הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
רועי גדיש מנכל אדגר
צילום: גדי דגון
דוחות

אדגר: ה-NOI גדל ל-64.2 מ' ש', ה-FFO ל-28.5 מ' ש'; עולה 3.4% בת"א

אשתקד עמד ה-NOI על 56.7 מ' ש', ה-FFO הסתכם אשתקד ב-23.7 מיליון שקל, גידול של 20%. עבור 2022 צופה החברה צמיחה של 2.5%-6.5% עבור ה-NOI ושל 2.5%-12% עבור ה-FFO
תומר אמן |
נושאים בכתבה דוחות כספיים נדל"ן חו"ל נדל"ן מניב

קבוצת אדגר -0.17% , העוסקת בהחזקת נדל"ן מניב בישראל ובחו"ל מדווחת ברבעון הרביעי על כך שה-NOI ברבעון הסתכם לכ-64.2 מיליון שקל, עליה של כ-13.2% ביחס רבעון המקביל אשתקד אז עמד על 56.7 מ' ש'. ה-FFO ברבעון הרביעי הסתכם לכ-28.5 מיליון ש"ח, עליה של כ-20% ביחס לרבעון המקביל אשתקד אז עמד הנתון על 23.7 מיליון שקל. בעקבות הדוחות עולה החברה 3.4% בת"א.

ההכנסות ברבעון הסכתמו ל-67.5 מיליון שקל, עליה של 9% לעומת אשתקד אז הסתכמו ההכנסות ב-61.8 מיליון שקל. הרווח הנקי לתקופה הסתכם ב-155.4 מיליון שקל, זאת לעומת הפסד של 18.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה. 

עבור כל 2021

ה-NOI בשנת 2021 הסתכם לכ-248.5 מיליון שקל, עליה של כ-10.4% לעומת כ-225.1 מיליון שקל אשתקד. ה-FFO בשנת 2021 עלה בכ-25.7% והסתכם בכ-107.2 מיליון שקל, לעומת כ-85.3 מיליון שקל אשתקד. סכום הגבוה בכ-2% מהטווח העליון של התחזית שפורסמה.

ההכנסות בשנה הסתכמו ל-264.7 מיליון שקל, גידול של 10% אשתקד אז עמד הנתון על 240.7 מיליון שקל. מהחברה נמסר כי העלייה נובעת בעיקר מגידול בהכנסות בקנדה ובישראל בעיקר בגין פרויקט אדגר 360 ומגידול בהכנסות בפולין בגין רכישת נכס מחודש אפריל 2021 ומשיפור בשיעורי האכלוס הממוצעים בפולין. 

ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות הסתכם בסוף השנה בכ-1.367 מיליארד שקל. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת לתקופת הדו"ח הסתכם לכ-96.1 מיליון שקל ובניכוי השינויים בסעיפי נכסים והתחייבויות הסתכם לכ-103.8 מיליון שקל בהשוואה לכ-78.9 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

מצבת המזומנים ושווי מזומנים ליום לסוף השנה הסתכמה לסך של כ-285.2 מיליון שקל. בנוסף לחברה מסגרות אשראי לא מנוצלות בסך 315 מיליון שקל, כך נמסר על ידה. עוד מוסרת החברה כי לאחר תאריך המאזן, בחודש ינואר 2022 הגדילה החברה את יתרת המזומנים באמצעות הנפקת אג"ח (סדרה יב') בתמורה נטו של כ-247.1 מיליון שקל.

לבסוף מציינת החברה כי בתקופת הדוח השקיעה אדגר בנדל"ן להשקעה ונדל"ן להשקעה בהקמה סך של כ-161 מיליון שקל (כולל רכישת נכס בפולין בסך של כ-30.7 מיליון שקל). בנוסף נרשמה עליית ערך בסך של כ-189.3 מיליון שקל.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

תחזית קדימה

החברה צופה כי במהלך 2022 יסתכמו נתוני ה-NOI בסכום של בין 255-265 מיליון שקל, 248.5, צמיחה של בין 2.5%-6.5%. עבור ה-FFO צופה החברה סכום של בין 110-120

מיליון שקל, צמיחה של בין 2.5%-12%. 

במהלך 2023 צופה החברה כי נתוני ה-NOI יסתכמו בין 265-275 מיליון דולר 120-130 מיליון דולר. 

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%

הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה? 

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.  

 דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס.  ארן ארן 15.25%  מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל.  בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).

סאמיט סאמיט -4.78%   הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.

טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25%    זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC

ג'ין טכנולוגיות 6.41%   דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?



להמשך הכתבה לחץ כאן
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץנבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץ

לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם

לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה קרן קיסטון אגד ריבית

קיסטון קיסטון אינפרא -1.11%  , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.

המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.

המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.


מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא

הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.

כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.

להמשך הכתבה לחץ כאן