אחרי הריבית: הדולר צלל 0.8% ל-3.605 ש'; "פרנקל ייחזק את השקל"
ההחלטה האחרונה של הנגיד פישר להותיר את הריבית במשק על כנה ברמה של 1.25% אמנם היתה צפויה, אך בעקבותיה, כמו גם בשל החולשה של הדולר בעולם - נרשמה היום (ג') התחזקות משמעותית של השקל כנגד שני המטבעות המובילים.
בשוק עדיין מנסים לעכל את המשמעות של חילופי הנגידים ומעלים ספקולציות באשר למדיניות הנגיד הנכנס - פרופ' פרנקל. ובינתיים הבוקר התפרסמה סקירה של כלכלני מריל לינץ' שקובעת כי "פרנקל - טוב לשקל".
בעת קביעת השערים היציגים על ידי בנק ישראל צלל הדולר ב-0.8% ונקבע על 3.605 שקלים. בכך מתקרב הצמד לרמת המבחן של 3.6 שקלים, בה ביצע בנק ישראל את ההתערבויות הקודמות. נזכיר כי אתמול, לפני החלטת הריבית, נקבע הדולר היציג ברמה של 3.634 שקלים לאחר שטיפס 0.17%. נציין כי היום פקעו גם האופציות על הדולר לחודש יוני הנסחרות בבורסה של ת"א.
האירו היציג נחלש כעת ב-0.65% ונקבע ברמה של 4.731 שקלים, ובכך המשיך את הירידה שרשם אתמול, אז האירו היציג נפל ב-0.64%. בעולם דווקא נרשמת רגיעה יחסית בשוק המט"ח כאשר האירו מתחזק ב-0.1% כננד הדולר ונסחר ברמה של 1.313 דולר.
כאמור, אתמול הותיר הנגיד היוצא את הריבית על כנה ברמה של 1.25% והשאיר בכך תחמושת לנגיד הבא. אתמול נודע כי בחודשים הקרובים נגידת בנק ישראל תהיה ד"ר קרנית פלוג, עד שפרופ' פרנקל יתפנה מעיסוקיו בחו"ל. להודעת הריבית צורפה גם תחזית הצמיחה המעודכנת של מחלקת המחקר של בנק ישראל שהותירה את תחזית הצמיחה לשנת 2013 על 3.8%, אך חתכה את תחזית הצמיחה לשנת 2014 בחדות מ-4% ל-3.2%.
כלכלני מריל לינץ' בנק אוף אמריקה פירסמו הבוקר סקירה על שוק המט"ח הישראלי ופרט לכך שהכותרת של הסקירה היתה כי "פרנקל - טוב לשקל" וכתבו כי "בנק ישראל יכול להאט, אך כנראה לא להפוך את מגמת הייסוף של השקל".
בנוסף חשפו כלכלני הבנק האמריקני כי הגדילו את פוזיציית השורט על האירו/ שקל ל-10 מיליון דולר. הכניסה לפוזיציה נעשתה ברמה של 4.758 שקלים, כאשר שער היעד שלהם לצמד זה הינו 4.62 שקלים, למרות שעל פי הערכותיהם תיתכן ירידה חדה יותר לרמה של 4.5 שקלים עד סוף השנה, המשקפת ירידה של כ-5.5% מהספוט. את הסטופ לוס הציבו במריל לינץ' ברמה של 4.85 שקל.
"בעוד שמרבית המשתתפים בשוק עסוקים בניהול השווקים התנודתיים, המינוי החיובי של יעקב פרנקל לנגיד בנק ישראל לא צריך להישאר ללא התייחסות. אנו מאמינים שפרנקל יביא גישה יותר ניצית ואורתודוקסית לבנק ישראל, אשר תחזק עוד יותר הייסוף של השקל".
"למי מכם (שכמונו) החמיצו את הראלי של השקל השנה, המינוי מספק סיבה טובה להיכנס עכשיו. התיזמון הוא טוב, כאשר האירו שקל כעת גבוה בכ-3% מרמתו הנמוכה שנרשמה בחודש מאי.
- 3.אדוה סילניק 25/06/2013 16:38הגב לתגובה זומומנט הורדת הריבית ימשיך וצעד ישיר באומץ רב יגרום לנסיקה הדולר עם עילוי ללא מחסומים..
- 2.שישקו 25/06/2013 15:08הגב לתגובה זואם באמת יפסיק לקנות הדולר יתרסק מול הש"ח והכלכלה תפגע וזה עוד לפני עליית ריבית
- pan 25/06/2013 15:58הגב לתגובה זואבל, תמיד בגילגול השני אנשים מתקנים את עבר שלהם!
- 1.מיכאל 25/06/2013 11:46הגב לתגובה זואני עוקב אחרי הפרשנויות של חברות ובנקים ו לא היתי מתיחס ברצינות לדבריהם הם ממלאים טורים וכתבות ושווים כמו פעם היה שווה תחזית מזגאוויר חמי זל היה אומר חבל על כל לירה שמשלמים להם!!!!!!!!!!!
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
