נוחי דנקנר מוכר לוורן באפט: קבוצת גארד של כלל נמכרת ב-221 מיליון דולר

אידיבי פיתוח צופה לקבל דיבידנד בסך 350-400 מיליון שקל. שי טלמון: "אנו רואים את ההתעניינות של קונה ידוע ומכובד כמו Berkshire Hathaway כהוכחה להצלחה שלנו בניהול גארד"

יעל גרונטמן | 19/08/2012 09:51 (5)

המדף מתרוקן: מי שקונה את קבוצת גארד מידיו של נוחי דנקנר הוא לא אחר מהמשקיע האגדי וורן באפט. בהודעתה של חברת כלל עסקי ביטוח הבוקר לבורסה היא מדווחת כי ביום ה' האחרון נחתם הסכם עם חברת National Indemnity מנברסקה הנשלטת על ידי קבוצת ברקשייר האת'אווי של באפט, למכירת מלוא החזקתה של כלל ביטוח ארה"ב בקבוצת הביטוח האמריקנית גארד, בתמורה ל-221 מיליון דולר במזומן. בנוסף התחייבה הרוכשת לשחרר את כלל מערבותה להלוואה שנטלה גארד בארה"ב בסך של 48 מיליון דולר.

אידיבי פיתוח המחזיקה בשליטה בכלל ביטוח צופה לקבל כתוצאה מהשלמת העסקה דיבידנדים בסך שמוערך ב-350-400 מיליון שקל. עם זאת, כלל ביטוח הודיעה כי כתוצאה מההתקשרות בעסקה זו תכיר החברה בדוחות הכספיים ששל הרבעון השני בהפסד בגין עלויות המכירה הצפויות, אשר מוערך בסך של כ-13 מיליון שקל. במועד השלמת העסקה צפויה החברה לרשום רווח בסך של כ-72 מיליון שקל, כתוצאה מהעברת קרן תרגום וקרן נכסים פיננסים זמינים למכירה בגין ההשקעה בכלל ארה"ב לרווח והפסד, ללא השפעה על הרווח הכולל. העסקה צפויה להיסגר תוך מספר חודשים, וכפופה לאישורים רגולטוריים בארה"ב.

נציין כי המחיר בו התבצעה העסקה הנוכחית דומה למחיר אותו דרש דנקנר בו"מ הקודם שנערך על מכירת הקבוצה והתפוצץ ביוני האחרון. אז דובר על מכירת החברה בתמורה ל-218 מיליון דולר, ושיחרורה של כלל מערבות לגארד בסך של כ-54 מיליון דולר.

לדברי מנכ"ל קבוצת כלל שי טלמון: "כלל מסכמת תקופה בת מספר שנים של השקעה מוצלחת בגארד. כלל השקיעה בגארד, לפני כ-5 שנים, כ-107 מיליון דולר וכעת מוכרת אותה ב-221 מיליון דולר. אנו רואים את ההתעניינות של קונה ידוע ומכובד כמו Berkshire Hathaway כהוכחה להצלחה שלנו בניהול גארד. כלל תמשיך להתמקד מעתה בבניית עסקיה בישראל."

גארד עוסקת בפעילות ביטוח כללי בארה"ב ובעיקר במכירת פוליסות ביטוח לפיצוי עובדים בארה"ב, המפצות עובדים במקרה של תאונה או מחלה הקשורה למקום עבודתם. גארד פעילה ב-28 מדינות בארה"ב, בעיקר בחוף המזרחי ובמדינת קליפורניה.

היקף הפרמיות ברוטו הסתכם בשנת 2011 בכ-309 מיליון דולר לעומת כ-242 מיליון דולר בשנת 2010, גידול של 27% במונחים דולריים.

את המשא ומתן מטעם כלל הובילו ליאור חנס, דירקטור בחברה, עו"ד משה ארנסט, המשנה למנכ"ל והיועץ המשפטי של החברה, יחד עם שי פוגל, מנכ"ל גארד, מטעם גארד. לצורך ביצוע העסקה, נעזרה החברה בשירותי הייעוץ הפיננסי של גולדמן סאקס ובמשרד עוה"ד פישר בכר חן וול אוריון ושות'.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(5):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

5.
נוחי גאון קלקלי,איזה דפוק (ל"ת)
בעז 19/08/2012 20:37
הגב לתגובה זו
4.
המלצה קניה לאידיבי 19/08/2012 10:48
הגב לתגובה זו
זאת אחרי נפילה חזקה מאוד בחודשים האחרונים.החברה מתחילה לגייס מזומנים וזאת ללא שום צורך בערבויות או הלוואות. החברה מוכרת נכסים מקבלת דיבידנדים ונוחי קונה מניות של אידיבי . על פי מה שנראה החברה הולכת בצעדי ענק לחזור את כל הנפילה שלה עד 5000 אג לפחות בשלב ראשון.
3.
דנקנר אדם ישר, אמין, והגון. אני סומך עליו ומתחיל להשקיע (ל"ת)
נוחי, יישר כוחך. 19/08/2012 10:23
הגב לתגובה זו
2.
adamd1 19/08/2012 10:07
הגב לתגובה זו
מימוש נכסים והחזרים לבנקים יבוצע על קוצו של יוד
1.
בדרך ל 1000 (ל"ת)
יאללה דסק"ש 19/08/2012 10:01
הגב לתגובה זו

משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Gemini

הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?

צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה

מנדי הניג | 25/12/2025 11:37

נושאים בכתבה משקיע מס

אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.

ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.

ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".

בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.

משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.

ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.

להמשך הכתבה לחץ כאן