הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט

נעילה ירוקה בוול סטריט: ה-S&P500 נעל בשיא חדש, אופקו הוסיפה 2%

תוצאות הבחירות באוקראינה והדברים של דראגי אתמול סיפקו רוח גבית. נתון ההזמנות למוצרים בני קיימא הפתיע לטובה ותרם לעליות
עוז מוכתר | (1)
נושאים בכתבה וול סטריט

פורסם לראשונה ב-15:45 27.05.2014

שבוע המסחר החדש בוול סטריט נפתח היום (ג') ברגל ימין, זאת לאחר שאתמול לא התקיים מסחר בשל יום הזיכרון בארה"ב. המדדים שמרו על אותה רמה של עליות, פחות או יותר, לאורך רוב היום ולקראת סיום המסחר נרשמה התחזקות. היו תוצאות הבחירות באוקראינה ודבריו של נשיא הבנק המרכזי באירופה, מריו דראגי. גם יומן המאקרו סיפק היום לא מעט נתונים חיוביים שהמרכזי שבהם הוא מספר ההזמנות למוצרים בני קיימא אשר התפרסם בשעה 15:30 שעון ישראל והפתיע לטובה (הרחבה בהמשך). המסחר באירופה ננעל בעליות שערים.

כך, הדאו ג'ונס הוסיף 0.42%, ה-S&P500 טיפס 0.6% לשיא כל הזמנים - 1,911.91 נקודות והנאסד"ק הוביל היום את העליות שהתחזק ב-1.2%. מדד המניות הקטנות, הראסל 2000, המשיך במגמה החיובית והוסיף היום 1.37%. מדד הביוטק זינק היום והתחזק ב-2.5%.

העליות שנרשמו היום הגיעו בהמשך למגמה החיובית שנרשמה בשבוע שעבר. הנאסד"ק הוסיף בשבוע שעבר 2.3% לערכו וה-S&P500 נעל את השבוע בשיא חדש והתייצב מעל לרמה הפסיכולוגית של 1,900 נקודות. הנעילה החיובית בשישי האחרון הובילה את כל שלושת המדדים למצב בו הם מורווחים מתחילת השנה, זו הפעם הראשונה ב-2014.

כאמור, תוצאות הבחירות באוקראינה תרמו לסנטימנט החיובי בשווקים. זכייתו ברוב גדול של המועמד המתון ביותר והפרו מערבי, פטרו פורושנקו, הרגיעה את החשש של המשקיעים מהמשך ההתלקחות באזור. Bizportal שוחח היום עם אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי של בית ההשקעות מיטב דש, שהסביר מה זה אומר לגבי השווקים בזמן הקרוב והאם אפשר להגיד שהמשבר הזה מאחורינו.

סחורות

החוזים על הזהב איבדו 2% למחיר של 1,265.5 דולר לאונקיה - שפל של 3.5 חודשים. החוזים על חבית נפט השילו 0.3% למחיר של 104.09 דולר.

מניות במרכז

סקטור הטכנולוגיה והביוטק שסבלו לאחרונה ממימושים המשיכו במומנטום החיובי: בסקטור הטכנולוגיה בלטו מניית פייסבוק (סימול: FB) זינקה היום ב-3.5%, אפל (סימול: AAPL) התחזקה ב-1.9%, וויקס הישראלית (סימול: WIX) המריאה היום והוסיפה 8.5% וגוגל (סימול: GOOG) עלתה ב-2.4%.

בסקטור הביומד, בלטו לחיוב מניית קומפיוג'ן (סימול: CGEN) שהוסיפה 2.3%, מזור רובוטיקה (סימול: MZOR) שטיפסה 0.84%, אבוג'ן (סימול: EVGN) שקפצה ב-2% וקמהדע (סימול: KMDA) שהוסיפה 1%.

המניה של קמעונאית חלפי הרכב, AutoZone (סימול: AZO), ריכזה עניין לאחר שהחברה דיווחה על תוצאות לרבעון הראשון אשר עמדו בציפיות האנליסטים. הכנסות החברה הסתכמו ב2.34 מיליארד דולר והרווח למניה הסתכם ב-8.46 דולר.

המניה של יצרנית המוצרים הסולאריים הסינית, JinkoSolar Holding (סימול: JKS), עמדה במרכז לאחר שפרסמה תוצאות לרבעון הראשון. החברה דיווחה על הכנסות של 323.9 מיליון דולר ורווח של 1.5 מיליון דולר.

המניה של Hillshire Brands (סימול: HSH) זינקה היום לאחר שחברת Pilgrim’s Pride (סימול: PPC) הגישה הצעה לרכישת החברה תמורת 45.15 דולר למניה או 5.6 מיליארד דולר. פילגרים היא חברת בת של ספקית הבשר הגדולה בעולם JBS. מוקדם יותר החודש הגישה הילשייר הצעה לרכישת Pinnacle Foods Inc (סימול: PF) תמורת 4.3 מיליארד דולר, וההצעה הנוכחית של פילגרים מותנית בביטולה.

המניה של חברת נובוג'ן (סימול: NVGN) ריכזה עניין לאחר שחברת הביוטק האוסטרלית הודיעה היום שהגיעה לאבן דרך חשובה בפיתוח תרופה לטיפול בסרטן הערמונית.

ישראליות במרכז

המסחר במניות הדואליות המובילות במדד המעו"ף ננעל היום במגמה מעורבת. אופקו הלת' (סימול: OPK) קפצה ב-2%, טבע (סימול: TEVA) הוסיפה 0.2%, נייס (סימול: NICE) התחזקה ב-1.67% ופריגו (סימול: PRGO) סיימה בירידה של 2%.

שווקים גלובליים

המסחר בבורסות המובילות של אירופה ננעל בעליות שערים. הדאקס הוסיף 0.48%, הפוטסי הבריטי עלה ב-0.43%, הקאק התחזק ב-0.1%, הבורסה במדריד טיפסה 0.18% והבורסה במילאנו היא היחידה שסיימה באדום והשילה 0.39%.

המסחר בבורסות המובילות של אסיה ננעל הבוקר במגמה מעורבת. הניקיי היפני טיפב 0.23%, הבורסה בשנחאי השילה 0.34%, הבורסה בהונג קונג איבדה 0.08% והקוספי הקוריאני נחלש ב-0.63%.

יומן מאקרו

15:30 שעון ישראל - הזמנות למוצרים בני קיימא: בחודש הקודם (מארס) נרשמה תוספת של 2.6% אשר תוקנה היום לעלייה של 3.6%. הצפי לנתון הנוכחי (אפריל) עמד על ירידה של 0.8%, אולם בפועל המדד הפתיע לטובה ורשם דווקא עלייה של 0.8%. מדד הליבה (בניכוי ענף התחבורה) רשם עלייה של 0.1% כשהצפי עמד דווקא על ירידה של 0.1%.

16:00 שעון ישראל - מדד מחירי הבתים של קייס שילר: בחודש הקודם (פברואר) נרשמה עלייה של 0.8% והצפי לחודש הנוכחי (מארס) עמד על עלייה נוספת של 0.7%. בפועל נרשמה עלייה גבוהה מהצפי של 0.9%. ברמה השנתית נרשמה עלייה של 12.4%, זאת לעומת צפי לעלייה של 11.9% בלבד. מחירי הבתים עלו ב-19 מתוך 20 הבתים שנסקרות במדד.

17:00 שעון ישראל - נתון אמון הצרכנים: בחודש הקודם (אפריל) נרשמה קריאה של 82.3 נקודות והצפי לחודש הנוכחי (מאי) עמד על קריאה של 83 נקודות. בפועל נרשמה קריאה בהתאם לצפי של 83 נקודות.

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    TEVA למה יורדת??????? (ל"ת)
    המהדי האימם ה 12 הנס 27/05/2014 17:48
    הגב לתגובה זו

פחד ותאוות בצע בוול סטריט: המדד שיכול לעזור לכם לתזמן את השוק

לפי הגישה ששוק המניות מונע על ידי רגשות המשקיעים, פיתחו ב-CNN מדד יחודי המציג את רמת תאוות הבצע מול הפחד בשוק
ידידיה אפק |
נושאים בכתבה VIX מדד פחד שוק ההון תאוות בצע
שוק המניות יכול להיות מקום מבלבל במיוחד עבור משקיעים חדשים. יום אחד המסכים צבועים ירוק והאופטימיות בשמיים, וביום הבא המדדים יכולים ליפול בחדות כשהסנטימנט משתנה בפתאומיות. אחת השיטות לניתוח המגמות בשוק מסבירה שהשוק נע מעלה ומטה בגלל המשקיעים הקונים והמוכרים שמונעים בעיקר על ידי שני רגשות פחד ותאוות בצע. שיטה זו הולכת יד ביד עם הגישה הקונטרריאנית, שאומרת שכאשר כולם אומרים למכור עליך לקנות מניות, וכשכולם אומרים לקנות אז הגיע הזמן למכור. הרעיון די פשוט אם השוק מונע על ידי תאוות בצע, אז המשקיעים מצפים לתשואה גבוהה מדי והשוק יתקן זאת תוך זמן קצר, באמצעות ירידות שערים. אם השוק מונע על ידי פחד, אז המשקיעים מעריכים בחסר את השוק, וברגע שהפחד הרגעי יעבור השוק יחזור לטפס. מקובל לבחון את רמת הפחד בשוק המניות האמריקני באמצעות 'מדד הפחד', או ה-VIX, שנמצא כיום ברמות שפל של כלל הזמנים. אבל שיטה זו מוגבלת ואינה משקללת גורמים רבים המשפיעים על החלטות המשקיעים, כמו תשואת האג"ח הממשלתי שמהווה אלטרנטיבה בטוחה למניות, או מומנטום ארוך טווח בשוק. מדד ה'גריד' וה'פחד' באתר האינטרנט של רשת CNN פיתחו כלי חדש שמודד את רמת הפחד ותאוות הבצע בשוק המניות האמריקני (Fear & Greed Index) באמצעות שיקלול של 7 אינדיקטורים שונים, שנותנים יחד תמונה כוללת על הרגש שמניע כעת את המשקיעים. המדד מתעדכן מדי יום ויכול לעזור בהחלטות של תזמון הכניסה לשוק (אם כי ראוי לציין שתזמון השוק לפי שיטה זו לא הוכח כיעיל או לא יעיל). המרכיב הראשון שמפיע על המדד הוא המומנטום במדד ה-S&P 500 . המדד המוביל נמצא כעת כ-5% מעל ממוצע 125 הימים האחרונים, ושיעור זה גבוה מהממוצע בשנתיים האחרונות ולכן מצביע על תאוות בצע רבה בשוק. המרכיב השני הוא המרווח בתשואות בין אג"ח זבל לאג"ח בדירוג השקעה הנחשב בטוח יותר. מרווח זה עומד, לפי נתוני CNN, על 2.16% נכון להיום, נמוך משמעותית מהממוצע בשנתיים האחרונות, מה שמסמן גם כן תאוות בצע רבה. המרכיב השלישי הוא ההפרש בין ביצועי שוק המניות לשוק האג"ח ב-20 ימי המסחר האחרונים. נכון להיום, שוק המניות נתן 3.68% יותר מביצועי שוק האג"ח, מה שמסמן תאוות בצע רבה ונכונות לקחת סיכון רב בתיק ההשקעות. המרכיב הרביעי הוא הממוצע השבועי של היחס בין אופציות PUT ל-CALL בשוק הנגזרים. היחס הממוצע עומד כעת על 0.55, כלומר יש הרבה יותר אופציות CALL בשוק מה שמצביע על אופטימיות ופחות רצון לגדר את תיק ההשקעות, כלומר תאוות בצע מצד המשקיעים. המרכיב החמישי הוא היחס בין מספר המניות ב-NYSE שרשמו שיא שנתי חדש , לבין מספר המניות שרשמו שפל שנתי חדש. יחס זה עומד על כ-4% נכון להיום, כלומר מספר השיאים החדשים גבוה ב-4% ממספר המניות שרשמו שפל שנתי ביום המסחר האחרון. גם זה, בדומה לאינדיקטורים הקודמים, מצביע על רמת תאוות בצע גבוהה יחסית בשוק. המרכיב השישי הוא מדד יחודי שנקרא 'מדד סכום המחזור של מקללן' , שמודד את היחס בין מחזור המסחר שנטה לעליות לבין מחזור המסחר שנטה לירידות בחודש האחרון. במהלך 30 הימים האחרונים, יחס זה עומד על 13.74% לטובת המחזורים החיוביים, קרוב מאוד לשיא של השנתיים האחרונות. גם אינדיקטור זה מצביע כעת על תאוות בצע בשוק. המרכיב השביעי והאחרון הוא ה-VIX , המודד את רמת התנודתיות בשוק. המדד סגר את יום המסחר האחרון ברמת 11.68 נקודות, מה שמסמן שרמת התנודתיות הצפויה בשוק נמוכה. אינדיקטור זה מסמן ניטרליות לפי השיטה של CNN. בשקלול כל אלה, בשוק קיימת כרגע רמה קיצונית של תאוות בצע 79% ליתר דיוק. רמה הגבוהה מ-50% מסמנת תאוות בצע, ורמה נמוכה מ-50% מסמנת פחד. רמה הנמוכה מ-25% מסמנת פחד קיצוני, ורמה הגבוהה מ-75% מסמנת תאוות בצע קיצונית. לשם השוואה, אמש עמד המדד על 70% (תאוות בצע), לפני שבוע עמד על 44% (פחד) ולפני חודש עמד על 31%. מי שהיה נכנס לשוק כשהמדד הראה רמה של 15% בתחילת חודש פברואר היה קוצר למעלה מ-10% תשואה על השקעתו עד עכשיו.