הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון

עמיר שיווק תיכנס לתחום הקנאביס הרפואי - המניה מזנקת 18%

החברה דיווחה על הסכם השקעה בחברת קנאביס רפואי שהפסידה 17 מיליון שקל בשנת 2017; לאחר הזינוק במניה, עמיר שיווק נסחרת במכפיל 14 על הרווח 
ערן סוקול | (4)
נושאים בכתבה BOL אינטר ברף אוף לייף חגי הילמן עמיר שיווק קנאביס תמיר גדו

מניית חברת עמיר שיווק 0.93% מזנקת בשעה זו בכ-18% במחזור גבוה של כ-5 מיליון שקל, לאחר שהחברה העוסקת באספקה ושיווק תשומות לחקלאות דיווחה אתמול לאחר נעילת המסחר בבורסה על התקשרות בהסכם עם חברה הפעילה בתחום הקנאביס הרפואי, אשר הציגה הפסד של כ-17 מיליון שקל בשנת 2017. ההסכם הינו בהמשך למזכר העקרונות עליו דיווחה עמיר שיווק לפני כחצי שנה ומותנה בהתקיימות תנאים מתלים, כלומר אין כל וודאות שהעסקה תושלם או שביצועה יושלם במלואו.

ככל הנראה, אחד הגורמים המשמעותיים לעניין הרב של המשקיעים במניית עמיר שיווק, הינו כי בניגוד לחברות אחרות אשר דיווחו על כניסה לתחום הקנאביס, עמיר שיווק הינה חברה רווחית, בעלת פעילות עסקית ארוכת שנים, עם הכנסות שנתיות של מעל 900 מיליון שקל בשנים האחרונות ורווח נקי של מעל 25 מיליון שקל. בנוסף, גם לאחר הזינוק כאמור במניית עמיר שיווק, וללא כל קשר לפעילות הקנאביס, החברה נסחרת כעת במכפיל 14 על הרווח הנקי של 12 החודשים האחרונים.

קבוצת BOL הכניסה 10.8 מיליון שקל בשנת 2017, אך לא דווח ממה נבעו ההכנסות

על פי הדיווח, עמיר שיווק חתמה על הסכם להעמדת הלוואה המירה לקבוצת BOL (ברף אוף לייף) המחזיקה ברישיונות המאפשרים פעילויות של ריבוי, גידול, עיבוד, ייצור ומכירה של קנאביס רפואי, לרבות מחקר ופיתוח בתחום.

במסגרת הדיווח, מציינת עמיר שיווק גם את תוצאותיה הכספיות של קבוצת BOL, מתוך טיוטת דו"חות כספיים לא מבוקרים לשנת 2017, מהם עולה כי הכנסות הקבוצה הסתכמו בכ-10.8 מיליון שקל בשנת 2017, כאשר בשורה התחתונה הציגה החברה הפסד של כ-17 מיליון שקל. בנוסף, לחברה סך נכסים של כ-12.7 מיליון שקל לעומת התחייבויות בהיקף של כ-22.2 מיליון שקל. 

בהקשר זה מציינים בעמיר שיווק כי "הואיל ותחום הקנאביס הוא תחום מתפתח, הרי שלדעתה של החברה, נתונים משנים קודמות, אינם מלמדים על הצפי לפעילות עתידית של BOL".

ההשקעה תבוצע באמצעות חברה מוחזקת

על פי ההסכם, חברה המוחזקת 66.66% על ידי עמיר שיווק ו-33.33% על ידי ליאון קופלר, יו"ר ובעלי רשת סופרפארם, תעמיד לקבוצת BOL הלוואה המירה למניות בסכום של עד 30 מיליון דולר (חלקה של החברה עד 20 מיליון דולר), עם אופציה להגדלת היקף ההלוואה עד 38 מיליון דולר, במקרה של כניסת משקיע נוסף לחברה המוחזקת, באופן שיקטין את חלקה היחסי של עמיר שיווק.

ההלוואה תישא ריבית שנתית של 8% ותפרע על פני תקופה של שנה וחצי, החל מתום תקופה של 4 שנים ממועד העמדתה.

קבוצת BOL תפעל לרישום המניות למסחר בבורסה מוכרת

בנוסף, במסגרת ההסכם התחייבו קבוצת BOL ומייסדיה חגי הילמן ותמיר גדו שהינם גם בעלי השליטה בקבוצה, לפעול לביצוע הנפקה לציבור של אחת החברות בקבוצת BOL, ורישום המניות למסחר בבורסה מוכרת כגון הבורסה בקנדה או בארה"ב.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

בהנחה של המרת מלוא סכום ההלוואה למניות, תקבל החברה המוחזקת מניות של ברף אוף לייף אינטרנשיונל (מקבוצת BOL) בשיעור של 24.5%.

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    ייאי 16/10/2018 11:22
    הגב לתגובה זו
    עתה מפמפמים הספקולנטים את עמיר שיווק שנכנסה לתחום הקנאביס. אמול עלתה 22% ועתה עוד כ 9% למה? כי היא קנתה חברה מפסידה. לא קוראים את האותיות הקטנות? גם זה יגמר בבכי? הנה: "על פי הדיווח, עמיר שיווק חתמה על הסכם להעמדת הלוואה המירה לקבוצת BOL (ברף אוף לייף) המחזיקה ברישיונות המאפשרים פעילויות של ריבוי, גידול, עיבוד, ייצור ומכירה של קנאביס רפואי, לרבות מחקר ופיתוח בתחום. במסגרת הדיווח, מציינת עמיר שיווק גם את תוצאותיה הכספיות של קבוצת BOL, מתוך טיוטת דו"חות כספיים לא מבוקרים לשנת 2017, מהם עולה כי הכנסות הקבוצה הסתכמו בכ-10.8 מיליון שקל בשנת 2017, כאשר בשורה התחתונה הציגה החברה הפסד של כ-17 מיליון שקל. בנוסף, לחברה סך נכסים של כ-12.7 מיליון שקל לעומת התחייבויות בהיקף של כ-22.2 מיליון שקל. " http://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/754375
  • 1.
    תום 15/10/2018 11:45
    הגב לתגובה זו
    רק קומבינות יש להם על חשבון הציבור
  • אתה מזיין המוח בלי להבין בכלל מה קורה (ל"ת)
    לתום התומתום 15/10/2018 11:58
    הגב לתגובה זו
  • אז נא הסברך המלומד למה שקורה (ל"ת)
    ייאי 16/10/2018 11:46
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%

הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה? 

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.  

 דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס.  ארן ארן 15.25%  מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל.  בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).

סאמיט סאמיט -4.78%   הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.

טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25%    זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC

ג'ין טכנולוגיות 6.41%   דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?



להמשך הכתבה לחץ כאן
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץנבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץ

לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם

לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה קרן קיסטון אגד ריבית

קיסטון קיסטון אינפרא -1.11%  , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.

המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.

המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.


מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא

הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.

כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.

להמשך הכתבה לחץ כאן