הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
ריבית חיסכון
צילום: ISTOCK
בדיקת ביזפורטל

הריבית על הפיקדונות בבנקים ממשיכה לרדת - מתחת ל-4%; מי הבנק שייתן לכם ריבית סבירה?

שלי אפלברג | (25)
נושאים בכתבה מק"מ פיקדון קרן כספית ריבית

ריבית בנק ישראל עומדת על 4.75%. הריבית צפויה לרדת, אבל היא עדיין בשיא. אלא שהריבית שהבנקים הגדולים נותנים בפיקדונות לציבור רחוקה מהשיא ורחוקה מריבית בנק ישראל. בלאומי מעניקים ריבית של 3.9% ובפועלים 3.85% על פיקדון סגור בריבית קבועה לשנה. 

הבנקים לא חיכו להורדה של בנק ישראל והורידו את הריבית על הפיקדונות. כמעט ללא יוצא מהכלל הם התיישרו לריבית מעודכנת. ככה מתנהג קרטל, ככה לא מתנהג שוק תחרותי. התחרות היחידה היא מצד וואן זירו שמספק פיקדונות בריבית משתנה שבה תוכלו לקבל 4.75%. הרבה יותר מכל יתר הבנקים. אומנם זו ריבית משתנה וכאשר הריבית של בנק ישראל תרד, אתם תקבלו פחות, ועדיין בפער הקיים בין הריבית בוואן זירו לבנקים האחרים, הפיקדון בוואן זירו נראה עדיף. הציפיות שהריבית במשק תרד בשנה הבאה לכיוון 3.5%, יש גם כאלו שמעריכים שפחות מכך, אבל יש כאן אי וודאות גדולה כי הנגיד החליט בשל המלחמה והאי וודאות התקציבית לדחות את הורדת הריבית. 

מעבר לכך, הורדת הריבית תשפיע כמובן על הריבית בפיקדונות מיום ההורדה ואילך, ובכל תרחיש סביר תקבלו שהריבית המשתנה הממוצעת על פני התקופה בפיקדון של ריבית משתנה בשיעור נוכחי של 4.75% מספק בשנה מעל 4%. 

 

וואן זירו - תחרות אמיתית לבנקים

אז וואן זירו עדיף על הבנקים הגדולים - פועלים ולאומי. בנק מזרחי טפחות ובנק ירושלים נותנים בפיקדון סגור לשנה ריבית של 4.1%. בנקודת הזמן הזו ובקצב הורדת הריבית החזוי, עדיין וואן זירו נראה מנצח, אבל זה כבר לא נוקאאוט. חוץ מזה, צריך לזכור שאתם צרייכם להתמקח. אם תגידו בבנק שלכם שאתם עוזבים כי אתם מקבלים רייבת טובה יותר במקום אחר, סיכוי טוב שתקבלו עוד כמה עשיריות.

בפיקדונות לזמן קצר התמונה לא שונה. הבנקים נופלים מהבנק הדיגיטלי. הם מספקים ריבית של עד 2% בפיקדון חודשי, כשבוואן זירו זו ריבית משתנה של 3.85%. בוואן זירו גייסו עד עכשיו לפיקודנות 1.3 מיליארד שקל. זה לא מדגדג בשלב הזה את הבנקים הגדולים. 

 

ריבית על העו"ש

עשרות מיליארדי שקלים של כספי הציבור שוכבים בחשבונות העו"ש. הם לא מופקדים בפיקדונות. עד לא מזמן הם לא הניבו תשואה וזה גם לא היה כל כך חשוב כי הריבית היתה אפס. אבל הריבית כבר לא זניחה ובעקבות לחץ ציבורי חלק מהבנקים מספקים תשואה על העו"ש. גם כאן, אם אתם במסלולים של וואן זירו יש לכם ריבית טובה מאשר יתר הבנקים, וחשוב לציין שריבית על העו"ש היא לא בהכרח על אוטומט - אתם צריכים לוודא שאתם מקבלים וגם כאן יש תנאים.

פיקדון או מק"מ

זה יכול להישמע מסובך לאנשים רבים, אולי לרוב הציבור, אבל יש אלטרנטיבות טובות לפיקדונות ואתם יכולים ברגע להשיג תשואה טובה יותר. יש לכם לדוגמה 100 אלף שקל בפיקדון בבנק הפועלים, תבקשו לעבור למק"מ. היועצים מחויבים להגיד לכם מה האפשרויות והריביות, בפועל יש ריביות של 4.2%-4.3% וזה עדיף על פניו ממה שבבנק נותנים. רק הפעולה הפשוטה הזו יכולה לגרום לצד השני להוסיף לכם כמה עשיריות ולהשוות את התנאים.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

וגם אם אתם הולכים עד הסוף- ורוכשים מק"מ. יש לכם את היתרון של הנזילות היומית שלא קיימת בפיקדון סגור בבנק. אתם צריכים לוודא שאתם מורידים את עמלות הקנייה והמכירה לעד 0.1% (ביחד) ויש לכם אפיק השקעה מעניין. 

גם הקרנות הכספיות הן אפיק השקעה רלבנטי למשקיעים סולידים. הן מספקות נזילות ויתרון לגודל שמבטא תשואה עודפת על פני האפיקים הסולידים האחרים, אם כי, בתהליך של ירידת ריבית יש להן חיסרון - כאן הרחבנו על איפה לשים את הכסף? פיקדון, קרן כספית, מק"מ, אג"ח שקלי - התשואות הצפויות בכל אפיק 

תגובות לכתבה(25):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 17.
    לרון 15/12/2023 10:25
    הגב לתגובה זו
    קונה מנייות בנקים וביטוח ,עדיף ,לא המלצה
  • 16.
    לרון 15/12/2023 10:16
    הגב לתגובה זו
    יותר מסוכן לכן נותן יותר ריבית
  • 15.
    בנק ירושלים נותן P-1.3 שזה עדיף על המשתנה של וואןזירו (ל"ת)
    אלון 15/12/2023 08:34
    הגב לתגובה זו
  • 14.
    מי שם כסף בפק"מ, תשימו על מדד ה 500 חברות הגדולות בעולם (ל"ת)
    מאיר 14/12/2023 11:22
    הגב לתגובה זו
  • 13.
    בוואן זירו גו(נ)בים ממך עמלה התחלתית של 50 שקל בחודש (ל"ת)
    המגיב 13/12/2023 19:53
    הגב לתגובה זו
  • 12.
    יוסי 12/12/2023 21:08
    הגב לתגובה זו
    אני עברתי לבנק הדיגיטלי ממזמן. כשעוד הריבית שם הייתה 5.4 אחוז. תעברו בהמוניכם ואז נקבל תחרות.
  • 11.
    י 12/12/2023 17:58
    הגב לתגובה זו
    הוואי זירו הזה אפס אחד גדול.
  • 10.
    מומחה 12/12/2023 16:35
    הגב לתגובה זו
    אל תשכחו שמדובר בברוטו יש להכפיל כל ריבית ב0.85 בשביל לראות את הנטו לאחר מס
  • 9.
    אבי 12/12/2023 14:03
    הגב לתגובה זו
    למה אי אפשר לקזז רווח בפקדון כנגד הפסד במניות? נכון שהמס בפקדון הוא 15 אחוז ובמניות 25 אחוז אחוז אבל המס על הפקדון הוא נומינאלי ובמניות הוא ריאלי (מס לאחר קיזוז המדד)
  • לרון 15/12/2023 10:20
    הגב לתגובה זו
    שלא יעשה חשבונות,הוא תמיד מפסיד והמוסד מרוויח על חשבונו ובסה"כ זה כסף קטן
  • 8.
    בכל מצב 12/12/2023 13:22
    הגב לתגובה זו
    יד אחת עלאק נותנת יד שנייה לוקחת בגדול. בושה וחרפה לבנקים, בנק ישראל ולקפיטליזם שלתבעליההון ורודפי הבצע בישראל. מעניין אם אל הריבית הקצוצה על אוברדרפט הורידו?? גנבים
  • לרון 15/12/2023 10:22
    הגב לתגובה זו
    יותר והרבה על "דמי ניהול חשבון" "חשבון משמרת" וכדו'
  • 7.
    דירותא 12/12/2023 11:38
    הגב לתגובה זו
    לא יודע מה מטרתכם בכותרת לא נכונה
  • 6.
    בנק 12/12/2023 10:42
    הגב לתגובה זו
    לא מתאים לכם תעברו בנק
  • 5.
    it's about time to offshore banking in israel! (ל"ת)
    Mr. money 12/12/2023 10:31
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    להפסיק את קרטלי הבנקים והקבלנים גורמים למחירים הזויים ביותר בגלל תאוות בצע על חשבון עם ישראל להקים וועדת חקירה ממלכתית על קרטלי הקבלנים והבנקים. (ל"ת)
    קרטל הבנקים קרטל הקבלנים אסונות לעם ישראל 12/12/2023 10:17
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    YOS 12/12/2023 09:32
    הגב לתגובה זו
    בכל מדינה מתוקנת לא היו נותנים לדבר כזה לקרות בינתיים לא הורידו את הריבית וכבר מנהלי הבנקים הורידו לפני חודשיים לקבל בונסים על חשבון הציבור תתעוררו עם ישראל תנו בראש תנו לי אירופה
  • 2.
    בא 12/12/2023 09:31
    הגב לתגובה זו
    בטוח המצב של ישראל ישתפר ,נראה דניוני ,אבל....גנץ חלשלוש וישחרר.ביבי זאת ברירת מחדל ,אין מישהו אחר אחרי שהוא לא ממלא פקודות של הממשלה ה3.
  • לבנק ישראל? (ל"ת)
    מיקו 12/12/2023 11:38
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    תוציאו את הכסף לחול תקבלו ריבית יותר גבוהה. (ל"ת)
    אא 12/12/2023 09:18
    הגב לתגובה זו
  • יואל 16/12/2023 09:31
    הגב לתגובה זו
    השקעות מסוכנות ללא פיקוח
  • לא ברור, כאן משלמים בשקל... (ל"ת)
    חשוף למטח 13/12/2023 11:18
    הגב לתגובה זו
  • בדולר?!,לא תודה.ירד 8% בחודש וחצי. (ל"ת)
    hrui 12/12/2023 14:15
    הגב לתגובה זו
  • ואז אתה חשוף למטח (ל"ת)
    grg 12/12/2023 10:28
    הגב לתגובה זו
  • שמתי בפיקדון דולרי בחו"ל והפסדתי את המכנסיים בש"ח (ל"ת)
    מני 12/12/2023 10:28
    הגב לתגובה זו
חיים כצמן, מייסד ומנכ”ל קבוצת ג’י סיטי צילום:שלומי יוסףחיים כצמן, מייסד ומנכ”ל קבוצת ג’י סיטי צילום:שלומי יוסף

ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות

ג'י סיטי רכשה 7.7% ממניות סיטיקון בפרמיה של 36% על המחיר בשוק ותפרסם הצעת רכש מלאה; המניה קפצה ביום ההודעה אך נפלה ב-11% לאחר שחברת הדירוג מעלות הכניסה את החברה למעקב עם השלכות שליליות בשל חשש לעלייה במינוף ולשחיקה בפרופיל הפיננסי

תמיר חכמוף |
נושאים בכתבה חיים כצמן ג'י סיטי

ביום שני הודיעה ג'י סיטי ג'י סיטי -11.1%  , שבשליטת חיים כצמן, על רכישת 7.7% ממניות הבת הפינית סיטיקון (Citycon), תמורת 56.75 מיליון אירו במחיר של 4 אירו למניה, פרמיה של כ-36% על המחיר בשוק ערב ההצעה (ג'י סיטי רוכשת מניות סיטיקון בפרמיה, תגיש הצעת רכש לכלל המניות). בעקבות העסקה עלתה אחזקתה ל-57.4%, ובשל כך היא מחויבת לפי החוק הפיני להגיש הצעת רכש מלאה לכלל בעלי המניות במחיר שלא יפחת מהמחיר ששולם. היקף העסקה הפוטנציאלי, אם תתקבל ותושלם במלואה, נאמד בכ-312 מיליון אירו (כ-1.4 מיליארד שקל).

ג'י סיטי ציינה בדיווח כי הרכישה משקפת דיסקאונט של 44% על ההון העצמי של סיטיקון, וכי היא צפויה להביא לגידול של כ-171 מיליון שקל בהון העצמי שלה ולשיפור ב-FFO, עם "השפעה זניחה על שיעור המינוף" והמשקיעים הריעו. ביום ההודעה קפצה המניה בכ־7%, אך עד סוף השבוע חזרה לאחור, כאשר היא נופלת בכ-11% ביום המסחר האחרון אל מתחת למחיר שבו נסחרה לפני ההודעה. הירידות הגיעו זמן קצר לאחר שחברת הדירוג מעלות (S&P) הכניסה את דירוגי החברה לרשימת מעקב עם השלכות שליליות. אגרות החוב של החברה סיימו גם הן בירידות, ובלטה לשלילה סדרה יד' ג'י סיטי אגח יד -8.35%  שירדה ביותר מ-8%.



מתוך הדוח של מעלות

בין דיסקאונט להזדמנות ומה רואה השוק

מהלך הרכישה יצר ניגוד מעניין. מצד אחד, ג'י סיטי רכשה מניות מתחת לשווי בספרים, מהלך שמחזק את ההחזקה החשבונאית ויוצר "תחתית" (לפחות זמנית) למחיר המניה של סיטיקון, שעלתה בכ-35% ונסחרת קרוב למחיר ההצעה. מהצד השני, העסקה בוצעה בפרמיה של יותר מ-35% על מחיר השוק ערב העסקה, כלומר, החברה שילמה הרבה יותר ממה שהשוק חושב ששווה הנכס, בטענה שהיא מכירה את שווי הנדל"ן טוב ממנו.

בפועל, המהלך הקפיץ את השווי של אחזקת ג'י סיטי בסיטיקון באופן חשבונאי, אך זהו שיפור שמבוסס על השערוך הפנימי של המניה, לא על תזרים או מכירה בפועל. השוק, לעומת זאת, עדיין מעריך את הנכסים בזהירות רבה, כאשר מניית סיטיקון נסחרת קצת מתחת ל-4 אירו, כמעט אותו מחיר כמו הצעת הרכש, מה שמעיד על ספקנות בנוגע לשווי האמיתי של הנכסים.

הודעת הדירוג: מינוף גבוה ושחיקה בפרופיל הפיננסי

שלושה ימים לאחר ההודעה, מעלות עדכנה כי דירוג ג'י סיטי וסדרות האג"ח שלה הוכנסו למעקב (CreditWatch) עם השלכות שליליות, בשל חוסר ודאות סביב היקף ההיענות להצעת הרכש והשלכותיה על הנזילות ועל הסיכון הפיננסי. בדוח נכתב כי אם ההצעה תמומש במלואה, יחס המינוף (חוב להון עצמי מתואם) עלול לעלות לרמה של 70%-75%, בניגוד למהלכים שעשתה לאחרונה החברה כדי להוריד את המינוף, רמה שתשקף "שחיקה בפרופיל הפיננסי של החברה".

להמשך הכתבה לחץ כאן
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

מה יהיה מחר בבורסה? על נייס וחברות השבבים

הדירוג של S&P, התיקון בוול סטריט ביום שישי, הבעיה הגדולה של חברות התוכנה ומה יקרה במניות הארביטראז'?

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

המניות הדואליות עם פער ארביטראז' שלילי של 0.4%. בשלב מסוים בשישי זה כבר היה במינוס 1%, אבל בשעות האחרונות של המסחר היה תיקון למעלה. מניית נייס -2.11%  צפויה לרדת בכ-3%, כשהחשש מה-AI רק הולך וגדל. נייס ירדה מתחילת השנה  ב-27% ואיבדה בחמש שנים - 50%. היא נסחרת על פי קונסנזוס האנליסטים במכפיל רווח של 10 לשנה הנוכחית ומכפיל רווח של 9 לשנה הבאה. אין הרבה חברות תוכנה צומחות שנסחרות במכפילי רווח כאלו, וגם לא היה בעבר. 

מצד אחד, יש שרואים בזה הזדמנות נהדרת. מצד שני, יש כאלו שזוכרים ש"מר שוק" יודע הכל. אולי הוא יודע שאזהרת רווח או הנמכת ציפיות בדרך. כלומר, מה שנראה הזדמנות יכול להיות המחיר האמיתי כי התחזית תרד. ולמה שהיא תרד? כי החברה נמצאת בשוק מאוד מאוים על ידי ה-AI. 

תחום התוכנה וחברות התוכנה סובלות מהכניסה של ה-AI. הן אומנם מתייעלות בזכותו ומוותרות על גיוסי ג'וניורים, אלא שהליבה שלהן בסכנה - הרעיון הטכנולוגי, פיתוח התוכנה שלהם נמצא בסכנה - מה שלקח פעם לפתח במשך שנים הפך לעניין של שבועות וחודשים בודדים. התחרות מתעצמת, הסכנה גוברת. החשש שיקומו סטארטאפים יעילים ומהירים ותוך חודשים יעמידו מוצר מתחרה. היתרון של הוותיקות הוא במערכת משומנת עם שיווק, תפעול, וקשרים. אבל בסוף למוצר יש משמעות גדולה. לקוחות לא ימהרו לעזוב, אבל זה יכול לבוא לידי ביטוי בתמחור נוח יותר. חברות התוכנה צריכות לחשב מסלול מחדש.


גם טבע 0.56%   צפויה לרדת ב -1.1%, טאואר 1.44%  ב-2.4% כשמנגד קמטק -1.51%  ו נובה -8.04%  צפויות עלות מעט. הנה טבלת הארביטראז' (הקליקו להיכנס לכל המניות): 




להמשך הכתבה לחץ כאן