שיכון ובינוי תקבל מימון בסך מיליארד שקל לפרויקט בשדה דב
חברת התשתיות והנדל"ן שיכון ובינוי 0.3% מדווחת כי בהמשך לזכייתה של חברת בת המוחזקת על ידה במכרז של רשות מקרקעי ישראל ודירה להשכיר, לרכישת זכויות חכירה להקמת שטחי מסחר ומתחם מגורים הכולל 511 יחידות דיור לבניה במתחם שדה דב, התקשרה החברה בהסכם עם תאגיד בנקאי וגופים מוסדיים להעמדת מסגרת מימון לטובת הפרויקט בסך של 1.06 מיליארד שקל, ובנוסף העמדת ערבויות ביצוע בסך כולל של 37.5 מיליון שקל לטובת דירה להשכיר ועיריית תל אביב יפו.
מסגרת המימון מתחלקת כאמור בין שני גופים מוסדיים ותאגיד בנקאי, כאשר מנורה תעמיד לשיכון בינוי מימון על סך של 500 מיליון שקל, מגדל ביטוח 400 מיליון שקל ובנק הפועלים 106 מיליון שקל. הסכום ישמש למימון רכישת הקרקע בפרויקט, שעלותה, עפ"י קבוצת שיכון ובינוי, עומדת על כ-1.37 מיליארד שקל.
קרן ההלוואה שקיבלה החברה תפרע בתשלום אחד בתום 3 שנים ממועד קבלת ההלוואה קרי, 2025. ההלוואה תישא ריבית בשיעור פריים בתוספת מרווח בשיעור שבין 0.5%-1.5%. הריבית האמורה תשולם בתשלומים רבעוניים החל ממועד העמדת ההלוואה. כאשר מועד העמדת ההלוואה הצפוי הינו 6 ביולי 2022.
שיכון ובינוי תצטרך לקחת בחשבון כי במקרה של ירידה בדירוג של החברה מדירוג A על ידי חברות דירוג האשראי, ירידה זו תגרור עלייה בריבית של בין 0.5%-0.8%.
תמיר כהן, מנכ״ל שיכון ובינוי, מסר: "שיתוף הפעולה עם מגדל, מנורה ובנק הפועלים לגבי מימון לפרויקט שדה דב מעיד על האמון של הגופים בשיכון ובינוי, וכי המימון לפרויקט ניתן בתנאים נוחים שיאפשרו לשיכון ובינוי להנות מהשבחה עתידית של הפרויקט"
- אשדוד מקימה רובע חדשנות בהשקעה של כ-10 מיליארד שקל; מעל למיליון מ"ר לתעסוקה, מסחר ומגורים
- אחרי שזינקו בעשרות אחוזים: חברות הנדל"ן למגורים שעדיין מעניינות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 1.רפי 04/07/2022 11:22הגב לתגובה זואני גר במרכז העיר ולידי ניבנה בנין מגורים ממש יפה 9 קומות כלומר 19 דירות ושני פנטהוזים ועוד בהתחלת השלד היה כתוב שכל הדירות נימכרו היום הביניין גמור ולא רואה אף דייר בדירות לדעתי היום הקבלנים מבינים שלא שווה למכור כי אם להשכיר את הדירות מאחר ומחירי הדירות פה עולים 15% לשנה תוסיפו עוד הכנסה של 5% מההשכרה ויש להם 20% לשנה לא רע בכלל
- משקיע 04/07/2022 15:02הגב לתגובה זולא סביר לצפות לעליית ערך שנתית של 15%. אם ישאר יציב תאמר תודה. הערך, בפרט במרכז ת"א היקר להחריד, עלול גם לרדת. 2. התשואה מהשכרה בת"א איננה 5% אלא בקושי חצי מזה, 2.5% לכן להשקיע במרכז ת"א כיום, ברמת המחירים החריגה מאד, היא השקעה מסוכנת. לא לשכוח מס רכישה של 8% שזה 3 שנים שכירות שהולכים למדינה, לפני שהרווחנו שקל.
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
שלומי פוגל אמפא (סם יצחקוב)אמפא הגדילה את הגיוס, אבל לא את הריבית
אמפא השלימה בהצלחה הנפקת אג"ח בהיקף של 1.75 מיליארד שקל, לאחר שקיבלה ביקושים של יותר מפי שניים מהיקף הגיוס המקורי; ההנפקה, שקיבלה דירוג גבוה למרות שהיא ללא בטוחות, ממחישה את התיאבון העצום של המשקיעים המוסדיים בשוק האג"ח, אבל מה עם פרמיית הסיכון?
אמפא
חברת אמפא השלימה את המכרז המוסדי לקראת הנפקת סדרת אג"ח צמודת מדד חדשה (סדרה א’), וקיבלה ביקושים גבוהים של יותר מ-2.2 מיליארד שקל, יותר מכפול מהיקף הגיוס המקורי שעמד על כמיליארד שקל. לנוכח הביקוש הגבוה, החברה הודיעה כי תיענה להתחייבויות בהיקף של כ-1.75 מיליארד שקל, בריבית שנתית של3.32% צמוד מדד, אשר נקבעה כריבית הסגירה ותשמש תקרת ריבית בשלב המכרז הציבורי.
ההנפקה של אמפא מתווספת לגל הנפקות האג"ח שמציף את שוק ההון בחודשים האחרונים רק לאחרונה, הגיוס של רבוע כחול נדל"ן, שקיבלה ביקושים של כ-2 מיליארד שקל להרחבת שתי סדרות אג"ח צמודות מדד, פי ארבעה מהיקף היעד המקורי, ולבסוף בחרה לקחת כ-1.1 מיליארד שקל. גם קבוצת דלק גייסה בשבוע שעבר קרוב למיליארד שקל, אחרי שקיבלה ביקושים של כ־1.2 מיליארד שקל.
דירוג גבוה ללא בטוחות
למרות שהיקף ההנפקה של אמפא גדל בצורה חדה, וכי מדובר בחוב בכיר בלתי מובטח, מעלות אשררה את דירוג הסדרה על ilAA. במעלות מסבירים כי ההרמה בדירוג נשענת על הערכת שיעור שיקום החוב ועל ההנחה שרוב התמורה תשמש למחזור חוב פיננסי קיים, כלומר לא לגידול במינוף.
עם זאת, עצם העובדה שחברה פרטית, בעלת חוב פיננסי של יותר מ-2 מיליארד שקל בסוף הרבעון השני, יכולה לגייס חוב בהיקף של 1.75 מיליארד שקל ללא שיעבודים ובריבית של 3.32% בלבד, ממחישה היטב את העוצמה של הביקוש המוסדי לשוק האג"ח, ואולי את הבועה שנוצרת בשוק האג"ח.
- כך מתפתחת בועה בשוק - המקרה של אמפא
- מה למדנו השבוע: איך מתקבלות החלטות השקעה בשוק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הפער מהממשלתי
אג"ח ממשלתיות צמודות מדד במח"מ של כ-5 שנים נסחרות כיום סביב 2.16% תשואה שנתית. כלומר, השוק דורש מאמפא פרמיית סיכון של פחות מ-1.2% מעל האג"ח הממשלתית, פער קטן במיוחד בהתחשב בכך שמדובר בחוב קונצרני ללא שיעבודים. בימים כתיקונם היה אפשר היה לצפות לפרמיה של 2% ויותר על חוב כזה.
