חברת אנרג'יאן -2.23% דיווחה על הסכם לרכישת עסקי הגז והנפט של חברת האנרגיה האיטלקית, אדיסון, תמורת 750 מיליון דולר, כאשר 100 מיליון דולר נוספים ישולמו עם השלמת אבני דרך בפיתוח מאגר קסיופאיה של החברה האיטלקית. 

על פי הדיווח, אנרג'יאן, שמניותיה נסחרות בתל אביב ובלונדון, תגייס כ-265 מיליון דולר באמצעות הנפקת מניות שתתבצע היום. הנפקת מניות לרוב גוררת את מחיר המניה למטה. אבל במקרה הזה - המניה מזנקת ב-7%, עלייה המצביעה על כך שהמשקיעים חושבים שהעסקה טובה לאנרג'יאן.

בנוסף לגיוס האקוויטי, תממן החברה את העסקה בגיוס חוב - 600 מיליון דולר ימומנו באמצעות הלוואת גישור. עוד סוכם, כי אדיסון תקבל תמלוגים בשיעור של 8% על רווחים מהפקה כתוצאה מתגליות במאגרים הנמצאים במים הכלכליים של מצרים.

רכישת אדיסון מוסיפה 434 מיליון דולר של EBITDAX (רווח לפני הוצאות מימון, מס, פחת והפחתות והוצאות אקספלורציה) ותזרים מזומנים מפעילות 302 מיליון דולר. ברשות אדיסון 47 רישיונות גז ונפט כ-20 פעילים. ו־63 רישיונות בשלבי פיתוח שונים. האזורים בהן פועלת החברה - קרואטיה, מצרים, אנגליה, אלג'יר, נורבגיה איטליה וישראל.

• אנרג'יאן מדווחת על חזרה לתפוקה מלאה, אך גם על ירידה בהכנסות וברווחיות
• אקסון מצטרפת לאנרגי'אן בקידוח ראשון לחיפוש גז ביוון מ-1981
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

לדברי אלה פריד, אנליסטית בכירה בתחום האנרגיה, לאומי שוקי הון, "עסקת אנרג'יאן אדיסון מעמידה לרשות אנרג'יאן פורטפוליו נכסי נפט וגז ים תיכוניים ואירופאים מבוזר ויכולות של מפעיל. בנוסף לתועלות הסינרגטיות בעסקה, על פי מתווה הרכישה ותחזיות החברה לגבי התשואה הפנימית (IRR) החזויה, בהתחשב במבנה ההון והחוב הצפויים של העסקה והגישה למקורות מימון של אנרג'יאן, לעסקה  פוטנציאל משמעותי להניב לחברה תשואה דו ספרתית נאה.

מנכ"ל אנרג'יאן, מתיוס ריגס: "רכישת אדיסון מבססת את אנרג'יאן כחברה מובילה בתחום החיפוש וההפקה של גז טבעי באזור הים התיכון. העסקה תהפוך את אנרג'יאן לחברה רב-לאומית בעלת שיעור צמיחה משמעותי. לצד זאת, אנו שומרים על פיתוח כריש-תנין והזרמת גז ברבעון הראשון של 2021 כעדיפות גבוהה". עוד הוסיף ריגס, "חברת אנרג'יאן ממשיכה להוכיח צמיחה משמעותית מאז שנת  2007".

נתונים פיננסיים

אנרגי'אן דיווחה על הכנסות של 90.3 מיליון דולר בשנת 2018, עם צמיחה שנתית ממוצעת (CAGR) של 49% בשלוש השנים האחרונות.

בשורה התחתונה דיווחה החברה על רווח נקי של כ-105 מיליון דולר בשנת 2018, לעומת רווח נקי של כ-10 מיליון דולר בשנת 2017 ולעומת הפסד של כ-38.6 מיליון דולר בשנת 2016.

• השותפות במאגר אפרודיטה יוצאות ל-FEED בהיקף של 106 מיליון דולר, לקראת FID ב-2027
• דוח BDO: לישראל יש עתודות גז עד שנת 2062 לפחות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מי שולט בשוק הגז העולמי - קטאר פותחת פער מול ארה"ב

מי זאת אדיסון?

אדיסון שהיתה בשליטת חברת החשמל הלאומית של צרפת, מנוהלת על ידי ברונו לסקור, ומעורבת בקידוחים בים התיכון, לרבות בשוק האנרגיה המקומי. החברה מחזיקה ברישיון רועי, שנמצא 150 ק"מ מחופי אשקלון.

אנרג'יאן,שנשלטת ומנוהלת בידי המשפחות המייסדות ריגאס וטופוזוגלו, בשותפות עם קרן ההשקעות האמריקאית Third Point, פעילה בשוק המקומי. לפני כשלוש שנים, רכשה אנרג'יאן את כריש ותנין מקבוצת דלק.