לאור שבירת השיא של ה-S&P: להישאר או לברוח?
נושאים בכתבה 
S&P 500
S&P 500 יום חג בוול סטריט כאשר מדד ה-S&P 500 0.32% קובע שיא חדש ומגיע לכדי יותר מ-2,130 נקודות לאחר תקופת דשדוש שנמשכה 14 חודשים. המשקיעים והסוחרים ודאי יבקשו לדעת מבחינת המדד - מה פירושה של פעולת שבירת שיא חדש מבחינה היסטורית?
על פי המחקר של Nautilus Research שבירת שיא של מדד ה-S&P מהווה סימן חיובי. במשך שנות קיומו, המדד שבר את שיאו 17 פעמים שונות ובכל הפעמים הללו, השבירה סימנה איתות חיובי למשקיעים.
על פי האנליסטים של החברה "האינדיקטור היחידי שחזק יותר מפריצה של שיא שנתי של המדד - הוא שבירה של שיא כל הזמנים". וכך טוענת הסטטיסטיקה: 16 מתוך 17 השבירות הובילו לרבעון עם תשואה חיובית לאחר מכן (התשואה הממוצעת עומדת על 4.4%). 17 מתוך 17 השבירות הובילו לשנה חיובית לאחר מכן.
לקרוא וללמוד: 7 מיתוסים שגורמים למשקיעים להפסיד כסף בבורסה
או: מה שאתה חושב שאתה יודע על כסף, רק יכול לפגוע בך בסופו של דבר. הנה 7 מיתוסים שכדאי להימנע מהם
פעמים רבות המשקיע הממוצע בבורסה לא פועל ברציונליות אלא מתוך התבססות על מיתוסים ואמונות שנבנו על פני דורות של משקיעים. אין ספק שמערכת השווקים בבורסות העולם היא מערכת דינמית ולא פשוטה שדורשת הבנה ומשמעת על רצפת המסחר, לכן יש להימנע ממיתוסים ולפעול ברציונליות, אלו המיתוסים שהמשקיעים צריכים לשים לב אליהם:
1."גם אתה יכול להיות וורן באפט": במשך 30 שנה גרם וורן באפט לציבור המשקיעים בעולם להעריץ אותו. המיתוס הרווח הוא שבאפט "פשוט בוחר" את מניות הערך שלו כך טועים אנשים לחשוב בניסיון לשכפל את הישגיו. האמת רחוקה מכך, באפט בוחר בפינצטה את המניות שלו באופן מורכב מאוד, כך האורקל מאומהה מצליח להשיג תשואות נאות לאורך שנים.
2."דמי ניהול טובים יותר-ביצועים טובים יותר" מיליוני משקיעים "תקועים" בקרנות נאמנות שלא מצליחות להכות את מדד הייחוס שלהם לאורך שנים. יקר לא אומר בהכרח טוב יותר.
3."צריך להתמקד או בניתוח טכני או בניתוח פונדמנטלי": חסידי הגישה הפונדמנטלית יאמרו שצריך ללמוד ולהבין את יסודות החברה לעומק על מנת להעריך את ביצועיה בעתיד. לעומת זאת, מאמיני הניתוח הטכני דוגלים בגישה שהגרף מגלם בתוכו את כל המידע הרלוונטי, ההיסטוריה תספר על העתיד. האמת היא איפה שהוא באמצע, אין גביע קדוש אחד, צריך להיות עם ראש פתוח שכן לכל גישה יש את היתרונות והחסרונות שלה. מילת המפתח היא איזון.
4."השקעה פסיבית": אין כזה דבר משקיע "פסיבי", יש צורך תמידי באיזון מחדש של תיק ההשקעות, הכנסת רעיונות חדשים, חיזוק חולשות וכו'. מן העבר השני חשוב לזכור כי אקטיביות יתר יכולה לגרום לשחיקת רווחים על ידי עמלות.
