גלובל כנפיים הודיעה על עסקה שצפויה להניב תזרים פנוי של 16 מיליון דולר
גלובל כנפיים גלובל כנפיים 0% , הפועלת בתחום החכרת המטוסים ומחזיקה גם בחברת התעופה הקפריסאית TUS (49.9%), דיווחה על שתי עסקאות משמעותיות בפעילות הליסינג. הראשונה, מכתב כוונות למכירת הזכויות בנאמנויות המחזיקות בשני מטוסי איירבוס 320-200 שבבעלותה, אשר הוחכרו מחדש לפני כחצי שנה לחברת תעופה באירופה, כשהרוכשת המיועדת בעסקה הינה חברה מוכרת בתחום לה מכרה החברה בעבר מספר מטוסים אחרים.
במסגרת העסקה השנייה התקשרה החברה במכתב כוונות להחכרת מטוס איירבוס 330-200 לתקופה משמעותית לחברת תעופה באירופה (אשר הייתה בעבר לקוח של החברה). זאת, חלף עסקה קודמת למכירת המטוס, אשר בוטלה על ידי הרוכשת, ובה הגיעו הצדדים בסוף השבוע האחרון לסיום מוסכם של ההתקשרות וללא הליכים משפטיים, תוך הותרת חלק מהמקדמה בידי החברה.
תמורת מכירת שני מטוסי האיירבוס 320-200, בסך של 43 מיליון דולר, צפויה להניב לחברה תזרים פנוי, נטו, בסך כ- 16 מיליון דולר, לאחר פירעון מוקדם של הלוואות בנקאיות שנטלה החברה מבנק ישראלי בקשר למטוסים אשר יתרתן למועד הדיווח הינה בסך כ- 24 מיליון דולר, ובהתחשב בפיקדונות, דמי חכירה ורזרבות לשיפוץ ששולמו וישולמו לחברה על ידי החוכרת עד למועד השלמת המכירה, ואשר יוותרו בידי החברה.
בכוונת הצדדים לפעול להשלמת מכירת שני המטוסים עד סוף ספטמבר 2023 או מועד מאוחר יותר כפי שיוסכם בין הצדדים. עסקאות המכירה של כל אחד מהמטוסים אינן תלויות זו בזו. לאור העסקה צפויה החברה לרשום בדוחותיה הפרשה לירידת ערך בגין מטוסים אלו בסך של כ-6.7 מיליון דולר.
- חברות הביטוח ביטלו את כיסוי סיכוני מלחמה, חברות התעופה בורחות
- גלובל כנפיים קונה ותחכיר 2 מטוסים לחברת תעופה באמריקה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באשר למטוס האיירבוס 330-200, מטוס רחב גוף אשר אינו מוחכר, התקבולים מדמי חכירה בתקופת החכירה עם הלקוח האירופאי - עד למחצית השנייה של שנת 2028 - צפויים להסתכם לסך של כ- 15 מיליון דולר. בנוסף, לחוכרת אופציה להארכת תקופת החכירה עד לרבעון הראשון לשנת 2030, כשהתקבולים מדמי חכירה בתקופת האופציה, ככל שתמומש, צפויים להסתכם לסך של כ-2 מיליון דולר. דמי החכירה ישולמו בתשלום קבוע מדי חודש מראש. בנוסף, הגיעה החברה להסכמות לעניין סיום מוסכם של עסקת המכירה שבוטלה, והיפרדות הצדדים וויתור באופן בלתי חוזר על טענות ו/או דרישות, כאשר סך של כ- 0.7 מיליון דולר מתוך מקדמה בסך כ- 2 מיליון דולר ששילמה בשעתו הרוכשת יישאר בידי החברה, ויתרת המקדמה תושב לרוכשת.
עסקת החכרת המטוס כוללת הסכמות לפיהן החוכרת לא תשלם רזרבות שוטפות ובתום תקופת החכירה של המטוס תערך התחשבנות בין הצדדים על-פי מצב חיי המטוס ורכיביו המשמעותיים בתום תקופת החכירה בהשוואה למועד מסירת המטוס לחוכרת. בהתאם גם לא תידרש השתתפות מצד החברה במהלך תקופת החכירה. בכפוף להשלמת העסקה, בכוונת החברה לפעול לקבלת מימון בגין המטוס, אשר למועד זה הינו חופשי משעבודים וללא מימון, כאשר בהתאם לתהליך שניהלה החברה מול מממנים שונים, המימון האפשרי הינו בהיקף של כ- 17 מיליון דולר.
בכוונת הצדדים לפעול להשלמת העסקה ומסירת המטוס לחוכרת עד סוף ספטמבר 2023 או מועד מאוחר יותר כפי שיוסכם בין הצדדים, ובכל מקרה לא יאוחר מתום חודש נובמבר 2023. לאור העסקה צפויה החברה לרשום בדוחותיה ביטול הפרשה לירידת ערך בגין מטוס זה בסך של כ-12.5 מיליון דולר. יודגש, כי נכון למועד זה אין כל וודאות כי ייחתמו הסכמים מחייבים בגין העסקאות הנ"ל וכי תושלמנה. העסקאות תהיינה כפופות להתקיימות של תנאים מתלים כמקובל בעסקאות מכירה והחכרה מסוג זה.
- העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
- ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
סידני סלסקי, מנכ"ל גלובל כנפיים, מסר: "עסקאות אלה, עם שתי חברות גלובאליות וותיקות בענף התעופה, עמן שיתפנו פעולה בעבר, הינן צעד נוסף ומשמעותי במימוש תוכניתנו לייצוב וטיוב פעילות הליסינג, על רקע ההתאוששות בענף ובהמשך לשורת מהלכים שביצענו מתחילת שנת 2022. מעבר לכך, ובהסתכלות קדימה, השלמת העסקאות תביא לשיפור הנזילות וחיזוק האיתנות הפיננסית של החברה כשעסקת המכירה מקטינה משמעותית את רמות המינוף."
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
