ככה תגדילו את הפנסיה שלכם - פעולה אחת שווה 250 אלף שקל
היום יתקיים דיון חשוב בוועדת הכספים בכנסת, דיון שנוגע לפנסיה של כולנו. השאלה שתעלה בו היא האם להקדים את תאריך החובה שממנו ואילך המעסיקים יהיו חייבים להפנות עובדים לקרנות הפנסיה ברירת מחדל (עם דמי ניהול נמוכים), או לצאת במכרז לגופי פנסיה, מכרז שיוזיל את העלויות הקיימות של החוסכים בעשרות אחוזים.
המשמעות לכיס שלכם היא גדולה. לפני כשנה בחר האוצר בשני מנהלי קרנות פנסיה שינהלו את קרנות הפנסיה ברירת מחדל. מדובר בקרנות פנסיה עם דמי ניהול נמוכים במיוחד. הקרנות האלו מאפשרות לחוסכים להוזיל את העלויות שלהם בעשרות אחוזים. בפועל, רק לשם המחשה - חוסך בן 30 שמרוויח 10 אלף שקל ברוטו יחסוך בקרן פנסיה ברירת מחדל 250 אלף שקל בדמי ניהול לעומת קרן פנסיה "רגילה". כלומר, יהיה לו 250 אלף שקל יותר מחוסך בקרן פנסיה אחרת.
הגופים המוסדיים שזכו בניהול קרנות הפנסיה ברירת מחדל היו מיטב דש והלמן אלדובי. באוצר חגגו את השקת הקרנות האלו וטענו שהם מיועדות לחוסכים החלשים - קרנות הפנסיה יכולות לקחת דמי ניהול של 6% מהפקדה ו-0.5% מהצבירה, אלא שבפועל לגופים החזקים במשק יש תנאים טובים יותר (חברות חזקות יכולות להתמקח מול גופי הפנסיה ולהוזיל עלויות). ומכאן, שדווקא העובדים במקומות פחות מסודרים, העובדים החלשים יותר משלמים את דמי ניהול הגבוהים.
קרנות הפנסיה ברירית מחדל באו לתקן את העיוות הזה. עם השקת הקרנות אמרו באוצר שעל פי בדיקתם , בממוצע ותחת הנחות מסוימות (שכיר עם שכר ממוצע, תשואה של 4% בקרן בשנה ועוד) החיסכון בקרן פנסיה ברירת מחדל יגדיל את הפנסיה ב-18% לעומת קרן פנסיה אחרת (תוספת של 900 שקל לפנסיה). אלו חדשות מצוינות לעובדים במיוחד לכאלו שלא יכולים כאמור להתמקח על דמי הניהול.
הקרנות הזוכות הבטיחו דמי ניהול נמוכים: קרן הפנסיה של מיטב דש תגבה דמי ניהול בשיעור של 1.31% מההפקדות החודשיות ודמי ניהול של 0.01% מהצבירה. קרן הפנסיה של הלמן אלדובי תגבה 1.49% מההפקדה ו-0.001% מהצבירה.
אלא שלמרות המתנה הגדולה הזו לציבור, הציבור לא הסתער על קרנות הפנסיה האלו. הסיבה - הציבור עצמו לא מודע לעניין, ומי שבפועל אמור לעשות לו את העבודה, אלו המעסיקים. אלו צריכים להעביר את העובדים לקרנות פנסיה ברירת מחדל או לצאת במכרז ולקבל תנאים טובים לעובדים. בפועל, נתנו למעסיקים "תקופת מעבר" עד מרץ 2019 כדי לצאת בהליך כזה (העברה לקרן ברירת מחדל או מכרז), אך באוצר ובגופים המנהלים את קרנות הפנסיה ברירת מחדל ציפו שהמעסיקים יפעלו לטובת העובדים במידי. זה לא קרה מכמה טעמים - אולי אינטרסים של בעלי הבית בחברות להישאר עם אותו סוכן הביטוח שגם מספק לעובדים את קרנות הפנסיה. אחרי הכל, אותו סוכן ביטוח מבטח גם את הבניין, רכבים ויש למעסיק סוג של הטבה או יתרון לגודל מול סוכן הביטוח.
מעבר לכך, פנסיה זה כאב ראש. המעסיקים מעדיפים כנראה לשמור על הקיים, למה להם להתעסק בעניין רגיש כל כך כמו פנסיה - כל עוד אין תלונות שהמצב יימשך כמו שהוא. אבל הם אולי בלי ידיעה (חלקם) פוגעים בעובדים.
אז הנה מתכנסת ישיבה בוועדת הכספים, ישיבה כנראה גורלית שאמורה להחליט אם להקדים את החובה על המעסיקים למרץ 2018 - האמת זה הכרחי, ככה ציבור גדול יחסוך כסף גדול כבר בקרוב. אחרת נצטרך לחכות עוד שנה.
רונן טוב, משנה למנכ"ל מיטב דש ויו"ר חברת הפנסיה והגמל, אמר היום - "קרן פנסיה ברירת מחדל זה מוצר נהדר לחוסכים לפנסיה. מדובר בדמי ניהול נמוכים מאוד ביחס לקרנות האחרות. בהנחה שבטווח הארוך התשואות
של הקרנות השונות די מתכנסות, הרי שמה שחשוב זה דמי הניהול ובקרן שלנו יש דמי ניהול נמוכים במיוחד. מדובר בחיסכון של מאות אלפי שקלים כשמגיעים לפנסיה, חוסך בן 30 בשכר של 10 אלף שקל חוסך 250 אלף שקל יותר מחוסך בקרן פנסיה אחרת, שזה 12.5 שנים של הפרשות לפנסיה. הוא מגדיל את הקצבה שלו ב-1,800 שקל לעומת חוסך אחר - זה הרבה כסף.
"הבעיה היא שהמעסיקים לא מעבירים את העובדים לקרנות האלו. הם אמורים להטיב עם העובדים וזה לא קורה. אני מקווה שבוועדת הכספים שמבינים את העניין, יפעלו ליישום מוקדם יותר של חובת המעסיקים לצאת למכרז או לבחור קרן בעלות נמוכה".
- 19.ירון אופק 06/12/2017 08:27הגב לתגובה זוהקרנות מחדל - בעיני, הם ברכה. חבל שהשרות לקוחות שלהם קורס, ומגיב באיטיות.
- 18.לוותר על סוכן ביטוח מתווך ולפנות ישירות לגופי הפנסיה (ל"ת)יש עוד דרך לחסוך 05/12/2017 17:59הגב לתגובה זו
- 17.אבי 05/12/2017 17:11הגב לתגובה זואיזה חרטטן. הוא לא מתיין את התשואות של הקרן שהוא מנהל ביחס למתחרים.
- 16.עמית 05/12/2017 10:32הגב לתגובה זוכול מה שרשום כאן לא נכון ! או לפחות 99% מהדברים !
- 15.ביאליק 05/12/2017 10:28הגב לתגובה זו"רק חוסכים חדשים"וזה כאשר התחלתי מקום עבודה חדש וביקשתי לעבור למסלול הברירת המחדל. מדוע?
- 14.נטלי 05/12/2017 10:05הגב לתגובה זוקרנות פנסיה ברירת מחדל עדיפות, זה ברור, ובסופו של דבר בסוף הדרך התשואות של כל הקרנות תהיה קרובה אחת לשניייה. אל תשפטו קרן בתקופה קצרה. תעברו לקרנות האלו זה חוסך לכם המון כסף, גם אם המעסיק שלכם לא מעביר אתכם לקרן כזו פשוט תגידו לו שאתם רוצים והוא חייב לעשות זאת
- 13.דודי 05/12/2017 09:52הגב לתגובה זואיזון אקטוארי צפוי להיות גבוה מאוד ביחס לקופות הרגילות (מה שיעלה משמעותית את דמי הניהול מצבירה בפועל) עם שילוב של תשואות נמוכות (מאוד) הם רק חלק מהסיבות.תוסיפו שאין שום יועץ או סוכן שמעורב (הן לא משלמות כלום לאף אחד) והכל אינטרנטי (גם לטוב וגם לרע) גורם לכך שכל הסיפור לא רלוונטי.תן למערכות להשתפשף לשירות לקחות להתייעל ובסוף בעוד שנה שנתיים יחליפו חברה..
- אנונימי 05/12/2017 19:17הגב לתגובה זודווקא האיזון האקטוארי יהיה גבוה יותר כל שהקופה 'זקנה' יותר. על מי אתה עובד ליצן!!
- 12.דפני 05/12/2017 09:37הגב לתגובה זוהתשואות בזמן הארוך זהות אצל כולם - אין משמעות לתשואה חצי שנה, שנה
- 11.דניאל 05/12/2017 08:57הגב לתגובה זויש לי קרן השתלמות בדש.התשואה שלהם כבר כמה שנים בין הנמוכות מכל הקרנות...לתשומת לב מי שממהל שם.תתעורר או שאני מעביר את הכסף שלי וממוטט את מיטב דש חחחחח
- 10.Goa 05/12/2017 08:17הגב לתגובה זומעניין מה יהיו התשואות בקרן שמנהל לא מרוויח בה כסף כנראה שהתשואות יהיו הרבה יותר גבוהות מהעמלות לכן צריך לנהל משא ומתן עצמאי עם מנהל קרן ושיש לו קבלות על תשואות בחמש שנים האחרונות לפחות 6% שנתי.... (אלטשולר,פסגות וכדומה...)
- בדיוק כמו תשואות של כל השאר. בטווח ארוך אין הבדל בכלל (ל"ת)א. 05/12/2017 11:46הגב לתגובה זו
- 9.אחד שמבין 05/12/2017 08:14הגב לתגובה זועם כל הכבוד לדמי ניהול משהו שכח לספר לכם שם שהתשואות של הקרן נמוכות מאוד ביחס למתחרים החזקים בשוק - מה שיקזז לכם את הפנסייה באופן משמעותי. ושלא לדבר על זה שהקרן קטנה ובקושי מתמודדת עם תביעות נכות ופנסייה של העמיתים. עדיף להשאר בקרנות הגדולות החזקות ולהתמקח איתם על הדמי ניהול.
- 8.יועץ פנסיוני 05/12/2017 07:53הגב לתגובה זומה עם תשואות בקרן הפנסיה, לא חשובות ? ומאזן אקטוארי ?
- 7.לקוח 05/12/2017 07:52הגב לתגובה זואשמח לתשובה
- גם אני כך (ל"ת)ביאליק 05/12/2017 10:30הגב לתגובה זו
- 6.חברה ביזיון 05/12/2017 07:22הגב לתגובה זושלא יספרו לכם סיפורים, אישתי נמצאת בקרן של מגדל שמוזגה למיטב-דש, מיטב מסרבים להעביר אותה לקרן ברירת מחדל (למה להם? היא משלמת להם יותר עמלות בקרן של איילון).
- 5.עצמאי 05/12/2017 06:25הגב לתגובה זולמה החוסכים בקופות וקרנות ההשתלמות לא נכללים ביוזמה המבורכת הזאת ?
- 4.המומחה 04/12/2017 23:47הגב לתגובה זוהבעיהנהיא ששתי הקרנות שזכו מציגות תשואות בינוניות ומטה. לא בטוח שלא עדיף לשלם דמי ניהול גבוהים יותראשר בהסתכלות על כל התמונה תפצה על ״דמי הניהול הנמוכים״ לכאורה.
- 3.פנסיה זה בלבול מוח - תנו לי S&P500 במקום בלבולי בXXים (ל"ת)ראציו 04/12/2017 23:20הגב לתגובה זו
- 2.דנה 04/12/2017 22:17הגב לתגובה זוביקשתי לעבור, המעסיק לח אותי לסוכן ביטוח, שבלבל לי את המוח ובסוף לא העביר אותי. מה אפשר לעשות?
- רונן 05/12/2017 06:51הגב לתגובה זואתה גם יכול לפתוח חשבון לבד, לחתום על טופס באתר דש ( הטופס יעלה לך אוטומטי) טופס שונה מפתיחת החשבון, טופס שמורה לחברת פנסייה שלך להעביר הכל למיטב.תן למעסיק את מס הפנסייה שלך ושיקפוץ.
- 1.עובדים - תפתחו לבד קרן כזו - חיסכון ענק (ל"ת)איציק 04/12/2017 22:16הגב לתגובה זו
חיים כצמן מייסד ומנכ"ל קבוצת ג'י סיטי צילום:שלומי יוסףהגרידיות של כצמן - הפחד של המשקיעים
הסיבה האמיתית לנפילה בג'י סיטי והאם יהיה קאמבק?
חיים כצמן במובנים רבים אין שום סיבה עסקית לנפילה במניית ג'י סיטי. החברה עשתה מהלך עסקי נכון מבחינת הדוח רווח והפסד - רוכשת את השליטה בסיטיקון במחיר נמוך מההון. ההשקעה צפויה להניב תשואה טובה מהמימון שילקח. במקביל יהיה גם רווח חשבונאי. הכל דבש. בעלי המניות אמורים לשמוח, אבל סיבה אחת גדולה גרמה לנפילה - גרידיות / תאוות בצע.
זה טבע אנושי, אי אפשר להתנגד לזה, אפילו חיים כצמן מהיזמים הוותיקים, המנוסים, המתוחכמים, נופל בזה כל פעם מחדש. כצמן רוצה להרוויח, והוא צודק, אבל אחרי ששנים רבות הוא משדר לשוק שהוא מוריד את המינוף, שהוא ממוקד בצמצום הפעילות למען הורדת חוב, שהוא עושה הכל כדי לשפר את היחסים הפיננסים, שהוא לא פוזל לצדדים לעשות עסקאות, אלא ממוקד בתוכנית, הוא מועד. כנראה שיזמים לא יכולים לשבת בשקט שהם רואים עסקה טובה. כצמן לא לבד יש הנהלה גדולה ואיכותית בחברה, אבל משהו השתבש שם בעסקה האחרונה.
הם רכשו מניות בסיטיקון בידיעה שהם עולים מעל 50% וצריכים להציע לכל בעלי המניות לקנות. למה הם צריכים את זה? אחרי מימוש עשרות נכסים והנפקת הפעילות בברזיל ואחרי שאגרות החוב שהיו בתשואת זבל ירדו לתשואות נמוכות, הם התפתו או פשוט טעו. כל אחת מהאפשרויות רעה לשוק. הוא מבין שהחברה עם כל גודלה וכל הנהלה, וכל הבלמים על חיים כצמן, יכולה בכל נקודת זמן להפתיע.
השוק ובעיקר חברת הדירוג, מעלות, הופתעו. הם לא אוהבים להיות מופתעים. הירידות במניה והירידה באג"ח מייצרים דינמיקה שלילית ובעצם קובעים מציאות בשטח - הירידה באג"ח והעלייה בתשואה האפקטיבית לכ-10% היא התוצאה הכי קשה באירוע הזה והיא עלולה להקשות על גיוסי המשך (גלגולי חוב). אם הנהלה לא יודעת שהמהלך שלה עלול להוביל לתוצאה כזו, אז יש בעיה. היא לא קוראת ולא מבינה את השוק.
- ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
היא מנסה לתקן. יש הנפקה של חברה בת שאמורה להכניס כסף ולהקטין את המינוף, אבל השוק מפנים שצריך להגדיל את פרמיית הסיכון בניירות ערך של כצמן - יכולה להיות הפתעה, ולכן מראש נדרוש ריבית גבוה יותר. כלומר, גם אם עכשיו חוזרים למינוף הרגיל, אגרות החוב לא יחזרו לחלוטין למצב הרגיל. הם יבטאו אלמנט של הפתעה-סיכון עתידי.
ראסל אלוונגר מנכ״ל טאואר, צילום: מיכה בריקמןמנכ"ל טאואר: "אנחנו נמצאים בעמדה חזקה - טכנולוגיות הליבה כולן מציגות צמיחה שנתית"
טאואר טאואר סמיקונדקטור טאואר 13.62% יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השלישי ומציגה ביצועים חזקים בקצת מהציפיות, לצד תחזית שיא לרבעון הרביעי. הכנסות החברה רשמו גידול של 6% ל-395.7 מיליון דולר ועלייה של כ-15% ברווח הנקי ל-54 מיליון דולר לעומת הרבעון הקודם. החברה מספקת תחזית שיא לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות של 440 מיליון דולר.
טאואר מייצרת שבבים שממירים אותות מהעולם הפיזי (כמו אור, קול או טמפרטורה) לאותות חשמליים שניתן לעבד דיגיטלית. היא פועלת כ-"foundry", כלומר מפעל שמייצר שבבים לפי תכנון של חברות אחרות, ולא מפתחת מוצרים סופיים בעצמה.
טאואר מתמחה בטכנולוגיות מתקדמות המשמשות מגוון תעשיות: שבבים לניהול הספק המשולבים במכשירים אלקטרוניים ומערכות רכב, חיישני תמונה למצלמות תעשייתיות, רפואיות
וביטחוניות, שבבים לתקשורת אלחוטית ו־RF למכשירי מובייל, וכן רכיבים אופטיים מתקדמים מבוססי טכנולוגיות SiGe ו-SiPho המשמשים להעברת נתונים במהירות גבוהה במרכזי נתונים וברשתות תקשורת. לטאואר מפעלי ייצור בישראל, בארצות הברית וביפן, והיא מספקת ללקוחותיה שירותים מקיפים
הכוללים פיתוח תהליכי ייצור, העברת טכנולוגיה ואופטימיזציה לייצור סדרתי. לקוחותיה העיקריים הם חברות שבבים, יצרניות רכיבים אלקטרוניים וחברות טכנולוגיה בתחומי התעשייה, הרכב, התקשורת, הרפואה והביטחון.
תוצאות הרבעון השלישי
ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-395.7 מיליון דולר, עלייה של 6% לעומת הרבעון הקודם ושל כ-7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. התוצאה מעט מעל תחזית השוק שעמדה על 394.98 מיליון דולר. הרווח הגולמי עלה ל-93 מיליון דולר לעומת 80 מיליון דולר ברבעון השני, והרווח הנקי הסתכם ב-54 מיליון דולר. הרווח המדולל למניה לפי כללי GAAP עמד על 0.47 דולר, בעוד שהרווח המתואם (Non-GAAP) עמד על 0.55 דולר - גבוה מהתחזית שעמדה על 0.54 דולר.
- למה התחזיות השחורות על מפולת לא מסתדרות עם המציאות
- האם מניות השבבים הישראליות יקרות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון עמד על 139 מיליון דולר, לעומת 123 מיליון דולר ברבעון הקודם, וההשקעות נטו ברכוש קבוע הסתכמו ב-103 מיליון דולר.
