מה הם יודעים? בעלי עניין מכרו אשתקד מניות ב-6 מיליארד שקל, צפו בטבלה

שנת 2013 הייתה שנה מצויינת בשוקי ההון בישראל ובעולם כשמדד המעו"ף עלה ב-12.5%. בזמן שהמשקיעים הקטנים רכשו מניות, ניצלו בעלי עניין את המגמה החיובית ומכרו מניות בהיקף מצטבר של כ-6 מיליארד שקל, כך עולה מנתונים שנאספו על ידי יחידת המחקר של הבורסה.

מדובר בסכום גבוה פי-10 ממכירות בעלי עניין בשנת 2012, והסכום הגבוה ביותר בשנים האחרונות. קובי אברמוב, מנהל יחידת המחקר של הבורסה מסביר שמכירות אלה של מניות, המבוצעות בדרך כלל למשקיעים מוסדיים, מגדילות את החזקות הציבור ("הכמות הצפה"), גורמות במקרים רבים לגידול חד במחזורי המסחר ובמספר מקרים אף לשדרוג מקומה של המניה במדדי הבורסה העיקריים.

מכירות בעלי העניין בשנת 2013 היו שוות בגודלן לסך גיוסי ההון באותה שנה בשוק המניות בת"א ע"י החברות הבורסאיות. המכירות כאמור יחד עם ההנפקות המשניות של חברות בורסאיות, הן הגורמים העיקריים לעליית שיעור החזקות הציבור הממוצע במניות בת"א מכ-53% בשנים 2008-2004 לכ-57% בחמש השנים האחרונות. המוכרים הגדולים ביותר בשנת 2013 היו:

שלמה אליהו מכר את רוב מניותיו בבנק לאומי בשווי של 1,077 מיליון שקל, לאחר שנאלץ לעשות זאת בעקבות רכישת השליטה בחברת הביטוח מגדל ביטוח. צדיק בינו מכר מניות פז נפט בשווי 683 מיליון שקל, וכן מכר, באמצעות פיבי שבשליטתו, מניות של הבנק הבינלאומי בשווי 269 מיליון שקל. אידיבי אחזקות , במטרה להגדיל את נזילות הקבוצה שנקלעה למשבר, מכרה מניות במספר חברות בשווי כולל של כ-750 מיליון שקל, בראשן מניות כור בשווי כ-450 מיליון שקל ומניות כלל תעשיות בשווי 220 מיליון שקל. בנק לאומי מכר מניות מגדל ביטוח בשווי כ-576 מיליון שקל, מניות ביטוח ישיר בשווי 45 מיליון שקל ומניות טאואר בשווי 16 מיליון שקל. קבוצת ברונפמן-שראן מכרה מניות בנק דיסקונט בשווי 493 מיליון שקל - שלב ראשון לקראת מימוש כוונתה למכור את כל החזקתה בבנק (שיישאר ללא גרעין שליטה). קבוצת דלק מכרה מניות בשלוש חברות בשווי כולל של כ-400 מיליון שקל: מניות דלק רכב בשווי 263 מיליון שקל, מניות פניקס בשווי 90 מיליון שקל, ומניות דלק אנרגיה בשווי 43 מיליון שקל.

מכירות בעלי עניין שהגדילו את שיעור החזקות הציבור, הביאו לכניסת מספר מניות למדדי הבורסה העיקריים: מניות מגדל ביטוח והבנק הבינלאומי נכנסו ביוני 2013 למדד ת"א-25 לאחר ששיעור החזקות הציבור בהן חצה את הרף הנדרש של 25%.

מניית כור נכנסה בדצמבר 2013 למדד ת"א-100, ומניית אחים נאוי נכנסה למדד יתר-50 ביוני 2013 בעקבות הפצת מניות למשקיעים מוסדיים.

בשנת 2013 כמעט ולא היו רכישות גדולות של מניות ע"י בעלי-עניין, שבוצעו כאיסוף מניות מהציבור (ולא ברכישה מבעלי עניין אחרים). הרכישה הבולטת הייתה של שתי קרנות השקעה בינלאומיות שרכשו במהלך השנה מניות רמי לוי ששווין בסוף השנה היה כ-410 מיליון שקל, כאשר את פחות ממחציתן הם רכשו מבעל השליטה רמי לוי והשאר נרכשו במהלך המסחר בבורסה.

בשנת 2012 הסתכמו, כאמור, מכירות של מניות על ידי בעלי עניין לציבור ולמשקיעים מוסדיים בכ-600 מיליון שקל בלבד, כאשר בלטו מכירת מניות בנק לאומי על ידי שלמה אליהו בשווי של 200 מיליון שקל, ומכירת מניות פוקס על ידי בנק לאומי בשווי של כ-63 מיליון שקל.

הסקירה כוללת רק מכירות מניות על ידי בעלי-עניין למשקיעים מוסדיים ולציבור, ואיננה כוללת מכירות של מניות בין בעלי-עניין שונים באותה חברה (כגון מכירת מניות אסם בשווי של כ-500 מיליון שקל מדן פרופר לקונצרן נסטלה) , שלא גרמו להגדלת כמות המניות שבידי הציבור.