל-400 היה ויתרחש, יהיה סימן דובי מאוד. ל-NVDA, שהצילה את השוק, ישנם שני מבחני תמיכה: 746 ו - 675. גם במקרה שלה האינדיקטורים לא זורמים עם העלייה ולכן מהלך מתחת ל - 746 יהיה סימן אזהרה. היחידה שכבר במגמת ירידה מתוך ה - 7 היא TSLA  TESLA INC . חלשה בהשוואה ל - S&P500 ולא מצליחה אפילו לעלות אל הקו המחזיר היורד. יש סיכוי להמשך ירידה. מהלך מעל 208 יהיה סימן חיובי. לסיכום: 6 מתוך 7 המופלאות נמצאות טכנית במגמת עליה ללא סימני שבירה. כל אחת עם הניואנסים שלה כפי שצוינו. רמות התמיכה שנתתי יסייעו לנו לעקוב אחרי האפשרות של תיקון בשוק. מי שיכולה לבטא את פוטנציאל ״הרחבת השוק״ היא IWM שמייצגת את מניות השורה השניה - ראסל 2000. אנחנו עוקבים אחרי ניצני עלייתה זמן רב. עליה שלה ביחד עם התחזקות מדד המניות הלא משוקלל יכולים ללמד שהשוק ישרוד גם אחרי עליה כל כך חדה.  

רעיונות חדשים

הנה כמה רעיונות מעניינים שעלו השבוע: SIRI  SIRIUS XM HOLDINGS במגמת עליה, מעל קו מגמה עולה וממוצע ל - 200 יום. המגאזין בארונ׳ס ממליץ בחום על מנית רשת המסעדות Outback Steakhouse BLOOMIN BRANDS . רשת שליוותה אותי במסעות מאוסטרליה עד לאס ווגאס כך שיש לי פינה חמה בלב להמלצה. גם הגרף נראה אטרקטיבי אז אפשר לשים את הכסף איפה שהלב. הסימבול הוא BLMN. יש רמת תמיכה חזקה והתעגלות למעלה שמלמדת על פוטנציאל. מבין השאלות שקיבלתי השבוע מצאתי לנכון להיענות לעדכון הניתוח הטכני של TBLA  טאבולה . היא קפצה יפה מאז שהוצגה כאן ונראה שלמרות הקפיצה הגדולה אפשר להמשיך להחזיק אותה. יש תבנית משולש ותמיכה מעל 4.63 כך שכל עוד היא מעל 4.63 אפשר להמשיך להחזיק. פוטנציאל העלייה הוא מהותי. עוד מניה ישראלית שכדאי להחזיר אליה את תשומת הלב היא NICE  נייס (US) . שברה התנגדות ב - 238 ורמה זו אמורה עכשיו להיות רמת תמיכה. גם ל - SQ  PERSHING SQUARE HOLDINGS LTD אפשר להחזיר את תשומת הלב שכן היא חזרה להיסחר מעל האזור הירוק של ענני איצ׳ימוקו. אם הפעם, סוף סוף, תתפתח מגמת עליה, הפוטנציאל הוא גבוה. ביום חמישי לא יתפרסם מאמר הניתוח הטכני.