מביעה אמון בעצמה: אפריקה פורעת את החוב הקצר ורוכשת מהארוך

אפריקה כבר שריינה 1.35 מיליארד שקלים לצורך פרעון הסדרה הקצרה וביצוע רכישה חוזרת של אגרות החוב הארוכות
אריאל אטיאס | (25)

פותחת את השנה ברגל ימין: קצת יותר מחצי שנה לאחר שחתמה על הסדר החוב הגדול ביותר בתולדות המדינה, חברת אפריקה הנמצאת בשליטת לב לבייב, שריינה לעצמה מספיק מזומנים על-מנת לפרוע את אגרות החוב הקצרות ולבצע רכישה חוזרת של האג"ח הארוך.

"זאת הבעת אמון מאוד מאוד גבוהה", אומר בתגובה ל-Bizportal יובל בן זאב, מנהל מחלקת המחקר בכלל פיננסים. "יאמר לזכותם של איזי כהן ורון פאינרו שהם עומדים במה שהם אומרים". בהתייחסות לכוונה לבצע רכישה חוזרת של אג"ח ארוך, אמר בן זאב - "צעד מאוד משעמותי מבחינת הביטחון שהם משדרים לשוק".

מחזקת את אמון המשקיעים

אפריקה השלימה לאחרונה עסקאות למכירת מלוא החזקותיה באפריקה ישראל מגורים, בכביש 6 ולמכירת מחצית מהחזקותיה במלונות אפריקה ישראל, תמורת סך כולל של כ- 1.35 מיליארד שקלים. בכך סללה לעצמה את הדרך לביצוע פרעון מוקדם של אגרות חוב בהיקף של 1.08 מיליארד שקלים.

הבוקר (א'), שנה וחצי טרם מועד התשלום, אפריקה ישראל השקעות דיווחה על ביצוע פרעון מוקדם של הסדרה (כה'), כאשר התשלום צפוי להתבצע תוך 17 יום. כמו כן, החברה מסרה, כי דירקטוריון החברה אישר רכישה עצמית של אג"ח ארוך.

כזכור, רק בחודש מאי 2010 השלימה החברה הסדר חוב בהיקף של 7.5 מיליארד שקלים. במסגרת ההסדר הונפקו זכויות במסגרתן הבעלים, לב לבייב והציבור, הזרימו כסף ו-13 סדרות אג"ח הומרו לחבילה הכוללת מזומן (560 מיליון שקלים), אג"ח חדשות לשנתיים (סדרה כ"ה), אג"ח חדשות ל-16 שנים (סדרה כ"ו).

העסקאות האחרונות - מכירת אחזקותיה באפריקה מגורים (74.5%) לדניה סיבוס בסך 648 מיליון שקלים, מכירת מלוא אחזקותיה (37.5%) בחברת דרך ארץ הייוויז, זכיינית כביש חוצה ישראל (כביש 6) בתמורה לכ-502 מיליון שקלים ומכירת 50% מאחזקותיה בחברת מלונות אפריקה ישראל למשקיעים פרטיים תמורת 180 מיליון שקלים - יצרו לחברה תזרים נטו של כ-1.349 מיליארד שקלים.

איזי כהן, קבוצת מנכ"ל אפריקה ישראל: "פירעון האג"ח הקצר כשנה וחצי טרם מועד התשלום הינו חלק מהאסטרטגיה ארוכת הטווח שקיבלה החברה להפחתת התחייבויותיה. ולפיכך, בכוונת החברה להשתמש בעודפי הנזילות שיווצרו גם לשם פירעון מוקדם של האג"ח הארוך. מהלך זה יסייע בהפחתת הוצאות המימון ושיפור מבנה ההון של החברה. כמו גם, יבטא את מחויבות החברה כלפי בעלי החוב ובעלי מניותיה לפרוע את התחייבויותיה בהקדם האפשרי ועל ידי כך, יחזיר את אמון המשקיעים לקבוצת אפריקה ישראל."

למרות שביצוע התכנית יקטין את יתרות המזומנים הנזילות שבידי החברה, אפריקה מעריכה, שלא יהיה בביצועה כדי לפגוע ביכולתה של החברה להמשיך ולפעול במתכונת פעילותה הקיימת והצפויה, או ביכולתה לעמוד בהתחייבויותיה.

רווח לפני מס של 400 מיליון שקלים

שני המהלכים יחדיו - פרעון מוקדם של הסדרה הקצרה ורכישה חוזרת מהארוך - צפויה להביא לקיטון של החוב סולו של החברה מ-10.2 מיליארד שקלים ב-30 ביוני 2008 ל-3.4 מיליארד שקלים (4.3 פארי).

תגובות לכתבה(25):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 22.
    בחזרה לעבר - 80 ש\"ח אין זו אגדה (ל"ת)
    כלכלן משקיע 03/01/2011 08:54
    הגב לתגובה זו
  • 21.
    ש\"י 03/01/2011 08:38
    הגב לתגובה זו
    שלום וברכה בשנים האחרונות היו כמה חברות שנקלעו לקשיים וביניהן חברות רציניות. לא היתה השמצה ולא היתה התנפלות פרועה כמו על אפריקה. השאלה היא לאן זה הוביל, לבייב הולך ומחסל את עסקיו בארץ והשתקע בחול. לבסוף הוא ימכור את החברה לגוף אחר ולא ישקיע יותר בארץ. לעניות דעתי בעקבותיו ילך גם תשובה וכן הלאה. לא ברור מהיכן השינאה והמישטמה הזו. אנו מלאים שינאה עצמית שבסוף כמו האש שכילתה את הכרמל היא תשרוף בנו כל חלקה טובה. ש\"י
  • 20.
    ישנם עודף של קניינונים במסקווה (ל"ת)
    יניב 03/01/2011 00:08
    הגב לתגובה זו
  • 19.
    אני 02/01/2011 23:14
    הגב לתגובה זו
    אמנם חדשות טובות לבעלי האגח (אם לא בטוח, צריך לראות באיזה מחיר אפריקה עושה פדיון מוקדם..), אבל בטוח שאלו חדשות רעות לבעלי המניות: ברכישה של חוב הנושא תשואה לפדיון של 8% , צעד זההוא הודאה שמבזומנים האלה אפריקה לא מוצאת השקעה שתיתן את התשואה הזו. מה שאומר שלא תהיה תשואה לבעלי המניות מחברת אפריקה ישראל, לפחות לא תהיה תשואה כזו שמצדיקה את הסיכון. ממש כמו שמשקיע מוכן לקחת חוב בכדי להשקיע במיזם: הוא ייקח חוב כח עוד הציפיות מההשקעה תהיינה גדולות מעלות החוב (הריבית), פה אפריקה עושה הפוך: לא רק שלא לוקחת עוד חוב (כי חושבת שיש לה היכן להשקיע), היא גם פודה חוב!!! תעודת עניות למניה ולנכסי החברה, יש פה גם אמריה של החבר שהיא לא צופה שאסורים בהם היא משקיעה ייצאו מהמשבר ויפרחו.
  • 18.
    black marubozu 02/01/2011 22:57
    הגב לתגובה זו
    תזכרו טוב אפריקה זה 100% 100% .... שנה טובה!
  • 17.
    אריאל שרון 02/01/2011 22:39
    הגב לתגובה זו
    אפריקה עוד תגיע לרמות השיא שלהמס שנים של המתנה = 2000% עליהדימיוני?חכו.......היא תתחיל לקנות נדלן בחול בזיל הזול שניה לפני שהנדלן יתהפך חזרה למעלהלכל הפחדנים ראו והיווכחו
  • 16.
    גיל 02/01/2011 21:09
    הגב לתגובה זו
    כאשר חברה מתחילה לקנות את האגח שלה ארוך הטווח זה סימן ברור שהיא יודעת שרווחיה יגדלו חזק בעתיד והיא רוצה להנות מהפירות האלה אז אם זה לא סימן שקוף לבאות אז המשקיע הפחדן אין לו מה לעשות פה ושיהיה בהצלחה לאמיצים
  • 15.
    יוסי כהן 02/01/2011 14:29
    הגב לתגובה זו
    המניה לא שווה הרבה החוב עדיין גדול מאד בנקים אגח והמכירות של החברה בירידה כבר שנתיים ,אפריקה מכרה נכסים גדולים מאד וזה כבר לא אותה חברה שהיתה לפני המשבר המחיר משקף ומגלם את פתיחת הקניון ברוסיה אל תצפו לעליות או לטיסה חזקה.
  • 14.
    גרוזיני גדול 02/01/2011 12:09
    הגב לתגובה זו
    כשכל הטפשים באופוריה, זה הזמן לממש את הרווחים מהתקופה שקניתי מהם את המניה במחיר 18 שקל כשהם היו בדפרסיה!
  • 13.
    44 02/01/2011 11:47
    הגב לתגובה זו
    ןפתאום משלמים הרי האגח הקצרות אנו היו אמורים להפרע גם בתקופה זהה.אז למה הקומבינה.לבייב זה מישהוא שאני לא יקנה ממנו דירה או אגח
  • 12.
    העסקה עם דניה, שווי שוק?? (ל"ת)
    PSD 02/01/2011 11:17
    הגב לתגובה זו
  • 11.
    אוי 02/01/2011 10:53
    הגב לתגובה זו
    סכום הרכישה העצמית שפורסם כולל את הפדיון של סדרה כה לפיכך הרכישה בסדרה כו תהיה פחות מ 400 מיליון שח
  • 10.
    הסוחר מוונציה 02/01/2011 10:29
    הגב לתגובה זו
    שנת 2011 100 אחוז רווח במניה ...... השער של היום יהיה זיכרון ישן בקרוב..
  • 9.
    רק לראות את החיוך של לבייב, ואני מתמוגגת מנחת (ל"ת)
    משקיעה באפריקה 02/01/2011 10:05
    הגב לתגובה זו
  • 8.
    שיעור נפלא לעשיקת ציבור באישור בית המשפט (ל"ת)
    כל הכבוד לעוקשים 02/01/2011 10:05
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    חכם בלילה 02/01/2011 09:45
    הגב לתגובה זו
    ובהצלחה,רק שוויו כ 3 מיליארד ש\"ח ,מה זה אומר על שוויוה של החברה כולה ...
  • שיר 02/01/2011 15:17
    הגב לתגובה זו
    על חוב שמעת?
  • 6.
    מי שמחכה לאנליסטים שיגידו שזו קניה טיפש (ל"ת)
    למשקיעים 02/01/2011 09:44
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    מראה לכולם ש 2011 הולכת להיות שנה שונה מאוד (ל"ת)
    לבייב 02/01/2011 09:44
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    להדק חגורות אנחנו טסים (ל"ת)
    הבוכרי 02/01/2011 09:42
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    חדשות נהדרות.טיסה נעימה555 (ל"ת)
    עידו 02/01/2011 09:31
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    שלומי ד. 02/01/2011 09:21
    הגב לתגובה זו
    לפי דעתי הנייר שווה קניה חזקה בשערים שלא יחזרו.החברה עלתה על דרך חדשה והיא מעורבת בפרויקטים שיתחילו להניב פירות במהלך החצי הראשון של 2011.כיום לאחר הסדר החוב החברה מאורגנת יותר ומחושבת.ועצם העמידה של החברה בפרעון החוב בלי בעיות יחזיר חלק ניכר מהמוסדיים לנייר. כיום המניה לדעתי נמצאת בתחתית ואפילו תחתית כפולה...היא יכולה לרדת עוד גג 10 אחוז אם בכלל....הכיוון שלה הוא למעלה וכדאי לקנות בשערים האלו שהם נקודת זינוק טובה לעליות שיבואו בקרוב. בהצלחה לכולם בעזרת השם.
  • מסכים לחלוטין 02/01/2011 09:46
    הגב לתגובה זו
    מסכים לחלוטין
  • 1.
    הרצל 02/01/2011 09:15
    הגב לתגובה זו
    כל הכבוד גם שנופלים צריכים לקום ומהר לבייב בהצלחה ושנה טובה
  • לבייב חזק ואמץ - אנחנו איתך ומאמינים בך (ל"ת)
    ירושלמי 02/01/2011 10:58
    הגב לתגובה זו
בית ספר
צילום: Pixbay

בשורה למורים - כל מורה יקבל בממוצע 14 אלף שקל; על הפשרה בין המדינה לקרנות ההשתלמות של המורים

עודפים שהצטברו בקרן ההשתלמות של המורים ינותבו להשקעה בתשתיות חינוך ובתי ספר ותשלומים למורים העמיתים בקרן (וגם ליורשיהם) 

הדס ברטל |

למי שייך הכסף? בקרנות ההשתלמות של המורים הצטברו סכומי עתק שהיו מעבר להפרשות השוטפות למורים. המורים אמרו "זה שלנו". המדינה אמרה - "זה שלנו". נקבעה פשרה. המורים יקבלו בממוצע כ-14 אלף שקל.  

ההסכם הזה נחתם לאחר הליך משפטי ממושך, והוא נוגע לחלוקת העודף הכספי שנצבר בקרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים. המתווה גובש בשיתוף עם החשב הכללי, הלשכה המשפטית והממונה על השכר במשרד האוצר, פרקליטות המדינה- היחידה לאכיפה אזרחית ופרקליטות מחוז תל-אביב, רשות שוק ההון, הסתדרות המורים והקרנות, והובא לאישור בית הדין האזורי לעבודה בת"א-יפו.

בשנת  2022 הוגשה על ידי פרקליטות המדינה תביעה נגד קרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים במסגרתה נדרשו הקרנות להשיב סך של כ-2 מיליארד שקל לקופה הציבורית. בזמנו האשים משרד האוצר כי קרנות ההשתלמות של המורים "התעשרו שלא כדין על חשבון הציבור." התביעה הזו הגיעה לאחר שהקרנות צברו 3 מיליארד שקלים משנת 1955 שנחשבים עודפים כאשר ההסתדרות תכננה לחלקו ל-165 אלף מורים בסכום של 12 אלף שקלים. כעת הגיעו הצדדים להסדר פשרה שבמסגרתו יועברו למדינה 1.05 מיליארד שקל בגין רכישת זכויות העבר, אשר ישמשו בין היתר לשיקום מערכת החינוך באזורים שנפגעו במלחמת "חרבות ברזל", וכן לקיום הכשרות ופעולות אחרות לצורך שיפור מעמדם של עובדי ההוראה. סכום של כ-2.25 מיליארד שקל יחולק ל-165 אלף עמיתי הקרנות הזכאים וליורשיהם. כמו כן, יחלו הקרנות לרכוש זכויות פנסיה תקציבית לעובדי הוראה היוצאים לשבתון החל משנת הלימודים תשפ״ג (2022-2023) ואילך.


קריאה מעניינת: השכר האמיתי של המורים בישראל: לא נמוך כמו שנדמה לכם

חלוקת הכספים תיעשה באופן ממוכן לחשבונות העמיתים או באמצעי תשלום דיגיטליים, בהתאם לנהלים שאושרו על ידי רשות שוק ההון.  במקביל, הוחלט לשמור על כרית ביטחון אקטוארית של 4% לפחות, לטובת יציבות הקרנות ורווחת העמיתים בעתיד. 

ארנון בר דוד ההסתדרות
צילום: דוברות ההסתדרות

"נראה כי ההסתדרות נוהלה כמו עסק ששייך לאדם פרטי"

"אשר ברצותו ממנה אנשים לתפקידי מפתח, וברצותו מעבירם מתפקידם, וזאת כאשר לעיתים הם נעדרים כישורים מינימליים, והם עצמם לא מבינים מדוע הוצבו בתפקיד" - השופטת דורית סבן-נוי האריכה את מעצרם  של יו"ר ההסתדרות ארנון בר-דוד וסוכן הביטוח עזרא גבאי 

רן קידר |

מעצרם של יו"ר ההסתדרות ארנון בר-דוד וסוכן הביטוח עזרא גבאי הוארך בשלושה ימים, עד יום חמישי. ההחלטה התקבלה לאחר דיון בבית משפט השלום בראשון לציון, שבמסגרתו הציגה המשטרה הקלטות המצביעות, לפי החשד, על העברת כספים במזומן בין השניים.

נציגי המשטרה טענו בדיון כי מדובר בחקירה רחבת היקף, שנמשכת מזה כשנתיים. החקירה כוללת חשדות לעבירות שוחד, מרמה והפרת אמונים במספר מוסדות ציבוריים, גופים עירוניים וממשלתיים. לפי המשטרה, יש חשד לקיומו של מנגנון שיטתי לקידום מינויים בתמורה להעברת כספים או טובות הנאה.

במרכז החקירה עומדת הטענה כי גבאי, הבעלים של סוכנות ביטוח, ניצל קשרים עם ראשי ועדים בהסתדרות למינוי דירקטורים בחברות ממשלתיות, ובתמורה אותם ועדים העבירו עובדים לביטוח דרך סוכנותו. בר-דוד חשוד כי קיבל כספים מגבאי והשתמש בקשריו כדי לסייע לו לקדם מינויים ועסקאות. גבאי מצידו טען כי מדובר בהלוואה, ולא בתשלום בלתי חוקי.

עורכי הדין של שני החשודים הכחישו את החשדות. עו"ד מיכה פטמן, המייצג את בר-דוד, אמר כי מדובר בהלוואה של 30 אלף שקל שהועברה בשלוש פעימות. לטענתו, לא מדובר בעבירה פלילית. פטמן הדגיש כי אין ראיות למעטפות כסף או למעשים פליליים אחרים, וכי לא התקיימו נסיעות משותפות לחו"ל בין בר-דוד לגבאי. נציגת המשטרה טענה כי חקירת ההתכתבויות בין השניים עדיין לא הושלמה, וכי ישנם פערים בין גרסאותיהם.

בנוגע להעסקת בני משפחה של בר-דוד, המשטרה אישרה כי בנו עובד אצל גבאי, וכן כי בתו וכלתו נחקרו. לפי החשד, גבאי העלה את שכר בנו של בר-דוד לאחר שהתבקש לעשות כן, אך עו"ד פטמן טען כי מדובר בתוספת זניחה של 400 שקל. עוד נטען כי אחת מאחייניותיו של בר-דוד קיבלה הצעת עבודה מיבואן בשם דניאל זינגייך, לאחר שהתלוננה בפניו שהיא מחפשת עבודה.