החלפתם מטבעות דיגיטליים? כך תימנעו ממס כפול
ביטקוין, ויחד איתו מרבית המטבעות הדיגיטליים, מחקו לאחרונה את עליות סוף השנה שעברה והתייצבו לבסוף סביב הערכים בהם נסחרו לפני כשנה, ובמקביל רשות המיסים פועלת בנחישות להכליל את מחזיקי המטבעות ברשת הדיווח.
המצב שנוצר אינו פשוט כאשר מחזיקי המטבעות הדיגיטליים נדרשים לעיתים לשלם סכומים גבוהים על הרווחים שמקורם בהחלפת מטבעות, למרות שבפועל החליפו מטבע דיגיטלי אחד במשנהו. מסבכות את התמונה הן ירידות השערים החדות הגורמות לכך שתשלומי המס לעיתים גבוהים יותר מהערך של האחזקות שנותרו בידי המשקיעים. אז מה כדאי לעשות?
לרשום ולדווח
חוזר רשות המיסים קבע באופן שאינו משתמע: כל החלפה של מטבע דיגיטלי באחר, כל מכירה וקנייה של קריפטו תמורת קריפטו, חייבת במס. כך שאם קניתם ביטקוין, ורכשתם לאחר מכן תמורתו איתריום ובאמצעותו השקעתם ב-ICO, וקיבלתם תמורתם טוקנים, תצטרכו לדווח על שלושה אירועי מס שונים ולשלם מיסים בגינם, למרות שלא קיבלתם תמורת אף אחת מההעברות שקלים או דולרים.
למעשה, כל מי שקנה ומכר מטבעות דיגיטליים, חייב היה מאז ומעולם לנהל רישום ולדווח. צריך להבין - החוזר אינו מעשה חקיקה אלא הבהרה של עמדת הרשות בעניין החוק הקיים. כך, נוצר אפקט רטרו אקטיבי: הוראות החוזר תופסות לגבי כל הפעולות שבוצעו מהרגע שקניתם את הביטקוין הראשון. לכן, הדבר הראשון שצריך לעשות הוא הבסיסי ביותר, לארגן הכל ולדווח כחוק.
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- הפרמיה נמחקה והמשקיעים הקטנים נשארו עם ההפסד - המקרה של זוז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לא לפעול משיקולי מס
כאשר השערים עולים כולם מרוויחים, גם המדינה. אך כאשר השערים יורדים, המצב שונה. עבור כל אירוע הפסדי כזה ניתן לקזז הפסדים מרווחים אחרים, בין אם מדובר בירידת שערים או אפילו אם מדובר באובדן גמור של המטבעות. אגב, אם אתם מתכננים להמשיך להחזיק במטבעות דיגיטליים ועלה בדעתכם למכור לכמה שעות את המטבעות ואז לרכוש אותם מחדש על מנת להציג את ההפסד ולקזז אותו מול רווחים, אל תעשו זאת.
כל ההתנהלות שלכם חייבת להיות ממניעים כלכליים בלבד. אם אתם מתכננים להמשיך להחזיק מטבעות, המשיכו, ואם לא, מיכרו אותם. התנהלות משיקולי מס עלולה להיראות לא טוב ואפילו להיות, במקרים מסוימים, לא חוקית.
כאן חשוב לזכור גם כלל יסודי במערכת המס שאומר שלא ניתן לקזז הפסדים אחורה, כך שאם הרווחתם ב-2017, יש לשלם את המס בגין הרווח, וגם אם הפסדתם ב-2018, לא תוכלו לקזז את תשלום המס על רווחי 2017 עם הפסדי השנה שאחרי.
- הארגנטינאים עוברים לקריפטו כדי להגן על החסכונות
- הדימום בקריפטו לא נעצר - מה יסמן תחתית?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- שוק הקריפטו פותח את נובמבר ב"רגל שמאל" - האם נמצא תחתית?
אבל החישובים הללו מציפים קושי עצום, שנובע מאי ההתאמה של החוק למציאות הקיימת במטבעות דיגיטליים. מכיוון שאם ביטקוין ומטבעות דיגיטליים אחרים הם נכסים, מדובר בנכסים די דומים - הם עולים ויורדים יחד, התזרים הכללי שלהם דומה, והחלפה ביניהם לא מייצרת ערך כלכלי אמיתי.
המחוקק, אגב, נתן את דעתו למקרים כאלה וקיימים מקרים רבים בהם אדם מחליף נכסים דומים ולא נרשם רווח על המכירה, או שמתקיימת דחיית מס, עד למכירה סופית של הנכס. לביטקוין ולמטבעות האחרים מגיע יחס דומה.
סביר להניח שבסופו של יום הם יקבלו והחוק ישונה בהתאם אבל צריך לדעת שגם נכון לכרגע קיימים פתרונות לא מעטים שעומדים בהוראות החוק וברוחו, פתרונות שמאפשרים למנוע כפל מס ולוודא חישוב מס נכון ומדויק וגם הגיוני וסביר. חשוב לזכור, כי בסופו של יום הרשות, כמו המחוקק מבקשים לגבות מס אמת.
שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
הירידות במטבעות הדיגיטליים מתגברות על רקע האטה בביקוש המוסדי וחשש גובר מקריסות בפרוטוקולי DeFi. אנליסטים מזהירים שהאמון נשחק, וההתאוששות צפויה להיות ארוכה ומורכבת
שוק המטבעות הדיגיטליים חווה תקופה מאתגרת. הביטקוין ירד מתחת ל־107 אלף דולר ביום שני, ובשלישי ירד אף מתחת ל־103 אלף דולר. המטבעות האלטרנטיביים רשמו ירידות חדות יותר: את'ריום, XRP, BNB וסולנה נחלשו ב־5%–9% ב־24 השעות האחרונות. המצב הנוכחי מעיד על שינוי מהותי בסנטימנט המשקיעים, עם סגירות כפויות של פוזיציות ממונפות בהיקף של 1.37 מיליארד דולר ב-24 השעות האחרונות לפי נתוני CoinGlass.
הבעיה התחילה באוקטובר עם מה שהמומחים מכנים "אירוע
ההנזלות ההיסטורי" - אירוע שמחק כ-19 מיליארד דולר מפוזיציות ממונפות ארוכות. שלושה שבועות אחרי האירוע, השוק עדיין לא הצליח להתאושש מהמכה. המצב הנוכחי מראה שהאמון של המשקיעים נשאר רעוע. המומחים מסבירים שלבנות מחדש בסיס הון של 19 מיליארד דולר זה תהליך שלוקח זמן,
והשוק עדיין במה שג'ורדי אלכסנדר מ-Selini Capital מכנה "שלב ההנגאובר" מהלם אוקטובר.
לראשונה זה שבעה חודשים, הביקוש המוסדי לביטקוין ירד מתחת לקצב הכרייה. המשמעות היא שהמשקיעים הגדולים מאטים את רכישותיהם. במקביל ניכרת מגמה של הימנעות מסיכון ברחבי שוק הקריפטו. המצב הטכני בשוק מחזק את התמונה הקודרת, כאשר מדד MarketVector שעוקב אחרי המחצית התחתונה של 100 הנכסים הדיגיטליים הגדולים ירד זה השבוע השלישי ברציפות, עם ירידה של עד 8.8%. חלק מהמטבעות חזרו לבדוק את הרמות הנמוכות מהתרסקות הבזק באוקטובר. המדד הזה ירד כבר כ-60% השנה.
הביטקוין עצמו יורד 3.5% למתחת ל-103 אלף דולר, אבל עדיין שומר על עלייה של כ-10% מאז דצמבר. למרות זאת, הביטקוין מפגר אחרי מניות גלובליות בשבועות האחרונים כשמשקיעים עוברים לנכסי סיכון שיותר רגישים להתפתחויות מאקרו-כלכליות. זה משאיר את הקריפטו מתקשה למצוא את המקום שלו למרות רקע גלובלי חיובי בסך הכל.
- הביטקוין מתאושש - אך אוקטובר 2025 נרשם כחודש הגרוע ביותר זה שבע שנים
- המסיבה נגמרה? מטבעות הקריפטו ממשיכים לאבד גובה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משבר ה-DeFi
גורם נוסף שמכביד על התחום הוא המשבר במגזר הפיננסים המבוזרים (DeFi). פרוטוקול Stream Finance דיווח על הפסדי נכסים של 93 מיליון דולר, בעוד שחובות בעייתיים בשוקי ההלוואות מוערכים בכ־284 מיליון דולר. החשש מהתפשטות הנזק גורם לפדיונות ולהיחלשות מטבעות יציבים. לדברי דרק לים מחברת Caladan, האמון בשוק היה פגוע עוד קודם לכן, לאחר פריצה של 128 מיליון דולר בפרוטוקול Balancer. לדבריו, “האירוע של Stream רק העמיק את חוסר הוודאות במערכת שממילא מתמודדת עם מינוף גבוה”.
