רמת הסיכון כעת במעו"ף - והרמה הקריטית שחייבת להיפרץ
ניתוח טכני הירידות החדות שפקדו את השווקים לפני שלושה שבועות מתבררות בחלק מהם כתקלה זמנית. הדקס שבר את הרצף היורד ועבר לרצף עולה. מדד ת"א 25 עדיין לא. בניתוח האחרון כתבתי שמבחנו של מדד המעו"ף הוא לסגור מעל לרמת 1,586 הנקודות כדי לסיים את הרצף היורד ולהוריד את רמת הסיכון. בשבוע שעבר הוא כשל בכך.
וכפי שכתבתי לא אחת, למגמת עלייה דרוש מינימום מסוים כדי להתקיים. ללא קשר לממד הזמן. בכל השווקים מתקיימת מגמת עלייה ארוכת טווח, גם במדד המעו"ף. העניין הוא הטווח הבינוני שעדיין נעדר את המינימום הנדרש. בניתוח הנוכחי אצביע על המרכיב הנדרש לקיומה של מגמת עלייה וירידה ברמת הסיכון.
ראשית אפתח בהסבר אודות המשמעות של שבירת רצף עולה.
מהי שבירת רצף ומה משמעותה?
1. שבירת רצף יורד ומעבר לרצף עולה מתבטאת בכך ששער הסגירה של נר נתון גבוה מהגבוה של הנר הנמוך ביותר ברצף היורד.
2. שבירת רצף יורד מורידה את רמת הסיכון.
4. בגרף השבועי של מדד המעו"ף אפשר לראות בבירור שהרצף עודנו יורד.
5. ולא רק זאת אלא שמדד המעו"ף כשל בפריצה מעלה של רמת 1,610 הנקודות שהייתה רמת תמיכה וכעת
משמשת כרמת התנגדות.
6. נכון לשבוע הנוכחי, אם כך, הרצף עודנו יורד. אפשר לראות זאת על ידי הקו המקווקו המצוי מעל לנרות.
7. זאת ועוד, מדד המעו"ף עדיין לא פרץ מעלה את רמת ההתנגדות 1,610 הנקודות.
המבחן של השוק בהגדרה, המינימום הנדרש לקיומה של מגמת עלייה הוא "שתי נקודות שפל עולות ושתי נקודות שיא עולות". כפי שאפשר לראות על הגרף החודשי, בשלב הנוכחי ישנה נקודת שפל אחת ברמת 1,468 הנקודות ונקודת שיא ברמת 1,591 הנקודות. למדד המעו"ף ישנן מספר משימות: לשבור את הרצף היורד וליצור נקודת שפל גבוהה מקודמתה כעדות ולפיה הקונים מוכנים לשלם עבור אותה סחורה מחירים הולכים ועולים. כדי לעשות זאת עליו לסגור בסיומו של שבוע המסחר הנוכחי מעל לרמת 1,586 הנקודות. ליצור נקודת שיא גבוהה מקודמתה ובכך לקיים את התנאי המינימאלי לקיומה של מגמת עלייה. כדי לעשות זאת עליו לחצות מעלה באופן משמעותי את רמת 1,591 הנקודות. ללא מילוי 2 נקודות אלו קשה יהיה לדבר על ירידה ברמת הסיכון. סיכום בניתוחים האחרונים כתבתי שקשה לדעת בשלב הנוכחי מה תלד שבירת הרצף. האם יהיה מדובר באירוע קצר מועד או תהליך ארוך בן כמה שבועות לפחות. וזו תישאר הנחת העבודה עד למילוי שתי הנקודות עליהן כתבתי. *הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ **הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר. ***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 2.תודה על העידכון (ל"ת)אייל 29/11/2015 11:29הגב לתגובה זו
- מי 30/11/2015 10:04הגב לתגובה זומו. נא הסבר ופרט.
- 1.אבי 29/11/2015 10:08הגב לתגובה זואין כל ספק שגם אתה אדון גורביץ מבין שהשווקים נמתחים באופן מלאכותי ואנו בסיום המהלך .כל בר דעת שסוחר בבורסה אמור להבין זאת .אנו בפני תנועה חדה כלפי מטה אין שום מציאות כזו שיכולה להתעלם מהמצב הכללי ששורר בכל היבט אפשרי הסימנים ברורים ולמעשה תחילת התנועה מתגבשת.
- חזק ואמץ! 29/11/2015 11:36הגב לתגובה זוהכל העולם. מי יגיד אם היה דסר כזה בכלל בעולם שכשיש פיגוע הבורסות למחרת טסות ב-2 עד 3 אחוזים. הכל חרטה כי, גם הפד ודם אדון דראגי כל יום רצים לכספומט להזרים עוד ועוד ועוד. וכשזה יפול אוי זה יהיה כואב!
- אנאליסט 29/11/2015 14:46ולכן (דראגי - באירופה, ריבית נמוכה מאוד - ארה"ב , צעדים משולבים ונמרצים בסין, הרחבות כמותיות ביפן ) עוד חזון למועד הנפילות. בינתיים השווקים מגלים חוסן עם כיוון למעלה, ולכן בקווים היסודיים צודק אייל בניתוחי המדדים השונים.
- אבי 29/11/2015 13:35בהחלט שגם המצב הבטחוני יתן את אותותיו אך כעת המצב הוא חמור מזאת .עושק הגזל ואשליית עולם שלם ללא כל ספק בסיום .השקר לעולם אינו יכול להחזיק לאורך זמן. יש לי הערכה רבה לניתוח טכני כזה או אחר אך לא בשלב זה. כעת הכל מתבטל.השכיל גורביץ והוציא מן סקירה שכזו ביום זה ולמעשה בכך הותיר את יוקרת סקירותיו. ראו את התנהגות המדד הוא משקף את המציאות. סבלנות למחר...
מה אומרים הגרפים על השורט של מייקל ברי?
אחרי שניבא את קריסת הסאב-פריים - מייקל ברי פתח שורט על פלנטיר ואנבידיה של מיליארד דולר - האם הוא הולך להפסיד את המכנסיים?
לפי כתבה באתר Business Insider מייקל ברי פתח פוזיציות שורט על PLTR ו-NVDA באמצעות אופציות מכר. מי שלא זוכר, ברי הוא המשקיע הידוע שהרוויח ממשבר הסאב פריים. על הפי הכתוב, מדובר בשורט על בועת הבינה המלאכותית, רעיון שמתחיל לחלחל לרחובות וול סטריט ביחד עם רוחות הסתיו - להרחבה: שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר.
נבדוק היום את הגרפים של ה-S&P500 ואז את שתי מניות השורט של ברי ונראה מה אנחנו יכולים ללמוד מהם.
- S&P500: נבלם בשרוול העליון של רצועת המסחר ונתמך ברמת התמיכה הקרובה האפשרית כפי שצוינה בשבוע שעבר: אזור ה-6750. עכשיו השאלה היא האם מנגנוני התמיכה יעבדו פה או שנראה מיצוי של התנודתיות עד הגבול התחתון של השרוול. שתי הרצועות שאתם רואים סביב המדד: בולינגר הירוקה וקלטנר הכחולה נמצאות במצב בו בולינגר עוטף את קלטנר. זה אומר שהתנודתיות שאנחנו רואים בשוק היא של דשדוש ולא של מהלכים חדים של מגמה.
שתי הנקודות שלנו למעקב הן 6750 ו - 6830. מהלך מתחת ל-6750 יסמן את 6560-6630 כיעד הבא לירידה שאולי יהיה הזדמנות הכניסה. מהלך מעל 6830 ישאיר אותנו בגבול העליון של השרוול עם המשך לכיוון 7000. נראה שאנחנו צפויים בשוק לתנודתיות איפה שהוא בגבולות האלו בתקופה הקרובה ללמדנו שאנחנו: 1. צריכים לתפוס קצת פרספקטיבה מתנודתיות יומית ו-2. צריכים להתמקד בסקטורים חזקים ובמניות חזקות מתוכם. לפני שנבדוק את הסקטורים נבחן את השורט של ברי.
- NVDA. נמצאת במצב דומה ל-S&P500: תנודתיות סרק עולה, מגמתיות יורדת. התמיכה היא באזור 190 - 195. אופציות מכר רלבנטיות יכולות להיות PUT190 לטווח הקצר ו-PUT170 לטווח הארוך יותר למקרה של התרסקות. שימו לב שבשל העליה בסטיות התקן אופציות יהיו יקרות יחסית. תרשימים ארוכי טווח מראים שיש איזה שהיא תנועה כיוון מטה כך שאכן ראוי להיזהר קצת עם NVDA ובשל משמעותה לשוק אז גם עם השוק.
- שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר
- מייקל ברי - הרופא שנהפך למשקיע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
טראמפ ושי (רשתות)מתכוננים ל-2026: פחות טראמפ, יותר סין?
טראמפ מתקשה להשליט סדר בתוככי הממשל, השווקים עצבניים וסין שולטת ברוב משאבי הטבע הנדירים - איך זה אמור להשפיע על התיקים שלנו?
מאז שטראמפ חזר ממסעו למזרח דברים החלו להשתבש. רוב הנושאים שב״טיפולו״ של הנשיא תקועים או מתדרדרים, הממשל עדיין מושבת (על אף כי יש אופטימיות לקראת הסדר אפשרי), הדמוקרטים מרימים ראש ומערערים את יסודות הקפיטליזם והשווקים נעשים עצבניים. סין תמשיך לשלוט ברוב משאבי הטבע הנדירים עוד שנים ארוכות, מנכ״ל אנבידיה אמר שסין גם תנצח במרוץ ה-AI והשורט של ברי על NVDA ו- PLTR הוציא עוד קצת אוויר מהבלון.
להתרשמותי טראמפ שקט יחסית בימים אלו ואין לי מושג מה הוא ישלוף מהשרוול אבל השעון מתקתק. נכנסים לשנת הכהונה השנייה. הנחה שלי היא שככל שהמצב יתדרדר טראמפ יקצין את התנודתיות בשווקים שכן הוא ישלב בין אמירות והצהרות אופטימיות (למשל: שחג ההודיה יהיה זול יותר השנה) ובין תגובות קשות כלפי מנהיגים ומדינות שלא משתפים איתו פעולה (או למשל: חקירת קרטל חברות הבשר). הערכתי היא שמשקיעים יורידו את ווליום תשומת הלב מטראמפ ויסתכלו על מספרים ועובדות (ככל שהללו משקפים מציאות). 2026 יכולה להיות מאתגרת. עד כאן מחשבות.
עכשיו גרפים. הכי טוב גרפים!
סין או ארה״ב: מי מנצח?
הסינים דוחפים חזק בכל היבט של פעילות כלכלית. משקיעים רבים נרתעים עדיין מלהשקיע בסין בשל טראומות העבר ובשל חשיפה למהלכי ממשל עתידיים ביחס לחברות ומניות.
קרן הסל הגדולה היום להשקעה בסין היא KWEB. רוב אחזקותיה בטכנולוגיה וצרכנות מחזורית. הסקטור השלישי במשקלו שם הוא הבריאות.
- אנרגיה גרעינית: סיכוי או סיכון?
- הגרפים של גוגל וטסלה ולמה קריטי לשמור על ראש פתוח?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פוטנציאל העלייה שלה הוא משמעותי מאד. נקודת כניסה יכולה להיות כבר עכשיו אם התמיכה ב- 38.4 תחזיק או באזור 37 דולר. מתחילת השנה היא מתנהגת פחות או יותר כמו ה-S&P500. המכפיל הממוצע של מניות ה- S&P500 הוא 28. של KWEB 18.
