"חוק התספורות" אושר בכנסת; מחייב מינוי מומחה בכל הסדר חוב
לידיעת תשובה ובן דב: הכנסת אישרה הערב (ב') בקריאה שנייה ושלישית את "חוק התספורות" שיחייב מינוי מפקח מטעם בית המשפט על כל הסדר חוב בשוק הכולל הפחתה מהחוב המקורי.
החוק שאושר ברוב של 32 תומכים, ללא מתנגדים או נמנעים, היה במקורו הצעת חוק ממשלתית של משרד המשפטים שאוחדה עם הצעת חוק פרטית שהוגשה על ידי יו"ר מרצ, ח"כ זהבה גלאון וח"כ יצחק וקנין (ש"ס).
"זהו ניצחון של הציבור על השיטה ועל בעלי ההון שהפכו את התספורות לכספי הפנסיה שלנו להשקעה הטובה ביותר במשק", אמרה גלאון במליאה. "מהיום אנחנו אומרים ליצחק תשובה, שרק השבוע ביקש תספורת של 60% בדלק נדל"ן, ולחבריו הטייקונים: נגמרה החגיגה ונגמר הבזאר הטורקי של הסדרי החוב".
חוק החדש מחייב מינוי מומחה בכל הסדר חוב או פשרה המשנה באופן מהותי את תנאי הפירעון של אגרות חוב או דחיית מועד הפירעון. המומחה ימונה על ידי ומטעם בית המשפט ויצטרך להיות בעל השכלה חשבונאית ופיננסית. כמו כן נקבע, כי בית המשפט לא ימנה מומחה אם יהיה חשש לניגוד ענייניים במילוי תפקידו.
המומחה ימונה כבר בשלב המו"מ בין חברת האג"ח לבין בעלי האג"ח, בהמשך לבקשה שיגיש הנאמן, ויסייע בניהול המו"מ ויגיש חוות דעת מטעמו לבית המשפט כאשר הוא בוחן חלופות אחרות להסדר המוצע ולתקבולים חילופיים כתוצאה מפרוק החברה או מכירתה לצד שלישי.
- 9.לידיעת ביזפורטל 10/07/2012 08:23הגב לתגובה זוכדי שלא להטעות במזיד או בשוגג.
- 8.אורי 10/07/2012 08:12הגב לתגובה זוכמו חוק שוויון בנטל - גם כאן עובדים על הציבור. איזו התפטלות מבצעים מציעי החוק כדי להציל את אלה הגונבים את הציבור. החוק היחיד שצריך לחוקק הוא : כל לוקח הלואה חייב להחזירה כולה עד לשקל האחרון - ולא, ישפט כאחרון הנוכלים.
- 7.שונא תעמולה 10/07/2012 07:41הגב לתגובה זויתוש על גב השור הדוהר.היא התחננה לצרף את שמה להצעת החוק בתמורה ל.......נושא אחר של ש"ס.אחרי ההסכמה עושה גלים כאילו היא היוזמת.היא בכלל אין לה מושג מה זה אג"ח.
- 6.הטייקונים יקנו את הממוחה (ל"ת)קובי 10/07/2012 07:37הגב לתגובה זו
- 5.אסנת 10/07/2012 03:10הגב לתגובה זומשפחות נהרסו ולחלק הבריאות הלכה במקרה הטוב תשובה חבל שלא עשית את זה מרצונך עכשו יכריחו אותך והציבור לעולם לא ישכח שחגגת בזמן שעניי עירך זועקים ולו רק למען הבושה היית צריך קצת התחשבות בזולתך נקוה שהפעם התספורת תהיה פחות כואבת
- 4.זה שנמאס לו 10/07/2012 01:32הגב לתגובה זושיאשרו את החוק של מאיר שטרית שאומר שכל בעל אג"ח שלא מחזיר את החוב שלו עד תומו לא יוכל להנפיק יותר אג"חים לעולם ואז ניראה אותם לא מחזירים... מה שקיבלנו כאן עכשיו לא שווה כלום .
- 3.מאוחר מידי בשבילי אבל גם זה מבורך (ל"ת)איחו דה פוטה 09/07/2012 23:30הגב לתגובה זו
- 2.lepxii 09/07/2012 21:49הגב לתגובה זומומחה == הקטנת קופת הפירוק על-ידיד תשלום למומחה. אם במקרה של הסדר - הקטנת הזרמת המזומן של בעל העניין על מנת לשל למומחה. יועיל לעו"דים ורו"חים.
- 1.HAKY1 09/07/2012 21:48הגב לתגובה זואותו מומחה? מי ישלם לו את השכר? זה לא יזיז לאף אחד את פין התענוגות.הפתרון הוא מחויבות אישית של החייב למכור לו נכסים להפסיק לו קבלת שכר .היום הבעלים הופכים להיות יועצי חוץ לחברה החייבת.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
