תם המאבק בגב ים? נכסים ובנין תרכוש את מניות פרנקל תמורת 3.1 מיליארד שקל
חברת הנדל"ן המניב נכסים ובנין -5.98% תרכוש את ככלל מניותיו של אהרון פרנקל בחברת הבת גב ים -5.8% (מוחזקת 44.5%), תמורת כ-3.1 מיליארד שקל. במסגרת ההסכם, מתכוונת החברה לבצע בתקופה הקרובה הצעת רכש לכ-5% ממניותיה במטרה להפוך לבעלת השליטה בחברה. זאת, לאחר שבשנתיים האחרונות הגיע פרנקל לאחזקה של 37.2% בחברה, דבר שאיים על מעמדה של נכסים ובניין.
> המאבק בגב ים נכנס לישורת האחרונה: נכסים ובניין בוחנת הצעת רכש
על פי הודעת נכסים ובנין, היא הגיעה להסכם עם אהרון פרנקל לרכישת כלל מניות גב ים שברשותו תמורת 3.1 מיליארד שקל, לצד תוספת בגין ה-FFO של החברה. כחלק מהשלמת העסקה תבצע החברה הצעת רכש מיוחדת לרכישת 5% ממניות החברה במטרה להפוך לבעלת השליטה. במידה וההצעה תידחה, תבצע החברה הצעת רכש פרטית, אשר פרנקל התחייב להצביע בעדה.
בכך, מקווים בחברה לשים את סאגת פרנקל שטלטלה את מבנה הבעלות בגב ים מאחוריהם. גב ים, נחשבת ליהלום בקבוצת דיסקונט השקעות אליו לטשו עיניים הבעלים החדשים - מגה אור והשותפות אלקו -0.4% , רמי לוי -1.3% ועוד. אלא שהחברה גילתה כי המשקיע אהרון פרנקל אסף מניות מהמוסדיים ומנוספים והגיע לנתח של 37.2% מהחברה - מול דסק"ש עצמה עם 44.5%.
- נכסים ובניין מוכרת נתח מגב ים: מהלך להקטנת חוב וכניסה למדד ת"א 35
- גב-ים: עלייה של 11.5% ב-NOI ו-6.5% ב-FFO - שיעור התפוסה על 97%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדעות בשוק לגבי הרווח של פרנקל מהמהלך חלוקות, אך די ברור שהוא יוצא מהסיבוב הזה עם רווח נאה על ההשקעה. זאת, לאחר שהוא זיהה את העניין של חברות וקבוצות שונות בדסק"ש בגלל גב ים. מה שהביא אותו לרכוש בשלבים את מניות חברת הנדל"ן המניב עד שהגיעה לפוזיציה הנוכחית שאיימה על הבעלות של נכסים ובנין ודסק"ש.
בהקשר זה, מעניין לציין שפרנקל מחזיק באופציות לרכישת 11% ממאגר תמר, אותם הוא קיבל מממשלת אבו דאבי. זאת כחלק מעסקת המכירה של 22% מהמאגר, לאחר דרישה של רשות התחרות, וההעדפה של דלק קידוחים להישאר עם מאגר לוויתן. על פי ההערכות, ייתכן ופרנקל, עשוי להשתמש בנזילות שלו כתוצאה מעסקת גב-ים לצורך מימוש האופציה.
- 6.רוני אביאלי 28/12/2021 14:41הגב לתגובה זומהלך שעוד יילמד רבות
- 5.משה א 27/12/2021 14:45הגב לתגובה זואחת העסקאות המרשימות ביותר שנראו כאן
- 4.נועם זק 27/12/2021 11:31הגב לתגובה זופרנקל התעלה על הישגיו הקודמים, הוביל מהלך עיקש ומורכב. ברכות לצדדים!
- 3.כל הכבוד 26/12/2021 11:26הגב לתגובה זושיחק אותה מול שועלים לאהקטנים ועשה בית ספר לכולם
- 2.אחד 26/12/2021 09:03הגב לתגובה זובשקט בשקט בלי שום פרסום עושה לכולם בית ספר! ליגה אחת מעל כולם, שאפו ענק, מפרגן מכל הלב!!
- 1.מצויין לנכסים ובנין (ל"ת)26/12/2021 08:08הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
