ככה תגדילו את הפנסיה שלכם - פעולה אחת שווה 250 אלף שקל
היום יתקיים דיון חשוב בוועדת הכספים בכנסת, דיון שנוגע לפנסיה של כולנו. השאלה שתעלה בו היא האם להקדים את תאריך החובה שממנו ואילך המעסיקים יהיו חייבים להפנות עובדים לקרנות הפנסיה ברירת מחדל (עם דמי ניהול נמוכים), או לצאת במכרז לגופי פנסיה, מכרז שיוזיל את העלויות הקיימות של החוסכים בעשרות אחוזים.
המשמעות לכיס שלכם היא גדולה. לפני כשנה בחר האוצר בשני מנהלי קרנות פנסיה שינהלו את קרנות הפנסיה ברירת מחדל. מדובר בקרנות פנסיה עם דמי ניהול נמוכים במיוחד. הקרנות האלו מאפשרות לחוסכים להוזיל את העלויות שלהם בעשרות אחוזים. בפועל, רק לשם המחשה - חוסך בן 30 שמרוויח 10 אלף שקל ברוטו יחסוך בקרן פנסיה ברירת מחדל 250 אלף שקל בדמי ניהול לעומת קרן פנסיה "רגילה". כלומר, יהיה לו 250 אלף שקל יותר מחוסך בקרן פנסיה אחרת.
הגופים המוסדיים שזכו בניהול קרנות הפנסיה ברירת מחדל היו מיטב דש והלמן אלדובי. באוצר חגגו את השקת הקרנות האלו וטענו שהם מיועדות לחוסכים החלשים - קרנות הפנסיה יכולות לקחת דמי ניהול של 6% מהפקדה ו-0.5% מהצבירה, אלא שבפועל לגופים החזקים במשק יש תנאים טובים יותר (חברות חזקות יכולות להתמקח מול גופי הפנסיה ולהוזיל עלויות). ומכאן, שדווקא העובדים במקומות פחות מסודרים, העובדים החלשים יותר משלמים את דמי ניהול הגבוהים.
קרנות הפנסיה ברירית מחדל באו לתקן את העיוות הזה. עם השקת הקרנות אמרו באוצר שעל פי בדיקתם , בממוצע ותחת הנחות מסוימות (שכיר עם שכר ממוצע, תשואה של 4% בקרן בשנה ועוד) החיסכון בקרן פנסיה ברירת מחדל יגדיל את הפנסיה ב-18% לעומת קרן פנסיה אחרת (תוספת של 900 שקל לפנסיה). אלו חדשות מצוינות לעובדים במיוחד לכאלו שלא יכולים כאמור להתמקח על דמי הניהול.
הקרנות הזוכות הבטיחו דמי ניהול נמוכים: קרן הפנסיה של מיטב דש תגבה דמי ניהול בשיעור של 1.31% מההפקדות החודשיות ודמי ניהול של 0.01% מהצבירה. קרן הפנסיה של הלמן אלדובי תגבה 1.49% מההפקדה ו-0.001% מהצבירה.
אלא שלמרות המתנה הגדולה הזו לציבור, הציבור לא הסתער על קרנות הפנסיה האלו. הסיבה - הציבור עצמו לא מודע לעניין, ומי שבפועל אמור לעשות לו את העבודה, אלו המעסיקים. אלו צריכים להעביר את העובדים לקרנות פנסיה ברירת מחדל או לצאת במכרז ולקבל תנאים טובים לעובדים. בפועל, נתנו למעסיקים "תקופת מעבר" עד מרץ 2019 כדי לצאת בהליך כזה (העברה לקרן ברירת מחדל או מכרז), אך באוצר ובגופים המנהלים את קרנות הפנסיה ברירת מחדל ציפו שהמעסיקים יפעלו לטובת העובדים במידי. זה לא קרה מכמה טעמים - אולי אינטרסים של בעלי הבית בחברות להישאר עם אותו סוכן הביטוח שגם מספק לעובדים את קרנות הפנסיה. אחרי הכל, אותו סוכן ביטוח מבטח גם את הבניין, רכבים ויש למעסיק סוג של הטבה או יתרון לגודל מול סוכן הביטוח.
מעבר לכך, פנסיה זה כאב ראש. המעסיקים מעדיפים כנראה לשמור על הקיים, למה להם להתעסק בעניין רגיש כל כך כמו פנסיה - כל עוד אין תלונות שהמצב יימשך כמו שהוא. אבל הם אולי בלי ידיעה (חלקם) פוגעים בעובדים.
אז הנה מתכנסת ישיבה בוועדת הכספים, ישיבה כנראה גורלית שאמורה להחליט אם להקדים את החובה על המעסיקים למרץ 2018 - האמת זה הכרחי, ככה ציבור גדול יחסוך כסף גדול כבר בקרוב. אחרת נצטרך לחכות עוד שנה.
רונן טוב, משנה למנכ"ל מיטב דש ויו"ר חברת הפנסיה והגמל, אמר היום - "קרן פנסיה ברירת מחדל זה מוצר נהדר לחוסכים לפנסיה. מדובר בדמי ניהול נמוכים מאוד ביחס לקרנות האחרות. בהנחה שבטווח הארוך התשואות
של הקרנות השונות די מתכנסות, הרי שמה שחשוב זה דמי הניהול ובקרן שלנו יש דמי ניהול נמוכים במיוחד. מדובר בחיסכון של מאות אלפי שקלים כשמגיעים לפנסיה, חוסך בן 30 בשכר של 10 אלף שקל חוסך 250 אלף שקל יותר מחוסך בקרן פנסיה אחרת, שזה 12.5 שנים של הפרשות לפנסיה. הוא מגדיל את הקצבה שלו ב-1,800 שקל לעומת חוסך אחר - זה הרבה כסף.
"הבעיה היא שהמעסיקים לא מעבירים את העובדים לקרנות האלו. הם אמורים להטיב עם העובדים וזה לא קורה. אני מקווה שבוועדת הכספים שמבינים את העניין, יפעלו ליישום מוקדם יותר של חובת המעסיקים לצאת למכרז או לבחור קרן בעלות נמוכה".
- 19.ירון אופק 06/12/2017 08:27הגב לתגובה זוהקרנות מחדל - בעיני, הם ברכה. חבל שהשרות לקוחות שלהם קורס, ומגיב באיטיות.
- 18.לוותר על סוכן ביטוח מתווך ולפנות ישירות לגופי הפנסיה (ל"ת)יש עוד דרך לחסוך 05/12/2017 17:59הגב לתגובה זו
- 17.אבי 05/12/2017 17:11הגב לתגובה זואיזה חרטטן. הוא לא מתיין את התשואות של הקרן שהוא מנהל ביחס למתחרים.
- 16.עמית 05/12/2017 10:32הגב לתגובה זוכול מה שרשום כאן לא נכון ! או לפחות 99% מהדברים !
- 15.ביאליק 05/12/2017 10:28הגב לתגובה זו"רק חוסכים חדשים"וזה כאשר התחלתי מקום עבודה חדש וביקשתי לעבור למסלול הברירת המחדל. מדוע?
- 14.נטלי 05/12/2017 10:05הגב לתגובה זוקרנות פנסיה ברירת מחדל עדיפות, זה ברור, ובסופו של דבר בסוף הדרך התשואות של כל הקרנות תהיה קרובה אחת לשניייה. אל תשפטו קרן בתקופה קצרה. תעברו לקרנות האלו זה חוסך לכם המון כסף, גם אם המעסיק שלכם לא מעביר אתכם לקרן כזו פשוט תגידו לו שאתם רוצים והוא חייב לעשות זאת
- 13.דודי 05/12/2017 09:52הגב לתגובה זואיזון אקטוארי צפוי להיות גבוה מאוד ביחס לקופות הרגילות (מה שיעלה משמעותית את דמי הניהול מצבירה בפועל) עם שילוב של תשואות נמוכות (מאוד) הם רק חלק מהסיבות.תוסיפו שאין שום יועץ או סוכן שמעורב (הן לא משלמות כלום לאף אחד) והכל אינטרנטי (גם לטוב וגם לרע) גורם לכך שכל הסיפור לא רלוונטי.תן למערכות להשתפשף לשירות לקחות להתייעל ובסוף בעוד שנה שנתיים יחליפו חברה..
- אנונימי 05/12/2017 19:17הגב לתגובה זודווקא האיזון האקטוארי יהיה גבוה יותר כל שהקופה 'זקנה' יותר. על מי אתה עובד ליצן!!
- 12.דפני 05/12/2017 09:37הגב לתגובה זוהתשואות בזמן הארוך זהות אצל כולם - אין משמעות לתשואה חצי שנה, שנה
- 11.דניאל 05/12/2017 08:57הגב לתגובה זויש לי קרן השתלמות בדש.התשואה שלהם כבר כמה שנים בין הנמוכות מכל הקרנות...לתשומת לב מי שממהל שם.תתעורר או שאני מעביר את הכסף שלי וממוטט את מיטב דש חחחחח
- 10.Goa 05/12/2017 08:17הגב לתגובה זומעניין מה יהיו התשואות בקרן שמנהל לא מרוויח בה כסף כנראה שהתשואות יהיו הרבה יותר גבוהות מהעמלות לכן צריך לנהל משא ומתן עצמאי עם מנהל קרן ושיש לו קבלות על תשואות בחמש שנים האחרונות לפחות 6% שנתי.... (אלטשולר,פסגות וכדומה...)
- בדיוק כמו תשואות של כל השאר. בטווח ארוך אין הבדל בכלל (ל"ת)א. 05/12/2017 11:46הגב לתגובה זו
- 9.אחד שמבין 05/12/2017 08:14הגב לתגובה זועם כל הכבוד לדמי ניהול משהו שכח לספר לכם שם שהתשואות של הקרן נמוכות מאוד ביחס למתחרים החזקים בשוק - מה שיקזז לכם את הפנסייה באופן משמעותי. ושלא לדבר על זה שהקרן קטנה ובקושי מתמודדת עם תביעות נכות ופנסייה של העמיתים. עדיף להשאר בקרנות הגדולות החזקות ולהתמקח איתם על הדמי ניהול.
- 8.יועץ פנסיוני 05/12/2017 07:53הגב לתגובה זומה עם תשואות בקרן הפנסיה, לא חשובות ? ומאזן אקטוארי ?
- 7.לקוח 05/12/2017 07:52הגב לתגובה זואשמח לתשובה
- גם אני כך (ל"ת)ביאליק 05/12/2017 10:30הגב לתגובה זו
- 6.חברה ביזיון 05/12/2017 07:22הגב לתגובה זושלא יספרו לכם סיפורים, אישתי נמצאת בקרן של מגדל שמוזגה למיטב-דש, מיטב מסרבים להעביר אותה לקרן ברירת מחדל (למה להם? היא משלמת להם יותר עמלות בקרן של איילון).
- 5.עצמאי 05/12/2017 06:25הגב לתגובה זולמה החוסכים בקופות וקרנות ההשתלמות לא נכללים ביוזמה המבורכת הזאת ?
- 4.המומחה 04/12/2017 23:47הגב לתגובה זוהבעיהנהיא ששתי הקרנות שזכו מציגות תשואות בינוניות ומטה. לא בטוח שלא עדיף לשלם דמי ניהול גבוהים יותראשר בהסתכלות על כל התמונה תפצה על ״דמי הניהול הנמוכים״ לכאורה.
- 3.פנסיה זה בלבול מוח - תנו לי S&P500 במקום בלבולי בXXים (ל"ת)ראציו 04/12/2017 23:20הגב לתגובה זו
- 2.דנה 04/12/2017 22:17הגב לתגובה זוביקשתי לעבור, המעסיק לח אותי לסוכן ביטוח, שבלבל לי את המוח ובסוף לא העביר אותי. מה אפשר לעשות?
- רונן 05/12/2017 06:51הגב לתגובה זואתה גם יכול לפתוח חשבון לבד, לחתום על טופס באתר דש ( הטופס יעלה לך אוטומטי) טופס שונה מפתיחת החשבון, טופס שמורה לחברת פנסייה שלך להעביר הכל למיטב.תן למעסיק את מס הפנסייה שלך ושיקפוץ.
- 1.עובדים - תפתחו לבד קרן כזו - חיסכון ענק (ל"ת)איציק 04/12/2017 22:16הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
