פרסום ראשון: שיכון ובינוי מזנקת ב-10% - כלל ביטוח צפויה לרכוש 8% מהמניות של שיכון ובינוי נדל"ן
פרסום ראשון:
שיכון ובינוי שיכון ובינוי 0.3% התקשרה במזכר הבנות לא מחייב עם "גוף מוסדי", כך על פי הדיווח של שיכון ובינוי לבורסה, אך לביזפורטל נודע כי מדובר על חברת הביטוח כלל כלל עסקי ביטוח 2.15% . על פי מזכר ההבנות, שצריך עדיין לקבל את אישורה של ועדת ההשקעות של כלל, כלל תקנה 8% מהמניות הקיימות של שיכון ובינוי נדל"ן, החברה הבת של שיכון ובינוי, לפי שווי כולל של שיכון ובינוי של 5 מיליארד שקל, יחד עם אופציות לשנתיים במסגרת הקצאה פרטית לרכישת 13.7 מיליון מניות, במחיר מימוש של 11 שקל למניה. אם כלל תממש את האופציות היא תעלה לאחזקה של 10.5% במניותיה של שיכון ובינוי נדל"ן. בתמורה, כלל צפויה לשלם לשיכון ובינוי 400 מיליון שקל. הצדדים ינהלו מו"מ על הסכם מחייב תוך 90 ימים.
מניית שיכון ובינוי מזנקת כעת במסחר ב-10% למחיר של 9.3 שקל לשווי שוק של 4.47 מיליארד שקל, אבל עדיין מדובר בנפילה של 42% במניית שיכון ובינוי במהלך 12 החודשים האחרונים (נפילה של 50% בשנה שעברה).
שיכון ובינוי נמצאת בשליטתו של נתי סיידוף שמחזיק ב-47%. החברה מנוהלת ע"י תמיר כהן. לאחרונה יצאה שיכון ובינוי באזהרת רווח בעקבות הפיחות החד בניירה בניגריה. הבנק המרכזי במדינה נאלץ להפסיק את ההצמדה הכפויה (והלא ריאלית) של מחיר המטבע המקומי לדולר והתוצאה הייתה נפילה של יותר מ-50% בערך המטבע המקומי. כתוצאה מכך שיכון ובינוי הוציאה מספר הודעות לבורסה ובמצטבר היא צפויה לרשום ברבעון השני של השנה הפסד של יותר מ-113 מיליון שקל.
שיכון ובינוי מחזיקה בכ-85.9% משיכון ובינוי נדל"ן וכעת היא כאמור צפויה לרדת להחזקה של 75.5%.
מדובר בהמשך של מסע הרכישות של כלל שרק אתמול נכנסה כבעלת עניין משמעותית במשק אנרגיה משק אנרגיה -0.1% עם רכישה של כ-13% מהמניות של החברה. אתמול הודיעה כלל עם על רכישה של כ-5% מחברת אל על אל על 2.32% בתמורה ל-120 מיליון שקל. לפני מספר ימים ביצעה גם רכישה של כ-8.34% מהמניות של חברת התעופה ישראייר ישראייר גרופ 1.98% . ביום חמישי שעבר רכשה כלל 10% ממניות חברת ערד ערד בתמורה ל-250 מיליון שקל. ערד מחזיקה בשליטה בישרס ובמלם-תים והיא נסחרת בדיסקאונט של 20%-25% על ערך הנכסים המוחזקים שלה.
תמיר כהן, מנכ"ל שיכון ובינוי: "מכירת המניות והצפת הערך בחברת הנדל״ן הן צעד נוסף בסדרה של צעדים שמטרתם חיזוק ההון של החברה ושיפור המאזן הכספי. מכירת המניות מצטרפת למכירת האחזקות בכביש ביוסטון, מכירת מתקן ההתפלה, הכנסת שותפים לבסיסי משרד הביטחון ומהלכים נוספים שיש בכוונת החברה לבצע כבר בחודשים הקרובים. פעולות אלה בנפרד ובמצטבר ישמשו להפחתת המינוף והתאמתו לסביבה הפיננסית הקיימת".
- 2.לרון 05/07/2023 16:34הגב לתגובה זואם שואלים,אני מעדיף את גב ים,מה שטוב לפרנקל כנראה טוב ,נקודהלא המלצה
- עם כזה ידע למה שישאלו אותך? (ל"ת)משה משה 06/07/2023 12:31הגב לתגובה זו
- פרנקל מזמן לא בגב ים דחף אותה לסאקרים ששילמו לו סכ 05/07/2023 19:53הגב לתגובה זופרנקל מזמן לא בגב ים דחף אותה לסאקרים ששילמו לו סכומים שבחיים הם לא ירוויחו בגב ים
- 1.לרון 05/07/2023 16:32הגב לתגובה זומניית ביטוח שכל יום רוכשת,זה מוזר,אפילו מור מלכת הרכישות לא עושה רכישה מידי יום
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
דניאל לייטנר, מנכ"ל תמיר פישמן קרנות נאמנות, צילום: שרי עוזמנכ"ל הקרן שעשתה 120% ב-3 שנים חושף את הסודות
דניאל לייטנר לקח את הקרן של תמיר פישמן מאפס ל-1.5 מיליארד שקל - בדרך הוא פגש את הקורונה, מהפיכה משפטית, מלחמות בעזה וטילים מאיראן - עדיין הוא פרו-שוק: מאמין בסקטור האנרגיה (דלק ונאוויטס) חותך פוזיציות כשמנכ"לים נוטשים; וגם - האם הורדת ריבית תמנע את
הקריסה של הנדל"ן?
דניאל לייטנר, מנכ"ל תמיר פישמן קרנות נאמנות, לקח את קרן המניות של בית ההשקעות מאפס עגול ליותר מ־1.5 מיליארד שקל בשווי נכסים. ומה שמדהים זה שזה קרה תוך כדי רצף של טלטלות. מהקורונה דרך המהפכה המשפטית ועד המלחמה בעזה וטילים מאיראן ובכל זאת הקרן מציגה בשלוש השנים האחרונות תשואה של יותר מ־120%, שזה לא רק הכי טוב בשוק אלא אפילו עוקף את מה שהביא ה-S&P בתקופה הזאת. בנוסף, חשוב לציין שלכל בית השקעות יש קרנות מוצלחות יותר וכאלו שפחות, לא באנו לנתח את המכלול כולו אלא להבין איך לייטנר הצליח לקחת את הקרן המנייתית לרמות כאלו גבוהות.
השאלה הכי בוערת שנדרשנו אליה הייתה כמובן לאיך הוא מתייחס כמנהל השקעות אל "נאום הספרטה" של נתניהו שאותו הוא הגדיר כ"לא חכם ולא במקום", והוסיף והזהיר שמסרים על "מדינת ספרטה" יכולים להחריף את הלחץ הבינלאומי על ישראל ולקבל גם ביטוי בשוק המקומי.
וכדאי שנקשיב לו. במהלך השנים לייטנר צבר תובנות על מה כדאי - ובעיקר על מה לא כדאי - לעשות. "בהשקעות יותר חשוב זה מה לא לקנות מאשר מה לקנות" וכשמדברים איתו הוא לא מסתיר את ההעדפות שלו: להשקיע באנרגיה, כמו בדלק ובנאוויטס, לזהות בזמן את החולשה של סקטורים בעייתיים כמו נדל"ן, ולהיות עם יד על הדופק כל הזמן. אחד הכללים שהוא פיתח לאורך הדרך הוא "פרדוקס המנכ"ל העוזב" זאת אומרת שכשמנכ"ל עוזב בשיא זה הזמן גם שלנו לממש - ככה עשתה הקרן בנייס כשברק עילם פרש, באייל טרייבר במיטרוניקס וגם בפנינסולה. ואם כבר הזכרנו את נייס - הוא עוקב מקרוב אחרי חברות הצמיחה כמו מאנדיי וגם נייס, הוא מסתכל על מהפכת ה־AI ותוהה בקול האם המודלים העסקיים של החברות האלה בכלל מסוגלים לשרוד כיום "אפשר לשכפל את מאנדיי בעשר דקות".
אבל אם תשאלו אותו איך עושים כזאת תשואה בכזאת סביבה עסקית? התשובה תהיה שאין קסמים, יש עבודה קשה והרבה. לייטנר מנהל את הקרן בגישה שמזכירה יותר כמו פרייבט אקוויטי מקרן נאמנות. הוא קופץ ממשרד למשרד ולא מסתמך רק על ניתוח המספרים שהחברות מנדבות. הוא פוגש בהנהלות, עושה שיחות עם מתחרים ויורד לשטח כל הזמן.
- "עכשיו הזמן לקנות מניות טכנולוגיה - ממליץ על סיניות, פייסבוק, AMD ומיקרוסופט"
- "האמריקאים מכרו תעודות סל והורידו את כל השוק, נוצרה הזדמנות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אני רוצה להתחיל עם ההסתכלות שלך על הנאום של ראש הממשלה מזווית כלכלית אם שמים את הפוליטיקה בצד מה זה עושה לנו?
