המניה שוורן באפט הכי אוהב היא... המניה של וורן באפט
בתחילתה של המגפה, וורן באפט, יו"ר ברקשייר הת'אוויי BERKSHIRE HATHAWAY A (BRKA), קרן ההשקעות הציבורית הגדולה בארה"ב וכנראה המשקיע הידוע ביותר בהיסטוריה, ספג אש מהמשקיעים בשל העובדה כי לא העלה את קצב הרכישה העצמית של מניות החברה (בייבאק). ספק אם באפט נכנע או החליט שמדובר בתזמון נכון ומבחינתו ומאז המחצית השנייה של 2020, החברה רכשה מניות של עצמה בלא פחות מ-22 מיליארד דולר.
רק השבוע, כנראה שגם בגלל עייפות החומר, אבל בעיקר בשל ההסתבכות של מייסד מיקרוסופט (MSFT) ביל גייטס ופרידתו מאשתו, מלינדה, באפט הודיע על פרישה מתפקידו כנאמן של הקרן שלהם ובאותה נשימה דיווח על כך שתרם מניות בשווי 4.1 מיליארד דולר, כחלק ממחויבותו לתרום חצי מהונו עד מותו.
באפט רוכש מניות של עצמו בהיקף של 22 מיליארד דולר
בהתבסס על דיווחיה של ברקשייר בשנה האחרונה, באפט רכש לא פחות מ-9 מיליארד דולר של מניותיו במחצית השנייה של 2020. ברבעון הראשון של השנה רכש מניות בהיקף של 6.6 מיליארד ובהתבסס על הדיווח האחרון, הוא רכש ברבעון האחרון עוד מניות ב-6.4 מיליארד דולר, ששווים ל-1% ממניות החברה. או בקיצור 22 מיליארד דולר בשנה.
באפט לא מאמין בדיבידנדים
בכל השנה שעברה רכשה ברקשייר מניות עצמיות ב-24.7 מיליארד דולר באפט רואה במדיניות הרכישות העצמיות דרך טובה לחזק את האחזקות של משקיעיו, מאחר והוא אינו תומך בחלוקת דיבידנדים. כן, באפט לא סתם נהיה עשיר. דיבידנד שיוצא לא חוזר לכיס, בייבאק גורם לערך של הנכס שלו לעלות ובעצם הכסף לא הולך לשום מקום.
- כסף קטן: באפט עשוי להפסיד יותר מ-3 מיליארד דולר השנה
- ברקשייר חושפת השקעה של כמיליארד דולר בנדל"ן ברבעון השני
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בדיווח שהוגש אתמול לרשות ני"ע בארהב, ה-SEC, הוא דיווח כי שווי מניותיו בחברה שווה ערך ל-100 מיליארד דולר והוא מחזיק ב-15.8% מהחברה.
- 3.הסיפור פשוט 24/06/2021 17:58הגב לתגובה זואבל כשהשוק ירד חזק, הוא כבר ימצא מה לקנות
- 2.צ'ק פוינט כדוגמה 24/06/2021 14:43הגב לתגובה זובהרבה מקרים זה דווקא מתפרש כחולשה.
- יוספוס תחכמנוס 24/06/2021 17:57הגב לתגובה זוהבעיה בצ'ק פוינט שהשוק מתגמל מניות צמיחה (=שצומחות כמובן גם מרכש), וצ'ק פוינט מבוססת על צמיחה עצמית. בגלל שהוא מקבל אופציות אז ה-% שלו בחברה גדל כל הזמן ומספר המניות החופשיות בשוק פוחת
- 1.כלכלן 24/06/2021 14:10הגב לתגובה זויותר חכם לקנות את התמהיל של ברקשייר ולנהל מדיניות השקעה אחידה מאשר לקנות מניות חדשות שאינן תחת אותה מדיניות השקעה של ברקשייר .
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
