Bizportal משיק: מדור השקעות אלטרנטיביות -איך להרוויח בכל מזג אוויר?

8 חודשים לאחר שנפתחה שנת 2011 היא מסתמנת כשנה בהחלט לא פשוטה למשקיעים בשוק המקומי וגם בזה מעבר לים. מדובר בשנה בה חוסר הוודאות בשווקים שולט והתשואות של מדדי המניות המובילים באחד העם וגם בחלק גדול מהבורסות בעולם הינן שליליות. התנודתיות החדה שנרשמה בשנים האחרונות וביתר שאת בימי המשבר של 2007-2008, מדגישה את הצורך להשתמש בפיזור השקעות ובכלי גידור על מנת לשמור על תיק ההשקעות ולהצליח לייצר תשואה לאורך זמן.

אתר Bizportal משיק בימים אלה את מדור " השקעות אלטרנטיביות ", מדור שנועד להקנות למשקיע כלים בהם מחד יוכל למנף את השקעותיו מאידך לנהל את הסיכון בצורה נכונה. בעוד השקעות רגילות מבוצעות על ידי רכישת מניות ואיגרות חוב ויוצרות רווח כאשר השוק עולה ומנגד הפסד כאשר הוא יורד, אסטרטגיות הגידור אינן קשורות בהכרח להתנהגות השווקים. מנהל האסטרטגיה יכול להרוויח או להפסיד בכל השקעה ללא קשר להתנהגות כזו או אחרת של השוק.

לרגל השקת המדור בימים הקרובים נאסוף את שאלות הגולשים על התחום ובקרוב נפרסם את התשובות. לשליחת שאלות לחץ כאן .

תחום אסטרטגיות גידור היה שמור עד לשנים האחרונות למנהלי השקעות גדולים, קרנות גידור ובעיקר לסוחרים מקצוענים המבצעים השקעות ממונפות באמצעות אופציות על סחורות, חוזים עתידיים ומט"ח, ומתבססים על אסטרטגיות כגון גידור וארביטראז'. במשך 6 עשורים פותחו אסטרטגיות גידור שונות בידי מנהלי הקרנות וזכו לכינוי "השקעות אלטרנטיביות". אסטרטגיות אלו היו נגישות בעבר למשקיעים גדולים בלבד. כיום, התחום מפותח מאוד בעולם ועל-פי הערכות מנהל כ-94 מיליארד דולר בארה"ב בלבד.

בישראל, היקף הנכסים הנמצא בידי קרנות אלו הינו קטן בהרבה אך הוא גדל במהירות. כיום ישנן למעלה מ-12 קרנות הפועלות בתחום, ומנהלות כ-220 מיליון שקלים. חלקן נקראות בשם "קרנות לכל מזג אוויר" (ALL WETHER FUNDS), העושות שימוש בהשקעות אלטרנטיביות או שמשקיעות בקרנות גידור במטרה להשיג רווח בכל תנאי של השוק.

מתחילת השנה סבלה הבורסה המקומית מתשואות שליליות, כאשר את הסנטימנט השלילי ניתן לשייך להתגברות המתיחות הגיאופוליטית במדינות הים התיכון, להרעה במשבר החובות הריבוניים באירופה ולצמיחה האנמית הנרשמת במדינות המפותחות. למרות שהמשק הישראלי ממשיך לצמוח בשיעורים חדים, מדד המעו"ף הניב מתחילת השנה תשואה שלילית בשיעור של 4.5% ומדד ת"א 75 נחתך ב-10.8%. באותו הזמן, רשמו הקרנות תשואה ממוצעת שלילית של 1.75% בלבד.

יכולת הקרנות להתמודד עם שוק יורד ולהרוויח בו ללא קשר להתנהגות כזו או אחרת של השוק באה לידי ביטוי בשנת 2008 כאשר מדד המעו"ף קרס ביותר מ-50%. "קרן תטא ניהול חוזים ואופציות לכל מזג אוויר" הניבה תשואה חיובית של 36.75%.

במדור השקעות אלטרנטיביות מציג Bizportal בפני ציבור הקוראים את יתרונות השימוש בהשקעה באמצעות אסטרטגיות גידור: אפשרות להרוויח בכל מצב שוק, אפשרות להיחשף לגיוון גדול של נכסים, פיזור השקעות והקטנת הסיכון על כלל ההשקעה, יכולת טובה יותר לניהול הסיכון. כמו כן, יספק צוות מומחים סקירה שבועית על השווקים וטיפ יומי בו תינתן אסטרטגיה מומלצת למסחר. בנוסף, מפורסמות במדור חדשות קשורות בנושא יתרות השורט על המניות המובילות ועוד...