לקראת סגירה: השותפים ב'שמן' יגייסו לפי שווי של כ-800 מ' דולר

הגיוס של חברת "שמן" צפוי להיסגר הערב (ג') לפי שווי של כ-800 מיליון דולר - נמוך ב-40% מהמספר אותו סימנו ב-ACC ומנופים במצגת למשקיעים שערכו בשבוע שעבר, כך נודע ל-Bizportal.

בשבוע שעבר פרסמה הקבוצה המחזיקה במאגר 'שמן' מצגת וערכה כנס משקיעים במטר הלגייס כ-200 מיליון שקלים. ל-Bizportal נודע כי הרוב המוחלט של הכסף שכבר גוייס הגיע ממשקיעים פרטיים וביניהם נניקשווילי עצמו שהזרים ביקושים לכ-20% מגובה ההנפקה. המשקיעים המוסדיים התרחקו מההנפקה. הכסף המיועד למימון הקידוח צפוי להיכנס לחברה שתחזיק ב-100% מהזכויות ברשיון "שמן" (לשעבר מד-אשדוד) הממוקם מול חופי אשדוד.

בהמשך, בסביבות חודש מאי, מתכננים בעלי השליטה להביא את החברה לבורסה בדרך של הנפקה ציבורית באמצעותה יגייסו מעל 100 מיליון דולר נוספים.

הבעלות בחברת "שמן" נמצאת בידי קבוצת ACC של חיים ליבוביץ' (50%), מנופים פיננסים (21.25%), ג'קי בן זקן ואברהם נניקשווילי (21.25% בחלקים שווים). 5% מהזכויות צפויות ללכת למפעיל הקידוח חברת קאספיאן (Caspian Drilling) וה-2.5% הנותרים יחולקו בעתיד.

כאמור, לצורך הגיוס ערכו בשבוע שעבר היזמים מצגת למשקיעים בה הציגו נתונים שאושרו על-ידי חברת Netherland, Sewell & Assocuiates (שביצעה את הערכת הרזרבות ב"תמר") לפיהם פוטנציאל ההכנסות של מאגר שמן עומד על כ-100 מיליארד שקל והוא מבוסס על הערכות כי בפרויקט יש 270 מיליון חביות נפט, כשלגבי חלקן מדובר ב-50% סיכוי הפקה וחלקן מוערך ב-90%.

ברקע לנתונים נקבו השותפים בתג מחיר של 1.4 מיליארד דולר לחברה החדשה. עם זאת, במהלך השבוע שחלף מאז הלך וירד שווי החברה לצורך הגיוס, זאת בצל חוסר הענות של הגופים המוסדיים הגדולים להשקיע כעת ורצון המשקיעים בהנפקה הפרטית לרכוש את המניות במחיר שיאפשר הצפת ערך גדולה יותר.

מבחינת היזמים השווי הנגזר בהנפקה הפרטית לא כל כך משנה, שכן השווי האמיתי של החברה יקבע בעת ההנפקה לציבור, כאשר מניות החברה ירשמו למסחר בבורסה בתל אביב. כמו כן צריך לזכור, כי שווי ראשוני של 800 מיליון דולר לחברה המחפשת נפט בישראל הוא די נאה, בהתחשב בשווי חברות אחרות בסקטור.