בתוך 5 ימים - נייס צללה למקום הרביעי בבורסה. טבע קפצה למקום השני
מתחילת השנה הנוכחית, במשך 9 חודשים וחצי, חברת התוכנה הישראלית נייס נייס -1.85% , בניהולו של ברק עילם, הייתה החברה בעלת שווי השוק הגדול ביותר בבורסה בתל אביב. היא כבשה את הפסגה אחרי 'פינג-פונג' של שנה מול בנק לאומי. לפני יומיים, בנק לאומי לאומי -3.48% חזר למקום הראשון והוא נסחר לפי שווי שוק של 46.6 מיליארד שקל.
אבל המעניין הוא תנועת המלקחיים בימים האחרונים שיצרה את השינוי הגדול - נייס משלימה השבוע ירידה של 8%, כשמנגד טבע משלימה זינוק של 11%. בחודש האחרון נייס איבדה 14% וטבע עלתה ב-8%. התנועה של נייס למטה במקביל לתנועה של טבע כלפי מעלה יצרה את השינוי והחזירה את טבע למקום השני, לראשונה מאז אוגוסט 2021.
אז נייס מאבדת נכון לעכשיו את המקום השני ויורדת למקום הרביעי. העולות על חשבונה הן כאמור טבע טבע -0.79% שעלתה למקום השני, ובנק הפועלים פועלים -4.03% שעלה למקום השלישי.
הסיבה לעליה הגדולה של טבע היא סוף פרשיית האופיואידים. זו הייתה הגיבנת הגדולה ביותר על המניה. החשש מהיקף התשלומים שהיא תצטרך לשלם בעקבות הסיפור של התרופות שגרמו להתמכרות ומוות של חצי מיליון אנשים בארה"ב. טבע נתבעה יחד עם חברות התרופות האחרות וטבע הגיעה בשנה האחרונה להסדר לפיו היא תשלם 4.25 מיליארד דולר לאורך 13 בתרופות ומזומן. טבע הייתה חברה עם שווי שוק גבוה הרבה יותר מהיום והסתכלה על כל השוק המקומי מלמעלה, אבל צללה בעקבות הרכישה הממונפת שלה ב-2015. טבע עדיין סוחבת חוב גדול מאוד. אבל בשנים האחרונות היא מורידה אותו בהתמדה וכעת החוב נטו הוא 'רק' 19 מיליארד שקל.
- מבטח שמיר תקים את תחנת הכח קסם במימון של כ-5 מיליארד שקל בהובלת הפועלים כ-5 מיליארד שקל
- בנק הפועלים מחזיר את "מניה במתנה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
5 החברות עם השווי הכי גבוה בבורסה
כשטבע היתה "מניית העם" גופי ההשקעות הישראליים דווקא החזיקו בנתח הרבה יותר קטן, כי אז היא היתה חברה של עשרות מיליארדים. אבל הם פועלים בצורה הגיונית - דווקא כשהיא מוכה ומדוכאת, הם מגדילים פוזיציה. הם מחזיקים גם בנכסים המנוהלים וגם בנוסטרו והם הגדילו פוזיציה מתחילת השנה.
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
ריצ'רד פרנסיס, נשיא ומנכ"ל טבע
טבע, ענקית התרופות הישראלית, "מניית העם" לשעבר, דיווחה ברבעון האחרון על רווח מתואם של 56 סנט למניה על הכנסות של 3.88 מיליארד דולר בעוד האנליסטים ציפו ל-0.52 דולר למניה על הכנסות של 3.71 מיליארד דולר. טבע העלתה את תחזית ההכנסות לשנה כולה וצופה הכנסות של 15.2 מיליארד דולר - מעל צפי האנליסטים ל-15.02 מיליארד דולר. תחזית הרווח נשארת ללא שינוי על 2.4 דולר למניה, וזה אחרי שהורידה את תחזית הרווח ברבעון הקודם. גם תחזית ה-EBIDA מתואם נשארת ללא שינוי על 4.7 מיליארד דולר ותחזית תזרים המזומנים נשארת על 1.9 מיליארד שקל. החוב הפיננסי נטו של טבע ממשיך לרדת ל-18 מיליארד דולר. החוב הוא 20.7 מיליארד דולר ומנגד יש לחברה מזומנים בהיקף של 2.7 מיליארד דולר.
מנגד, חברת נייס דיווחה על דוחות כספיים טובים עם צמיחה של 10% בהכנסות כתוצאה מגידול של 23% בהכנסות מענן. בשורה התחתונה החברה רשמה רווח מתואם של 2.13 דולר למניה לעומת 1.86 דולר ברבעון המקביל ומעל לתחזית האנליסטים ל-2.06 דולר למניה. החברה העלתה את תחזית סך ההכנסות (Non-GAAP) לשנת 2023 שצפויה להסתכם ב-2.353-2.373 מיליארד דולר, שמייצג גידול של 8% לפי נקודת האמצע של התחזית לעומת אשתקד.
התוצאות הצפויות של נייס בהחלט טובות, אלא שזו לא הצמיחה שנייס הרגילה את השוק בשנים קודמות. אולי זו ההאטה בשווקים הטכנולוגיים ואולי נייס סובלת מהאוויר הדליל כשמגיעים למקומות הגבוהים. כך או אחרת, נייס תצטרך למצוא לעצמה מנועי צמיחה נוספים. הפתרונות החדשים אכן יגדלו במכירות, אבל נייס ידועה כחברה שמצליחה לבלוע-לרכוש חברות מתחרות. זה עשוי לחזור לאג'נדה שלה כדי לספק צמיחה מרשימה יותר.
- 6.מיקו 15/09/2023 05:48הגב לתגובה זואז נחכה עוד שנה. הכל טוב
- 5.תתעסקו במניות של נייס ואחרים , טבע זה למשקיעים שהי 14/09/2023 23:44הגב לתגובה זותתעסקו במניות של נייס ואחרים , טבע זה למשקיעים שהיו בימים קשים אתם, אנחנו רק אמורים להנות מהרווחים של מנית טבע בס״ד שנה טובה עם ישראל
- 4.דמיקולו פיזדמטה 14/09/2023 18:59הגב לתגובה זוטבע ירדה בגלל היצעים בעדכון המדדים שלנו לפני שבוע, והשבוע תיקנה. נייס ירדה בגלל היצעים בעדכון פוטסי שהתרחש היום. עכשיו ומחר תתקן בחזרה בוול סטריט.
- 3.יהושע 14/09/2023 18:42הגב לתגובה זומעניינת מאוד
- 2.רועי 14/09/2023 18:20הגב לתגובה זוטיסה נעימה לכולם
- 1.הפושעים חוגגים 14/09/2023 16:50הגב לתגובה זומחזיקים מניות של טבע ? שני לו שקראו לגזרים את טבע, בשתי עסקות העוקץ המקסיקני, והעוקץ הקנדי, שהכניסו את טבע להפסדים של 42.5 מיליארד דולר. בארץ מתוקנת הם היו יושבים בכלא ולא רואים אור יום
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
