כמה אפסייד נותנים באופנהיימר למניית אורמת?
חברת אופנהיימר מעלה את ההמלצה על מניית אורמת טכנו -2.34% הדואלית לתשואת יתר, עם מחיר יעד חדש של 70 דולר, כשמחיר המניה עומד על 59.4 דולר. מדובר באפסייד של 17.7% ביחס למחיר הנוכחי. "מחיר מניית אורמת מדוכא וקרוב לרמותיה הנמוכות מאז תחילת משבר הקורונה", כתבו באופנהיימר. "החברה פירסמה רווח EBITDA לרבעון השני 2020 שמסמן את הרמה הגבוהה ביותר לרבעון שני בחברה, עם עלייה במרווחים שמגיעה יותר משיפור בטיב נכסי החברה ופחות מהפחתת הוצאות. "קיימים בדוחות מספר עדכונים חיוביים הנוגעים בנקודות הסיכון העיקריות, חשיפה בינלאומית וחזרה לפעילות בתחנת פונה. נקודות בעייתיות שבגינן נקטנו בגישה שמרנית בעבר. גידול משמעותי בגישה של אורמת להון יממן צמיחה, בפוקוס על ארה''ב, לתוך שנת 2022. תמחור ההמלצה מתבסס על מכפיל של 10x על תחזית ה-EBITDA שלנו לשנת 2021 של כ-440 מיליון דולר, דומה למכפיל ההיסטורי של החברה בשנתיים האחרונות", כתב. בנוגע לרבעון השני של אורמת, לטענת האנליסטים החברה פרסמה לפני כיומיים דוחות טובים לרבעון השני 2020, מעל הצפי בהכנסות וברווח עם עדכון תחזית לשנת 2020 קרוב למספרים של הקונצנזוס. בגזרת התוצאות הפיננסיות, החברה הציגה הכנסות של 174.9 מיליון דולר, מעל צפי של 168.8, עם רווח EBITDA של 97.9 מיליון דולר מעל צפי של 94.7. הרווח למניה עמד על 45 סנט מעל צפי של 38 סנט. הכנסות חטיבת החשמל עמדו על 128.7 מיליון דולר, ירידה של כ-0.3% אך מעט מעל צפי של 127.6 מיליון דולר. הכנסות חטיבת המוצרים הניבו כ-43.7 מיליון דולר שמשקפות ירידה של כ-16%, מעל צפי של 34 מיליון דולר, אבל ה-backlog ירד ב-32% לכ-66 מיליון דולר מול הרבעון הראשון 2020. בתחזית לשנת 2020, החברה הורידה מעט את תחזית ההכנסות לטווח של 710-725 מיליון דולר – מטווח של 710 ל-740 מיליון דולר – ועדכנה טווח רווח EBITDA ל-400-410 מיליון דולר, לעומת צפי קונצזוס של 403 מיליון דולר.
- 1.מניה טובה (ל"ת)יונתן 09/08/2020 13:40הגב לתגובה זו
בזק רושמת זינוק של 48% ברווח הנקי הודות ליס; מעלה תחזית שנתית
בזק ממשיכה במומנטום עם צמיחה במנועי הצמיחה האסטרטגיים, כולל עלייה בכל מדדי ה-ARPU ומעדכנת בשנית את תחזיותיה השנתיות כלפי מעלה; מדווחת על צמיחה של כ-3.1% בהכנסות הליבה של הקבוצה וצמיחה של כ-11.3% ב-EBITDA המתואם
בזק בזק 1.9% סכמת רבעון שני עם תוצאות חזקות בליבת הפעילות ועלייה בשורת הרווח, כשחלק מהשיפור נובע מסעיף חד פעמי מהותי בצורת עדכון בהערכת השווי של יס שהוסיף כ-147 מיליון שקל לרווח הנקי. הרווח הנקי המתואם עמד על 427 מיליון שקל, גבוה מתחזיות הקונצנזוס, בעוד ההכנסות וה‑EBITDA המתואם היו קרובים לציפיות. השיפור בפרמטרים התפעוליים, ובראשם צמיחה בהכנסות הליבה ועלייה ב‑ARPU בכל המגזרים, ממשיך לתמוך בעדכון התחזיות כלפי מעלה.
תוצאות החברה
ההכנסות הסתכמו בכ-2.14
מיליארד שקל, ירידה של כ-2.6%. הכנסות הליבה עלו בכ-3.1% לכ-1.95 מיליארד שקל, בעיקר כתוצאה מצמיחה בהכנסות הליבה של כל מגזרי הקבוצה העיקריים. הכנסות הליבה במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו בכ-3.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-2.7%.
ה-EBITDA הסתכם בכ-1.01
מיליארד שקל, עלייה של כ-11.8%. ה-EBITDA המתואם הסתכם בכ-1.01 מיליארד שקל (שיעור EBITDA מתואם של כ-47.4%), עלייה של כ-11.3%. ה-EBITDA המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-1.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-5.5%.
הרווח הנקי הסתכם בכ-426 מיליון שקל,
עלייה של כ-48%. הרווח הנקי המתואם הסתכם בכ-427 מיליון שקל, עלייה של כ-46%. הרווח הנקי המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-746 מיליון שקל, עלייה של כ-26%.
- בזק מעדכנת תחזית ל-2025: צופה רווח חד פעמי
- משרד התקשורת יוזיל את תעריפי הסיבים, בזק תומכת במהלך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ה-EBITDA המתואם והרווח הנקי המתואם הושפעו בעיקר משינוי בהערכת השווי של יס.
התזרים החופשי הסתכם בכ-230 מיליון שקל, עלייה של כ-29%, אשר נבעה בעיקר מפערי עיתוי בהון החוזר. התזרים החופשי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-492 מיליון שקל, ירידה של כ-24% לעומת התקופה המקבילה.
עדי צפדיה, מנכ"ל גילת; קרדיט: Gilat Satellite Networksגילת מכה את התחזיות - המניה מזנקת
חברת הלווינות הישראלית הכתה את הצפי: הכנסות החברה ברבעון השני הסתכמו ב-105 מיליון דולר לעומת תחזית של 100.98 מיליון, והרווח למניה עמד על 0.17 דולר לעומת תחזית של 0.04 דולר; גם התחזיות השנתיות עודכנו כלפי מעלה.
חברת הלווינות הישראלית הדואלית גילת גילת 12.33% מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השני של 2025: ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-105 מיליון דולר, גבוה מהתחזיות שעמדו על 100.98 מיליון דולר. הרווח למניה לפי כללי GAAP הגיע ל-0.17 דולר, לעומת תחזית של 0.04 דולר למניה. לשם השוואה, ברבעון המקביל ב-2024 הרווח למניה עמד על 0.02 דולר בלבד, וההכנסות הסתכמו ב-76.6 מיליון דולר.
המניה מגיבה לתוצאות בזינוק של כ-10% ונסחרת לפי שווי שוק של כ-1.57 מיליארד שקל. למרות ירידה של 1.6% בחודש האחרון,
המניה מציגה תשואה חיובית של כ-10.6% מתחילת השנה, וזינוק של כ-59% ב-12 החודשים האחרונים.
הרווח הנקי לרבעון הסתכם ב-9.8 מיליון דולר, עלייה של 654% לעומת 1.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי עלה ל-5.7 מיליון דולר, גידול של 103% לעומת 2.8 מיליון דולר ברבעון השני של 2024.
במונחים מתואמים (Non-GAAP), הרווח התפעולי הגיע ל-9.3 מיליון דולר, עלייה של 27% ביחס ל-7.3 מיליון דולר אשתקד, והרווח הנקי עמד על 12 מיליון דולר, או 0.21 דולר למניה בדילול מלא זינוק של 114% לעומת 5.6 מיליון דולר ו-0.10 דולר למניה ברבעון המקביל. ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-11.8 מיליון דולר, עלייה של 17% לעומת 10.1 מיליון דולר בשנה הקודמת, ובנטרול הפסד של 1.5 מיליון דולר מפעילות Stellar Blu, הנתון המתואם עומד על 13.3 מיליון דולר צמיחה של 32%.
- גילת זכתה בחוזה בפרו בהיקף 60 מיליון דולר; המניה עולה 5%
- גילת עם הזמנות חדשות מעל ל-22 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעדכנת תחזית ללמעלה
לאור תוצאות הרבעון והתחזקות בצבר ההזמנות, הנהלת החברה עדכנה כלפי מעלה את התחזיות לשנה כולה. ההכנסות לשנת 2025 צפויות לנוע בטווח של 435 עד 455 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של 415 עד 455 מיליון דולר. תחזית ה-EBITDA המתואם עודכנה לטווח של 50 עד 53 מיליון דולר, לעומת 47 עד 53 מיליון קודם לכן. העדכון מגלם צמיחה של כ-46% בהכנסות וכ-22% ב-EBITDA, בנקודת האמצע של התחזיות.
