אלשטיין מאוכזב מהרגולטור - "אף אחד לא אמר לנו שהסינים מחוץ לתחום"
אדוארדו אלשטיין אי.די.בי כינסה היום מסיבת עיתונאים לציון 4 שנים להשקעתו של אדוארדו אלשטיין בקבוצה. כמעט כל מנהלי החברות הבנות הגיעו לשבת ליד שולחנו הארוך של היו"ר אדוארדו אלשטיין, מלבד מנכ"ל כלל ביטוח, איזי כהן. היו שם ניר שטרן (סלקום), סגי איתן (נכסים ובנין), איציק אברכהן (שופרסל), אורי סירקיס (אי.די.בי תיירות), שולם לפידות (מנכ"ל אי.די.בי), ארי ברונשטיין (אלרון), שמואל פרנקל (אפסילון), גיל קוטלר, רון מאור (מודיעין), אבי יעקובוביץ (גב ים), ועוד, אבל מנכ"ל חברת הביטוח כלל נעדר ביד מכוונת ככל הנראה מכיוון ראש הפירמידה, ולא מסיבות אישיות: לאחר פתיחת מסיבת העיתונאים במלות הוקרה למנהלי החברות הבנות, אלשטיין הביע אכזבה גדולה מהרגולטור בהקשר מכירת כלל ביטוח והזהיר מפני ירידת ערך בגלל תזמון המכירה.
אדוארדו אלשטיין: "אני מאוכזב שהתרומה וההשקעות בישראל לא מוערכות, כי אנו נרצה שיוקירו בזה. כבר 4 שנים אנו עובדים ומשתדלים ואנו מרגישים שכן, אנו מקבלים הוקרה מהשוק, מבעלי המניות... אבל אנו לא מקבלים את ההוקרה הזו מהרגולטור. הסיבה שמנכ"ל כלל ביטוח לא יושב פה זה כי אין לנו את האישור (למכירה) בעודנו מנסים למכור את החברה. ערכנו סיבוב שלישי בניסיון למכור את כלל... חתמנו על הסכם עם מקרו לינק במחיר הגבוה מהשוק... אבל הרגולטור לא נתן להם את האישור, ועכשיו אנו שוב מנסים יחד עם גי'.פי מורגן למצוא קונה. אנו אנשי עסקים ואנו לא יכולים לאפשר הפסד לתעשייה ולבעלי המניות במידה ולא נוכל למכור את החברה. הדבר היחידי שאנו מבקשים הוא לעשות את המכירה בזמן ולא לחכות לאבדן הערך. כלל היא חברה עוצמתית, עלינו להגן עליה, עלינו לעשות את המכירה לא ככפויה. אני חושב שאנו עושים את המיטב בלנסות לעשות כך. המטרה העיקרית היא לקבל את האישור של הרגולטור ואם לא נקבל זאת אז נאלץ למכור את החברה לא בתזמון הנכון - מה שישמיד ערך לחברה. אני מאמין שישראל זה מקום להיות. אנו מאמינים גדולים שההליך ייפתר קרוב".
נזכיר כי אלשטיין רכש את השליטה בזמנו כאשר ידע כי עליו למכור את חברת הביטוח כלל. בנוגע לקשיים הרגולטוריים במכירת חברת הביטוח, אמר אלשטיין: "אני לא חושב שהרגולטור מתייחס אלינו אחרת חברות אחרות. זה החוק, הדבר היחיד שאני מנסה זה לקבל את אישור המדינה ככל שאחרים עושים זאת. שכרנו את ג'י.פי מורגן למצוא קונה או שותף שישמור על הערך. אף אחד לא אמר לי שהסינים הם מחוץ לגבול".
- 2.צילינגר מכוונת גבוה? 09/09/2016 17:25הגב לתגובה זונשמח לשמוע מידע כלשהוא כי התנהלות הלא עניינית של צלינגר מדליקה אצלי מדורות :-> איך שלא יהיה אני מקווה שבבית המשפט יתבררו המניעים האמתיים של הגברת.
- 1.שימי 07/09/2016 11:36הגב לתגובה זוציוני אמיתי מביא כסף ולא לוקח כמו שעושים הטיקונים צודק לא מוכרים חברה בחצי מחיר בגלל הרגולטור
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
