תחזית מעודכנת אילו מניות יכנסו ויצאו מהמדדים בעידכון המדדים הקרוב?
בית השקעות פסגות מפרסם היום תחזית מעודכנת לגביי השינויים אשר צפויים במדדי המניות המובילים בתל אביב במסגרת עדכון המדדים הקרוב. העדכון מתוכנן ל-15 ליוני והדירוג נקבע על פי תנאי הסף ושווי השוק החל מ-15 למאי ועד סוף חודש מאי כאשר היום הקובע הוא ה-31 למאי. תעודות הסל יבצעו התאמות במסחר הנעילה ב-14 ליוני.
השינויי הבולט במדד המעו"ף הוא היציאה האפשרית של הוט אשר נכנסה בעדכון הקודם אך נכון לימים אלו "המניה מדורגת במקום 28 במרחק של כ- 10% מהמקום ה-30, המהווה סף יציאה מהמדד", כותב האנליסט אביעד שימון. במידה ומניה זו תצא איזיצ'יפ צפויה להחליף אותה ונציין כי סף הכניסה למדד הוא דירוג במקום 20 ומעלה ואחזקת הציבור של 25% וסף היציאה הוא דירוג במקום 30 ומטה.
מדד ת"א 75
כאן התמונה מורכבת יותר היות ופוטומדקס תיכנס למדד במסלול המהיר ולכן תצא מניה אחת יותר מאשר המניות שיכנסו. בפסגות מונים את המניות האחרות שצפויות להיכנס גם הן: בבילון תצא ממדד יתר 50 ותיכנס לת"א 75 לאור דירוג שווי שוק גבוה, אידיבי אחזקות, מבטח שמיר ובראק אן וי צפויות להיכנס למאגר המניות ולמדד זה. דלתא מועמדת אף היא להיכנס למדד כיוון שמדורגת במקום 58 ובהקשר זה נציין כי סף הכניסה למדד הוא דירוג במקום 60 ומעלה וסף היציאה ממנו הוא דירוג במקום 90 ומטה.
מנגד, "מבני תעשייה צפויה לצאת מהמדד עקב אחזקות ציבור נמוכות בשיעור של כ-18.9% להערכתינו, החברה לא תמכור מניות לטובת הגדלת אחזקות הציבור, לאור עסקת המיזוג עם כלכלית ירושלים", כותב שימון. מניות נוספות שצפויות למצוא עצמן מחוץ למדד ולהיכלל במדד היתר 50 הן שמן נפט וגז, נטו אחזקות, קרדן אן.וי, גולף וגבעות יהש.
אינטרנט זהב צפויה לצאת מהמדד, זאת עקב שווי שוק נמוך ובנוסף החברה לא עומדת באחזקות ציבור מינימליות נדרשות להיכללות במאגר המניות (בעלת כ 21% אחזקות ציבור), כך שסביר כי היא תיגרע מכל המדדים. "במידה והחברה תמכור מניות לציבור, היא תיכנס ליתר 50", כותבים בפסגות.
מניה שמתנדנדת וייתכן וצפוי בה לחץ מכירה היא - גרנית "בעלת אחזקות ציבור של כ-24.9% וכרגע אינה עומדת באחזקות ציבור מינימליות נדרשות למאגר המניות, אך סביר כי בימים הקרובים תמכור מניות לציבור על מנת להישאר במדדים", כך לפי שימון.
מדד הנדל"ן
ארפורט סיטי צפויה להיכנס למדד בהיותה מדורגת עפ"י שווי שוק במקום הכי גבוה, וזאת במקום בריטיש ישראל שנגרעה מהמסחר. "בהנחה שמבנה תעשייה תצא, אפריקה נכסים או ביג צפויות להיכנס על מנת להשלים ל-15 מניות", כך לפי פסגות. לגבי התל דיב, "צפויה לצאת מבני תעשייה עקב אי עמידה בתנאי אחזקות ציבור מינימאליות ומלבד זאת לאצפויים שינויים בהרכב המדד הואיל והוא מתעדכן אחת לשנה בחודש מארס".
תנאי הכניסה והיציאה
- 4.מיכה הכהן 13/05/2012 18:38הגב לתגובה זומנפחים.............................................................................ומתפוצצים
- 3.מלאנוקס ועכשיו איזיציפ כל הדואליות מהנאסדק (ל"ת)השתלטו על המעו" ף 13/05/2012 18:01הגב לתגובה זו
- 2.בבילון לפני הודעה מהותית. (ל"ת)איש הקשר 13/05/2012 17:05הגב לתגובה זו
- 1.דניאלי 13/05/2012 17:02הגב לתגובה זוכך נראה
מה למדנו השבוע, נוצר ע"י תמיר חכמוף באמצעות GEMINIמה למדנו השבוע: הסבלנות משתלמת - המקרה של גילת
המשקיעים לא תמיד רואים את התמונה הגדולה, במיוחד בטווח הקצר, אבל לפעמים, מי שמחזיק ומאמין מתוגמל בענק; המקרה של גילת הוא דוגמא שלפעמים הסבלנות משתלמת הרבה יותר מכל ניסיון לתזמן את השוק
השוק לרוב לא מתמרץ משקיעים בטווח הקצר, אלא מתגמל את הסבלניים. כמו שוורן באפט אומר: "שוק ההון הוא כלי להעברת כסף מהפזיזים לסבלניים".
השבוע ראינו דוגמא נוספת עם גילת רשתות לוויין גילת 5.88% , שרשמה שיא שנתי לרמות שלא נראו במניה מאז 2022, לאחר שנה תנודתית במיוחד. זו לא הייתה עלייה תלולה, אלא טיפוס הדרגתי, שעבר דרך ירידות חדות, חוסר אמון בשוק, וניהול שקול שנשאר עקבי גם כשנראה היה שכולם מוותרים. במהלך 2023 - 2024 מניית גילת נסחרה בתשואת חסר משמעותית, גם על רקע סיבות טכניות. לקראת מחצית 2024, עם יציאתה ממדד ת"א 90, גופים מוסדיים שהחזיקו את המניה נאלצו למכור, מה שיצר לחץ נוסף. הירידה נמשכה, כאשר במאי 2024 היא נסחרה באזור 5 דולר בלבד, ובאוגוסט אותה שנה צנחה לשפל של כ-4 דולר.
אכזבה מדוחות הרבעון השני של 2024, וספקות מצד השוק לגבי רכישות שביצעה, גילת הפכה למניה שנשכחה על ידי המשקיעים. ואולי בגלל זה היה בה הזדמנות. זה הזמן לחזור לניתוח שפורסם כאן במאי 2024 ולבחון מה ממנו התממש, ומה בכל זאת הפתיע.
למה אנחנו חושבים שמניית גילת מעניינת?
זו הייתה הכותרת של הניתוח שפורסם כאן בביזפורטל במאי 2024. בקצרה - גילת נסחרה אז לפי שווי של כ-285 מיליון דולר, עם מעל 100 מיליון דולר בקופה ומכפיל רווח חד-ספרתי. הכנסות החברה עמדו על כ-266 מיליון דולר ב-2023, עם תחזית לגידול ל-305-325 מיליון דולר ב-2024. מעבר לכך, ה-EBITDA החזוי הוערך בכ-40-44 מיליון דולר, פי 3 לעומת לפני 3 שנים. אז הערכנו שמדובר באחד מהמקרים הנדירים של מניה עם דאונסייד מוגבל ואפסייד מהותי, בזכות פעילות ליבה חזקה, חדירה עמוקה לשוק הביטחוני וצפי לפרויקטים גדולים בתחום הלוויינים. הניתוח הדגיש את הסיכון הטכני מהיציאה מהמדד, אך הצביע על כך שהערך הפונדמנטלי יוכל לגבור על זה בטווח הארוך.
- מה למדנו השבוע? המכסים של טראמפ לא מפחידים את השוק והריבית לא תחזור לרמות נמוכות
- שוק האג"ח רותח, רואים סימנים של בועה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לקריאה מורחבת למה אנחנו חושבים שמניית גילת מעניינת? התשובה הקצרה והתשובה הארוכה
סקירה שבועית (דאלי)סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
ת"א 125 איבד מעל 3% בשבוע מקוצר אך תנודתי, כשהכסף עובר ממניות לאג"ח קצר והקרנות הכספיות מושכות כספים על חשבון המניות; בזירה המאקרו-כלכלית נרשמו עליות בשכר ועלייה חדה בצריכה; מי בכל זאת בלטה לחיוב? אלו המניות והכותרות הבולטות של השבוע
הבורסה בתל אביב המשיכה את המומנטום השלילי וסגרה שבוע של ירידות. מדד ת"א 35 ירד בסיכום שבועי 2.65%, ת"א 125 ירד ב-3.3% ות"א 90 איבד כ-5.2% מערכו.
מניות הביטוח המשיכו לבלוט לשלילה עם ירידה שבועית של 4.8%, ומחק לחלוטין את הזינוק מלפני שבועיים. מדד הבנקים סיים בירידה של 4.4%, מדד הנפט והגז רשם ירידה שבועית של 1.6%, מדד היתר SME 60 ירד בכ-2.6% ומדד הנדל"ן בלט מעל כולם עם ירידה של 5.7%.
השקל ממשיך להתחזק ונסחר הבוקר סביב 3.45 מול הדולר, עלייה של כ-1% בשבוע החולף. מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
מחזור המסחר השבועי קפץ ועמד על 4.5 מיליארד שקל בשבוע החולף, הודות לעדכון המשקולות בחמישי שרשם את יום המחסר השלישי בגובהו בבורסה, עם מחזור יומי של 11.2 מיליארד שקל בחמישי בלבד.
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- מניית הבורסה לני"ע זינקה 11% גפן ב-12%; קמטק צנחה 10%; נעילה שלילית במדדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תנועת הכסף
השבוע התנודתי הביא עמו שינוי כיוון בקרנות המחקות. אחרי שבועיים של גיוסים, נרשמו הפעם מכירות נטו של כ‑0.5 מיליארד שקל בקרנות שעוקבות אחרי מדדי מניות מקומיים, יציאת כספים מעניינת מצד המשקיעים הפרטיים. מנגד, בקרנות על מדדי חו"ל נרשמה חזרה זהירה לרכישות, אם כי בהיקף לא מהותי.
גם באג"ח נרשם שינוי כיוון. הקרנות המחקות על אג"ח מקומי עברו ממגמת רכישות למכירות קלות של כ‑20 מיליון שקל.
