מיטב: הכנסות של 319 מיליון שקל ברבעון ורווח של 22 מיליון שקל
בית ההשקעות מיטב מיטב השקעות -5.73% פרסם את דוחותיו הכספיים לרבעון הרביעי של 2022 לפיהם ההכנסות הסתכמו בכ-319 מיליון שקל, עלייה של כ-12%, בהשוואה להכנסות של כ-285 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. לדברי החברה, עיקר העלייה בתקופת הדוח נובעת מהגידול בהכנסות מניהול קופות גמל ופנסיה של קבוצה ומהכנסות מימון בגין אשראי חוץ בנקאי. ההכנסות בשנת 2022 הסתכמו בכ-1,192 מיליון שקל, עליה של כ-7%, בהשוואה להכנסות של 1,112 מיליון שקל בשנת 2021.
ה-EBITDA המנוטרלת ברבעון הרביעי של שנת 2022 הסתכמה בכ-73 מיליון שקל, ירידה של 12% בהשוואה לכ-83 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ה-EBITDA המנוטרלת בשנת 2022 הסתכמה בסך של 318 מיליון שקל, ירידה של 21% בהשוואה לכ-401 מיליון שקל בשנה הקודמת. בחברה מסבירים כי הירידה נובעת בעיקר מהפסדים מניירות ערך בשנת 2022 שהסתכמו ב-4 מיליון שקל לעומת רווחים בסך של כ-31 מיליון שקל בשנת 2021 ומחלק החברה בהפסדי חברות כלולות בסך של כ-24 מיליון שקל לעומת הפסד בסדך של כ-3 מיליון שקל אשתקד. ההפסדים בגין חברות כלולות הינם מחברות בתחום הפינטק אשר הינן בשלבים ראשוניים ובצמיחה מואצת ולכן עדיין רושמות, בנטו, הפסדים.
הרווח הנקי לרבעון הרביעי לשנת 2022 הסתכם בכ-22 מיליון שקל, בהשוואה לכ-25 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי לשנת 2022 עמד על כ-121 מיליון שקל בהשוואה לכ-166 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
היקף הנכסים המנוהלים בסוף שנת 2022 עמד על כ-221 מיליארד שקל, ונשאר זהה להיקף נכסים בסוף שנת 2021, בסך של כ-222 מיליארד שקל.
אילן רביב, מנכ"ל מיטב בית השקעות: "אנחנו מציגים בשנת 2022 יציבות בנכסים המנוהלים הודות לגיוסים נאים בגמל וגידול מתמשך בהפקדות לקרנות הפנסיה, כמו גם גיוסים הנובעים מהמשך בולטות בתשואות בחסכון ארוך הטווח ב-3 ו-5 שנים וזאת, למרות ירידות בשווקים בארץ ובחו"ל. בנוסף, הצלחנו להפסיק לאחר שנים את שחיקת דמי הניהול בגמל ובהשתלמות, מה שתרם לגידול בהכנסות במגזר החסכון ארוך הטווח. במסגרת מגמת גיוון מקורות ההכנסה בקבוצה, מיטב מציגה צמיחה נאה בכל פעילויות האשראי החוץ בנקאי, וכיום כ-17% מהכנסות הקבוצה מגיעות ממגזר זה. גם בפעילות מיטב טרייד אנו מציגים המשך גידול עם הצטרפות של מעל 10,000 לקוחות פעילים חדשים וגידול משמעותי של הכנסות המימון של חבר הבורסה שלנו.
- אורקל תפרסם דוחות השבוע: מהזינוק מעל 305 דולר לנפילה של 37%
- זינוק במכירות החזירה את קבוצת חג'ג' לרווחיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"שנת 2023 בשווקי ההון נפתחה בסערה. שילוב של המשך תהליך העלאות הריבית העולמי והשפעת המשבר החוקתי והמחאה בארץ מייצרים סביבת עבודה מאתגרת לבית ההשקעות. ההתמודדות בניהול ההשקעות כוללת הגדלת רכיב המט"ח והאצת פיזור גיאוגרפי לשווקי חו"ל באופן מתון ומושכל. ברור לכולם שללא פתרון מהיר למשבר אנו עלולים להגיע לפגיעה כלכלית חמורה אשר תיפגע בשוק ההון הישראלי".
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
