הרבעון הראשון של 2014 הסתיים ולמרות שלל הספדים, שוק האג"ח המשיל להפגין ביצועים מצויינים. מדד האג"ח הכללי בבורסה בת"א עלה 2.1%, כמעט מחצית התשואה בשנת 2013 כולה (עמדה אז על 5.44%). האפיק הקונצרני הוביל את העליות עם תשואה של 2.37% מתחילת השנה כאשר גם הממשלתי רשם ראלי של ממש עם תשואה של 2%.

בקרנות האג"ח נרשמו ברבעון הראשון של 2014 גיוסי עתק, זאת בזמן שהריבית ירדה עד ל-0.75% והציבור חיפש לגרד תשואה. כך, הגיוסים המסורתיות (כלומר בניטרול הכספיות) מתחילת השנה הסתכמו ב-16 מיליארד שקלים, מתוכן בקרנות האג"ח (קונצרני, ממשלתי וכללי) הגיוסים הסתכמו ב-14.1 מיליארד שקלים. כפי שניתן לראות, כסף גדול מאוד הזרים הציבור לשוק האג"ח, איזה קרנות השיגו את התשואה הטובה ביותר? Bizportal בדק 3 קטגוריות, תחת מינימום נכסים של 100 מיליון שקלים בקרן.

קרנות אג"ח כללי

בקטגוריה זו של קרנות אג"ח כללי יש לא פחות מ-266 קרנות. לצורך סינון ראשוני, בדקנו את הקרנות שמנהלות מעל 100 מיליון שקלים, מספר הקרנות שנתקבלו לאחר הסינון עומד על 120 קרנות. ובמקום הראשון - אנליסט אג"ח שהשיגה תשואה מרשימה של 5.12% מתחילת השנה וזאת כאשר מדובר בקרן ללא חשיפה למניות. במקום השני מתוך אותן 120 קרנות נמצאת פסגות פרימיום שהשיגה תשואה של 3.53%. מדובר בקרן שלפי תשקיף יכולה להחזיק עד 50% במניות, מספר חריג בקטגוריה ונציין כי בשנת 2013 קרן זו תפסה את המקום הראשון עם תשואה של 21.07%. סוגרת את השלשייה הראשונה - אניגמה אג"ח ללא מניות שהשיגה תשואה של 3.21%.

בקטגוריה זו יש לא מעט קרנות ענק, למעשה יש בקטגוריה 9 קרנות שמנהלות מעל מיליארד שקלים כ"א. מבין אותן קרנות ענק, בולטת הקרן אלטשולר שחם 10-90 שמנהלת 2.45 מיליארד שקלים (השניה הכי גדולה בקטגוריה) ורשמה תשואה של 2.23%.

• הראל תשקיע כ-200 מיליון שקל בקרן לוגיסטיקה אירופית
• הראל ומנורה קיבלו את מניות דמרי בהנחה - והספיקו לרשום רווח דו-ספרתי
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

קרנות אג"ח קונצרני

בקטגוריה זו יש 138 קרנות בת"א. אחרי סינון של מינימום 100 מיליון שקלים היקף נכסים בקרן, נתקבלו 47 קרנות. הקרן שתופסת את המקום הראשון היא הראל פרימיום שהשיגה תשואה של 3.98% מתחילת השנה ונציין כי החשיפה המקסימאלית למניות בקרן היא 30%. קצת אחריה, את המקום השני תופסת פסגות ניהול השקעה בחברות עם תשואה של 3.93%. מדובר בקרן שבשנה שלפי תשקיף יכולה להגיע לאחזקה של עד 50% במניות ובשנה שעברה תפסה את המקום הראשון בקטגוריה עם תשואה של 19.38%. במקום השלישי נמצאת ילין לפידות תיק אגח חברות+50% שהשיגה תשואה של 3.54%.

ומה לגבי הקרנות הגדולות בקטגוריה? אלטשולר (!) אגח חברות ללא מניות שמנהלת 1.42 מיליארד שקלים (שניה הכי גדולה בקטגוריה) רשמה תשואה בולטת של 2.55% והיא במקום הראשון מבין 30 הקרנות הגדולות בקטגוריה.

קרנות אג"ח ממשלתי כללי

בקטגוריה זו של אג"ח ממשלתי כללי יש 90 קרנות. לאחר סינון של מינימום היקף נכסים של 100 מיליון שקלים בקרן, נתקבלו 51 קרנות. במקום הראשון נמצאת 'אלומות חסכון מדינה ללא מניות' עם תשואה של 2.65%. את המקום השני תופסת 'הראל מחקה מדדי משנה' וסוגרת את השלישייה הראשונה - 'איביאי סל ממשלתי מאוזן'.

• רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
• בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים

מבין הקרנות הגדולות בקטגוריה זו בולטת MTF אג"ח ממשלתי שמנהלת כמעט 400 מיליון שקלים והשיגה תשואה של 1.95%.