סאפיינס בדוח טוב ומעלה תחזיות - המניה קופצת ב-7% בטרום
חברת סאפיינס סאפיינס 0.21% העוסקת בפתוח ואספקת פתרונות תוכנה לתחומים הפיננסים, פרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון הראשון של 2023 לפיהם הכנסותיה הסתכמו ב-124.8 מיליון דולר, גידול של 6% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ומעל קונצנזוס האנליסטים ל-121.9 מיליון דולר.
בשורה התחתונה, החברה עמדה בציפיות הרווח כשרשמה רווח של 0.31 דולר למניה, בהתאם לצפי האנליסטים. היא רשמה רווח נקי מתואם ברבעון של 17.3 מיליון דולר, בדומה לרבעון המקביל אשתקד.
תחזיות החברה: טובות מקונצנזוס האנליסטים
סאפיינס מעלה את תחזית ההכנסות (Non-GAAP) לשנת 2023 לטווח של 507-512 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת בטווח של 502-507 מיליון דולר - התחזית המעודכנת של החברה היא מעל קונצנזוס האנליסטים שצופים לה הכנסות של 504.4 מיליון דולר בשנה כולה. בנוסף, החברה מעלה את תחזית הרווחיות התפעולית (Non-GAAP) לשנת 2023 לטווח של 17.8%-18.2%, בהשוואה לתחזית קודמת בטווח של 17.6%-18%.
הרווח הגולמי הסתכם ב-56.4 מיליון דולר (כ-45.2% מההכנסות) לעומת רווח גולמי של 52.9 מיליון דולר (כ-45% מההכנסות ברבעון המקביל. הרווח התפעולי (Non-GAAP) ברבעון עלה בכ-8.4% לכ-22.5 מיליון דולר, לעומת כ-20.8 מיליון דולר ברבעון המקביל.
- נובה נופלת - תחזית פושרת לרבעון הבא; רבעון שלישי חזק
- גב-ים: עלייה של 11.5% ב-NOI ו-6.5% ב-FFO - שיעור התפוסה על 97%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית סאפיינס קופצת כעת במסחר בתל אביב ב-7% למחיר של 78.4 שקל ושווי שוק של 4.32 מיליארד שקל. זאת במקביל לקפיצה בטרום מסחר בוול סטריט.
רוני על-דור, נשיא ומנכ"ל סאפיינס: "הפעולות בהן נקטנו והמאמצים הרבים שהשקענו בצפון אמריקה מקבלים כעת ביטוי עם חזרה לצמיחה בהכנסות באזור זה. ההכנסות בצפון אמריקה ברבעון צמחו בכ-2.8% לעומת הרבעון המקביל. סיימנו את שנת 2022 עם שיפור משמעותי במוצרים, בתהליכי ההטמעה, וההון האנושי והמומנטום החיובי ממשיך גם אל תוך שנת 2023. מתחילת השנה, חתמנו בצפון אמריקה על מספר עסקאות חדשות בביטוח אלמנטרי, בביטוח חיים ובביטוח משנה. הצמיחה בהכנסות ברבעון הראשון של השנה נשענת גם על צמיחה של כ-9% בהכנסות באירופה, לעומת רבעון המקביל אשתקד. המודל העסקי של סאפיינס מאפשר לנו באופן עקבי ולאורך זמן, להציג צמיחה בהכנסות, לשפר רווחיות ולייצר תזרים מזומנים גבוה".
- 1.אנונימי 03/05/2023 18:36הגב לתגובה זויעד 35$ אני דוגר עד סוף השנה לפחות איתה.לא המלצה לשום פעולה רק דעה
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
