תחילת סיקור: לאומי פרטנרס מעניקים אפסייד של 31% לאלקטרה צריכה
חברת אלקטרה צריכה -5.44% נמצאת במומנטום מצוין, כשמתחילת השנה קפצה מניית החברה בכ-28% חרף הטלטלה בשווקים. בהתאם לכך, מרב פישר-שרוני, אנליסטית בכירה בלאומי פרטנרס, מעניקה למניה המלצת קניה, עם מחיר יעד של 103 שקל, המהווה אפסייד של כ-31% על שער הבסיס של המניה הבוקר. זאת, בהתבסס על המוניטין והמותגים החזקים מחד, ועל מנעי הצמיחה מאידך. לדברי פישר-שרוני, "אלקטרה צריכה היא אחת מהחברות החזקות בשוק בתחום מוצרי החשמל והמיזוג הביתי, לרבות מותג 'מחסני חשמל', האתר הגדול ביותר בתחום מוצרי הצריכה החשמליים בישראל. להערכתנו החברה צפויה להציג שיפור ניכר בתוצאותיה ברבעונים הבאים, הן בשורת המכירות והן ברווחיות. מעבר לכך, לחברה מספר מנועי צמיחה לשיפור התוצאות גם בשנים הבאות". הקורונה מיטיבה עם תוצאות החברה בלאומי מפנים זרקור לכך, שפעילות החברה קיבלה רוח גבית משמעותית בחודשים האחרונים. לדבריהם, בתקופת הסגר ולאחריה, זמן השהייה בבתים עלה באופן משמעותי, מנגד האכילה בחוץ והיציאה לחופשות הצטמצמה באופן ניכר. "כתוצאה מכך יש, להערכתנו, שימוש מוגבר במכשירי החשמל הביתיים, לרבות מיזוג האוויר, אשר הושפע גם ממזג האוויר, מה שמביא לעלייה בבלאי, וכתוצאה מכך לעלייה בהיקף ההחלפות והשדרוגים של מוצרים אלו". "כך גם לגבי מוצרי אלקטרוניקה כמו מחשבים ומסכים אשר נמכרים גם הם בחנויות החברה. אמנם נתוני הרבעון השני טרם פורסמו אך נתונים שמתפרסמים מחברות כרטיסי האשראי מציגים עלייה משמעותית בהיקף ההוצאות בתחומי מכשירי החשמל והאלקטרוניקה בחודשים אלו". לאור זאת, להערכת הבנק, החברה צפויה להציג שיפור ניכר בתוצאות הרבעון השני, אשר יימשך גם בחודשים הבאים, לכל הפחות. לצד זאת, הם מציינים כי החברה צפויה לפתוח, בחודשים הבאים, מספר חנויות במגזר הערבי, וכי החברה, "פועלת לשיפור תהליכים לוגיסטיים ושיפור ברווחיות הגולמית כחלק ממהלך שהחל כבר בשנה שעברה". עסקת גולן טלקום פישר-שרוני מציינת שתי עסקאות משמעותיות עליהן חתמה החברה במלך השנה האחרונה. הראשונה, ההסכם למכירת החזקותיה בחברת הסלולאר גולן טלקום (90.01%) לסלקום, תמורת 630 מיליון שקל. לדבריה, "כתוצאה מהעסקה צפויה החברה לרשום רווח הון של כ-330 מיליון שקל. בכוונת החברה 'להנזיל' את נכס ההלוואה עם השלמת העסקה. עם זאת, התממשות העסקה כפופה לקבלת כל האישורים כך שלא ניתן לקבוע בוודאות מה יהיה עיתוי השלמת העסקה וקבלת התמורה בגינה". העסקה השנייה אותה היא מציינת, היא הכניסה לאירופה בתחום מערכות החימום הביתי זאת, באמצעות מזכר הבנות עם לקוח אירופי גדול לפיתוח וייצור מערכות חימום בסכום מוערך של כ-300 מיליון שקל, על פני כ-5 שנים. מעבר לכך חתמה חברה בת של החברה עם חברה מקבוצת BOSCH הסכם להקמת מיזם משותף לפיתוח ויצור משאבות חום ומערכות מיזוג מתקדמות. חברת BOSCH תשקיע, במסגרת ההסכם ב-40% ממניות חברה נכדה אשר בה תרוכז פעילות זו.
- 1.המלצה חמה (ל"ת)הילה 15/07/2020 15:50הגב לתגובה זו
בזק רושמת זינוק של 48% ברווח הנקי הודות ליס; מעלה תחזית שנתית
בזק ממשיכה במומנטום עם צמיחה במנועי הצמיחה האסטרטגיים, כולל עלייה בכל מדדי ה-ARPU ומעדכנת בשנית את תחזיותיה השנתיות כלפי מעלה; מדווחת על צמיחה של כ-3.1% בהכנסות הליבה של הקבוצה וצמיחה של כ-11.3% ב-EBITDA המתואם
בזק בזק 1.9% סכמת רבעון שני עם תוצאות חזקות בליבת הפעילות ועלייה בשורת הרווח, כשחלק מהשיפור נובע מסעיף חד פעמי מהותי בצורת עדכון בהערכת השווי של יס שהוסיף כ-147 מיליון שקל לרווח הנקי. הרווח הנקי המתואם עמד על 427 מיליון שקל, גבוה מתחזיות הקונצנזוס, בעוד ההכנסות וה‑EBITDA המתואם היו קרובים לציפיות. השיפור בפרמטרים התפעוליים, ובראשם צמיחה בהכנסות הליבה ועלייה ב‑ARPU בכל המגזרים, ממשיך לתמוך בעדכון התחזיות כלפי מעלה.
תוצאות החברה
ההכנסות הסתכמו בכ-2.14
מיליארד שקל, ירידה של כ-2.6%. הכנסות הליבה עלו בכ-3.1% לכ-1.95 מיליארד שקל, בעיקר כתוצאה מצמיחה בהכנסות הליבה של כל מגזרי הקבוצה העיקריים. הכנסות הליבה במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו בכ-3.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-2.7%.
ה-EBITDA הסתכם בכ-1.01
מיליארד שקל, עלייה של כ-11.8%. ה-EBITDA המתואם הסתכם בכ-1.01 מיליארד שקל (שיעור EBITDA מתואם של כ-47.4%), עלייה של כ-11.3%. ה-EBITDA המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-1.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-5.5%.
הרווח הנקי הסתכם בכ-426 מיליון שקל,
עלייה של כ-48%. הרווח הנקי המתואם הסתכם בכ-427 מיליון שקל, עלייה של כ-46%. הרווח הנקי המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-746 מיליון שקל, עלייה של כ-26%.
- בזק מעדכנת תחזית ל-2025: צופה רווח חד פעמי
- משרד התקשורת יוזיל את תעריפי הסיבים, בזק תומכת במהלך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ה-EBITDA המתואם והרווח הנקי המתואם הושפעו בעיקר משינוי בהערכת השווי של יס.
התזרים החופשי הסתכם בכ-230 מיליון שקל, עלייה של כ-29%, אשר נבעה בעיקר מפערי עיתוי בהון החוזר. התזרים החופשי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-492 מיליון שקל, ירידה של כ-24% לעומת התקופה המקבילה.
עדי צפדיה, מנכ"ל גילת; קרדיט: Gilat Satellite Networksגילת מכה את התחזיות - המניה מזנקת
חברת הלווינות הישראלית הכתה את הצפי: הכנסות החברה ברבעון השני הסתכמו ב-105 מיליון דולר לעומת תחזית של 100.98 מיליון, והרווח למניה עמד על 0.17 דולר לעומת תחזית של 0.04 דולר; גם התחזיות השנתיות עודכנו כלפי מעלה.
חברת הלווינות הישראלית הדואלית גילת גילת 12.33% מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השני של 2025: ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-105 מיליון דולר, גבוה מהתחזיות שעמדו על 100.98 מיליון דולר. הרווח למניה לפי כללי GAAP הגיע ל-0.17 דולר, לעומת תחזית של 0.04 דולר למניה. לשם השוואה, ברבעון המקביל ב-2024 הרווח למניה עמד על 0.02 דולר בלבד, וההכנסות הסתכמו ב-76.6 מיליון דולר.
המניה מגיבה לתוצאות בזינוק של כ-10% ונסחרת לפי שווי שוק של כ-1.57 מיליארד שקל. למרות ירידה של 1.6% בחודש האחרון,
המניה מציגה תשואה חיובית של כ-10.6% מתחילת השנה, וזינוק של כ-59% ב-12 החודשים האחרונים.
הרווח הנקי לרבעון הסתכם ב-9.8 מיליון דולר, עלייה של 654% לעומת 1.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי עלה ל-5.7 מיליון דולר, גידול של 103% לעומת 2.8 מיליון דולר ברבעון השני של 2024.
במונחים מתואמים (Non-GAAP), הרווח התפעולי הגיע ל-9.3 מיליון דולר, עלייה של 27% ביחס ל-7.3 מיליון דולר אשתקד, והרווח הנקי עמד על 12 מיליון דולר, או 0.21 דולר למניה בדילול מלא זינוק של 114% לעומת 5.6 מיליון דולר ו-0.10 דולר למניה ברבעון המקביל. ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-11.8 מיליון דולר, עלייה של 17% לעומת 10.1 מיליון דולר בשנה הקודמת, ובנטרול הפסד של 1.5 מיליון דולר מפעילות Stellar Blu, הנתון המתואם עומד על 13.3 מיליון דולר צמיחה של 32%.
- גילת זכתה בחוזה בפרו בהיקף 60 מיליון דולר; המניה עולה 5%
- גילת עם הזמנות חדשות מעל ל-22 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעדכנת תחזית ללמעלה
לאור תוצאות הרבעון והתחזקות בצבר ההזמנות, הנהלת החברה עדכנה כלפי מעלה את התחזיות לשנה כולה. ההכנסות לשנת 2025 צפויות לנוע בטווח של 435 עד 455 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של 415 עד 455 מיליון דולר. תחזית ה-EBITDA המתואם עודכנה לטווח של 50 עד 53 מיליון דולר, לעומת 47 עד 53 מיליון קודם לכן. העדכון מגלם צמיחה של כ-46% בהכנסות וכ-22% ב-EBITDA, בנקודת האמצע של התחזיות.
