אסטרטגיות מסחר אוטומטיות - האם הסיכוי לרווח גדל?
המסחר האלגוריתמי בשוק הישראלי ממשיך לצבור תאוצה. מכונות מסחר אוטומטיות מצוטטות בשוק המניות והאג"ח, ובעיקר בשוק המעו"ף. כאשר מזרימים פקודות קניה או מכירה במהלך המסחר, הן מקדימות אותנו באלפיות השנייה.
המסחר האוטומטי מבוסס בין היתר, על מסחר מהיר ורב בסכומים נמוכים, עוצמה ומהירות ביצוע. אבל היום כבר לא מספיק להיות הכי מהיר, צריך לדעת להגיב לשינויים ולשפר את האלגוריתם תוך כדי תנועה. לכן בשנה האחרונה, האלגוריתמים הוסבו לשימוש בנוסחאות מסובכות יותר, תוך כדי שימוש בשרשרת תגובות, המנסות לנבא את כיוון השוק.
להבדיל משוק המניות, שלא נדרש יחס ביצוע, בשוק האופציות, דורשת הבורסה בת"א יחס ביצוע של 1:5. כלומר, על כל 5 הוראות שנשלחות למסחר, דרושה ביצוע של הוראה אחת לפחות. פעולה זו מצמצמת את כמות הוראות הסרק שנשלחות לשוק ומאפשרת מסחר תקין ורציף.
אסטרטגיות למסחר אוטומטי מנסות ליהנות מחוסר נזילות, חוסר איזון בשוק או עיוותים בתמחור שנוצרים בטווח הקצר. בארה"ב כ-70% מכלל העסקאות מבוצעות ע"י מכונות מסחר אוטומטיות. מכונות אלה נגישות היום לכל סוחר. חברי הבורסה מאפשרים ממשק API לשליחת הוראות אוטומטיות למסחר. כתוצאה מכך, גובר השימוש במסחר האוטומטי ומתפתחות אסטרטגיות מסחר רבות.
ישנם שלושה סגנונות של מסחר אוטומטי: HIGH FREQUENCY TRADING (מסחר בתדירות גבוהה) לרבות עושי שוק אוטומטיים, סוחרי ארביטראז' וסוחרי מומנטום. סוחרי ה-HFT מוסיפים נזילות לשווקים, סוחרי הארביטראז' מנצלים סטיות בטווח הקצר וסוחרי המומנטום מנסים לזהות מגמה לטווח קצר מאד.
אסטרטגיות לדוגמא:
אסטרטגיית PAIRS TRADING - אסטרטגיה זו משלבת קניה ומכירה של נכסי בסיס מתואמים, על בסיס הערכה שהמחירים יחזרו לשיווי משקל. לדוגמה מניות בנק לאומי ובנק הפועלים. בד"כ יש קורלציה גבוהה בין שתי המניות. פתיחה של מרווח ביניהן בטווח קצר, יכולה לגרום למכונות לבצע רכישה של האחת ומכירה של האחרת בקצב גבוה מאוד, עד לסגירת הפער.
אסטרטגיית CROSS ASSETS PAIRS - שילוב של מסחר באופציות ומניות. המכונות יכולות לזהות במהירות עיוות תמחור בין מחיר נכס הבסיס למחיר החוזה הנסחר בשוק ולנעול רווח. לדוגמה, מחיר תעודת סל על מדד ת"א 25 מול מחיר חוזה הנסחר בשוק האופציות (הערה: יש להעמיס על החוזה את הדיבידנדים העתידיים).
אסטרטגיית BOXS - המטרה היא לנסות לזהות עיוותים קלים במחירי האופציות, לרכוש חוזה במחיר נמוך ולמכור במחיר יותר גבוה ולהיפך. לנעול רווח בזמן קצר מאד. חוזה הינו קניה של אופציית CALL ומכירה של אופציית PUT או קניה של אופציית PUT ומכירה של אופציית CALL.
אסטרטגיית מומנטום - בניית מודל המנבא את השוק עשרות שניות קדימה. בהתבסס על הקלטות מסחר של שנים אחורה. המכונה מזהה תבנית מסחר חוזרת ומנסה לשכפל אותה. באסטרטגיה זו, יש צורך להגיב כל הזמן לשינויים. תבניות המסחר מזוהות ונלמדות תוך פרק זמן קצר. לכן ישנו צורך לבצע כל הזמן שינויים והתאמות.
אסטרטגיית SKEW - עקום סטיות התקן הגלומות לכל מחיר מימוש. המכונות מנסות לזהות עיוותים בתמחור האופציה, שנובעות מתמחור שגוי של סטיות תקן וסוגרות אותן.
המסחר האוטומטי בשוק הישראלי ימשיך לצבור תאוצה. החברות מתחילות לספק למשקיע הפרטי כלים להתממשק למערכות אוטומטיות ולבחור אסטרטגיית פעולה. שילוב של רעיון טוב, מהירות וזמן תגובה, ישפר את הסיכוי לרווח.
- 9.יוסי יבין 17/10/2011 23:46הגב לתגובה זועובדים עלינו כולם, הסוחר הפרטי לא יכול לעשות כסף בשוק, אי אפשר להילחם עם מכונות בעזרת מקלדת ועכבר. כולם צריכים להעביר את השיטות מסחר שלהם לרובוטים, אני כבר שנים בשוק ואת השיטה שלי העברתי לרובוט בעזרת החבר' ה של AUTOSYSFX ומאז אני יושב והרובוט עובד. כל היום אני רק מחשב ומנתח את הגרף כדי למצוא שיטות נוספות בזמן שהשיטה הקיימת עובדת עבורי! מומלץ לכל אחד!
- 8.אודי 17/10/2011 23:27הגב לתגובה זוהסבר כעת על ההוסטיהג. תודה אודי
- 7.ערן 17/10/2011 22:17הגב לתגובה זופרמיה של 7 אחוז בקונצרני
- 6.מאיר 17/10/2011 20:21הגב לתגובה זואני בניתי רובוט במט" ח ומאז לא רואה את הגרפים.. רק מסתכל שהשרת באוויר ששום דבר לא משתגע תעשו חיפושים על " תכנות רובוט מסחר" ותראו כמה אפשרויות יש לכם בתחום.
- 5.לקוח מרוצה 17/10/2011 15:46הגב לתגובה זולפני חודש הציע הכותב לרכוש מניית מכתשים אגן ולהרוויח בחודש 5%. אמר וצדק!
- 4.שני 17/10/2011 11:28הגב לתגובה זובהשיג יד של כל הסוחרים חיפוש קצר בגוגל אחר המילים " מסחר אוטומטי באסטרטגיות " או " אסטרטגיות מעוף אוטומטי" ותקבלו אפשרות לבצע מסחר אוטומטי לא רק באסטרטגיות אלא בכול הבורסה הישראלית
- 3.רוני 17/10/2011 10:11הגב לתגובה זותאמין לי ...
- 2.אייל 17/10/2011 09:58הגב לתגובה זועוד כלי שמעשיר אך ורק את הברוקר מריבוי פעולות ועמלות שיש לשלם לו.
- 1.יוסף יבין 17/10/2011 09:50הגב לתגובה זותתחילו לגעת בנושא של מכונות רובוטיות יותר
- אלדין 09/12/2011 16:59הגב לתגובה זואם אני לא טועה יש בית תוכנה שמתמחה בכול הפתרונות למסחר אוטומטי בישראל קוראים להם GO4IT מסחר אוטומטי לדעתי הם קיימים מס שנים בשוק
בני זוג מתכננים פנסיה, קרדיט: גרוקפנסיה או נכסים: על מה הישראלים מסתמכים יותר בפרישה שלהם?
גברים בטוחים יותר מנשים בתכנון הפנסיוני שלהם, יהודים בטוחים יותר מערבים ורוב הציבור מתכנן להמשיך לעבוד גם אחרי גיל הפרישה: סקר הלמ"ס חושף מה הישראלים חושבים על הפרישה שלהם
פחות ממחצית מהישראלים בטוחים שתכננו היטב את פרישתם מבחינה כספית, כך עולה מנתוני הסקר החברתי של הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה לשנת 2024. על פי הממצאים, 46% מהמועסקים ובני הגיל המתקרבים לפרישה סבורים שהם ערוכים כלכלית לשנים שלאחר סיום העבודה. עם זאת, הנתונים מצביעים על פערים בולטים בין גברים לנשים, יהודים לערבים ובין צעירים בתחילת הדרך למבוגרים המתקרבים לפרישה כאשר הנשים והצעירים פחות בטוחים בעצמם.
בקרב הגברים, 49% סבורים שתכננו היטב את פרישתם, לעומת 42% בלבד מהנשים. מנגד, כשליש מהנשים השיבו שהן כלל אינן בטוחות בתכנון הכלכלי שלהן לעתיד, לעומת 30% מהגברים. נראה כי הפער הזה משקף את פערי ההכנסה, ההעסקה והחיסכון הפנסיוני שנצברו לאורך שנות העבודה.
כאשר מבחינים בין צעירים למבוגרים, עולה כי ככל שעולה הגיל ומתקרבים לגיל פרישה, ככה הישראלים יותר בטוחים בתכנון שלהם לפנסיה: בקרב בני 20 עד 44, רק 41% מרגישים שתכננו היטב את פרישתם, בעוד שבקבוצת הגיל 45 עד 64, שיעור זה מטפס ל-51%. גם בקרב בני 65 ומעלה, כמחצית חושבים שתכננו היטב את עתידם הכלכלי.
- 830 אלף שכירים היו אמורים לקבל החזרי מס בשווי 664 מיליון שקל - אך בערעור לבית המשפט העליון ההחלטה בו
- שלושה שיקולים מרכזיים בבחירת קרן פנסיה, ואיך בוחנים אותם נכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בפילוח לפי קבוצת אוכלוסייה, ההבדלים חדים אף יותר: 50% מהיהודים מרגישים בטוחים בתכנון הפיננסי שלהם לעומת 30% בלבד מהערבים. בנוסף, 48% מהנשאלים הערבים השיבו שאינם בטוחים כלל בתכנון, לעומת 27% מהיהודים בלבד.
הפתעה חיובית באוצר: גביית המסים צפויה לשבור שיא עם 520 מיליארד שקל, הגירעון יהיה נמוך מהצפוי
לביזפורטל נודע כי באוצר מעריכים שתקבולי המסים יהיו כ-520 מיליארד שקל, הרבה מעל התקציב שעמד על 493 מיליארד שקל; תחזית הגירעון - 5.2% כשבפועל על רקע נתוני אוקטובר, יש הערכה שזה יסתיים בפחות
נתוני הגבייה לאוקטובר 2025 מספקים בשורה - גביית המסים ממשיכה לשבור שיאים ועומדת על 432.3 מיליארד שקל בעשרת החודשים הראשונים של השנה - עלייה מרשימה של 15.3% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. לביזפורטל נודע כי בהערכות פנימיות מצפים לכ-520 מיליארד שקל של הכנסות מסים ואף מעבר לכך עד סוף השנה. הרבה מעבר לתקציב המקורי שהיה על 493 מיליארד שקל. הסיבה היא גבייה טובה ומואצת, מלחמה בהון השחור (לרבות פרויקט והטמעת "חשבוניות ישראל") וכן תשלומי מס מוגברים בעקבות חוק הרווחים הראויים לחלוקה. הגידול כתוצאה מהחוק שדוחף בעצם לחלק דיבידנד ולשלם עליהם מס יימשך עד סוף השנה.
ביצועי שיא למרות האתגרים
הנתונים החיוביים בשורת ההכנסות ממסים בולטים במיוחד על רקע המלחמה המתמשכת. בחודש אוקטובר לבדו נגבו 40.7 מיליארד שקל ממסים, עלייה ריאלית של 5% שמעידה על חוסן מרשים. המסים הישירים זינקו ב-8% במצטבר מתחילת השנה, כשהניכויים משכר עלו ב-13%, סימן ברור לשוק עבודה חזק ויציב. במקביל, גביית המסים משוק ההון זינקה ב-62% באוקטובר, והגיעה ל-1.4 מיליארד שקל.
המסים העקיפים, שעלו ב-3% במצטבר, מראים על המשך צריכה פרטית יציבה. הגביה ממע"מ באוקטובר עלתה ב-10%, מה שמעיד על פעילות עסקית ערה. גם הגביה מבלו דלק רשמה עלייה של 10%, המשקפת חזרה לשגרה בפעילות הכלכלית.
למעשה, מירידה בקצב שנתי של 8% בגביית המסים שנרשמה מאמצע 2022 ועד סוף 2023, עלתה הגבייה מתחילת 2024 לקצב של 11%. זה שינוי מגמה שמעיד על התאוששות מהירה של המשק והסתגלות מוצלחת למציאות המלחמה.
- הטבה לעידוד העלייה: אפס אחוז מס לעולים חדשים
- הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סך ההכנסות הממשלתיות מכל המקורות הגיע ל-457.5 מיליארד שקל בעשרת החודשים - עלייה של 14.8% שעולה על כל התחזיות המוקדמות. הביצועים החזקים האלה הם שמאפשרים לממשלה לממן את הוצאות המלחמה תוך שמירה על יציבות פיסקלית.
