נעילה בארה"ב: מתח בשווקים לקראת דו"ח התעסוקה, טוויטר איבדה 4%
פורסם לראשונה ב-16:23 09.01.2014 וול סטריט ננעלה היום (ה') במגמה מעורבת כשהתאוששות המשק האמריקני ממשיכה להעסיק את המשקיעים אשר ממתינים לדוח התעסוקה שיתפרסם מחר בשעה 15:30 (שעון ישראל). אתמול התפרסם סקר ה-ADP וגילה תוספת של 238 אלף משרות - הרבה מעבר מהצפי. גם הדוחות של הפד' מוועידת השוק הפתוח פורסמו אתמול וחשפו את השיקולים שעמדו מאחורי ההחלטה לצמצם את רכישות האג"ח כבר החודש (). מוקדם יותר היום (15:30 שעון ישראל) התפרסם דוח דורשי דמי האבטלה השבועי שחשף שיפור גם בתחום הזה - ירידה של כ-15 אלף תביעות לרמה של כ-330 אלף תביעות בלבד, לעומת צפי ל-331 אלף תביעות (הרחבה בהמשך). המסחר באירופה מתנהל כעת במגמה מעורבת בהשפעת מסיבת העיתונאים של הבנק המרכזי באירופה (ECB), אשר התקיימה היום בצהריים ולא הביאה איתה חדשות מיוחדות. המסחר באסיה ננעל היום בסימן שלילי כשהניקיי היפני איבד 1.5%. הדאו ג'ונס איבד 0.11%, ה-S&P 500 עלה 0.03% והנאסד"ק ירד 0.23%. שווקים גלובליים המסחר באירופה ננעל בירידות שערים. מסיבת העיתונאים של ה-ECB התקיימה מוקדם יותר היום ונגיד הבנק המרכזי של אירופה, מריו דראגי, לא חידש יותר מדי. רמת האבטלה ביבשת ממשיכה להטריד את קברניטי המשק ורמת האינפלציה צפויה להישאר נמוכה בשנתיים הקרובות לפחות (). המסחר באסיה ננעל הבוקר בירידות שערים. הניקיי היפני נפל 1.5%, המדד בשנחאי ירד בסיום המסחר 0.82%, ומדד ההאנג סאנג ירד 1.1%. סחורות החוזים על הזהב מאבדים 0.25% למחיר של 2,466 דולר לאונקיה. החוזים על הנפט נעלו בירידות של 0.7% למחיר של 91.66 דולר לחבית - המחיר הנמוך ביותר מאז חודש מאי של 2012. מניות במרכז מניית ענקית הקמעונאות מייסיס (סימול: M), ריכזה עניין רב היום לאחר שהודיעה על צעדי התייעלות משמעותיים. הרשת צפויה לפטר כ-2,500 עובדים ולסגור 5 סניפים שרושמים תוצאות חלשות. מניית חברת התקשורת T-Mobile (סימול: TMUS) ריכזה עניין היום לאחר שהחברה פירסמה את הדוח לרבעון הרביעי אודות נתוני הלקוחות שלה. מניית הקמעונאית Family Dollar Stores (סימול: FDO) ריכזה עניין היום לאחר שתוצאות החברה לרבעון הרביעי היו נמוכות מצפי האנליסטים. טוויטר (סימול: TWTR) המשיכה לרכז עניין גם היום לאחר שבמורגן סטנלי הורידו את ההמלצה למניה. המניה איבדה בסיום 4%. יומן מאקרו כאמור, מוקדם יותר (15:30 שעון ישראל) פורסם דוח דורשי דמי האבטלה השבועי. הנתון הציג ירידה גדולה מהצפי וחשף כמות של כ-330 אלף תביעות בלבד. אולם, הדוח מהשבוע שעבר שעמד על 339 אלף תביעות עבר תיקון היום ועומד כעת על 345 אלף תביעות. לאור זאת מדובר בירידה אפילו גבוהה יותר (15 אלף תביעות לעומת ירידה של 9000 תביעות בלבד לפני התיקון). נציין כי קשה לדייק במספר התביעות בתקופה כזו (סוף שנה קודמת או תחילת שנה חדשה) עקב שבועות מקוצרים והשפעות מוגזמות מההתאמות העונתיות.
דריכות שיא: הסוחרים ממתינים כעת לדיווח הקריטי ביום ו' - איך יגיב השוק?
שוקי המניות גועשים בימים האחרונים. ה-S&P500 האמריקני נפל אתמול 1.2% כאשר יומיים קודם המדד עלה 1.1% וגם באירופה ניכרת תנודתיות חריפה כאשר עיני המשקיעים נשואות כעת ליום שישי בשעה 15:30, פרסום דו"ח התעסוקה האמריקני לחודש אפריל. זה מגיע אחרי נתון צמיחה חלש מאוד מבחינת הכלכלה האמריקנית (קצב צמיחה אפסי של 0.2% ברבעון הראשון) ולאחר שסקר ה-ADP שפורסם היום פספס משמעותית את הצפי ושולח כעת את הדולר לירידות של 0.9% לשפל של מעל חודשיים מול מטבע האירו.
התחזיות לקראת יום שישי הקרוב היא הן לתוספת של 220 אלף משרות וירידה בשיעור האבטלה מרמה של 5.5% לרמה של 5.4%. התחזית לגבי השכר היא לעלייה של 0.2%.
בינתיים, סקר ה-ADP שהינו הסקר המקדים לדו"ח התעסוקה פספס באופן משמעותי את התחזיות כאשר הציג היום תוספת של 169 אלף משרות בלבד לחודש אפריל, מול תחזיות לתוספת של 233 אלף משרות. הדולר מגיב לנתון בנפילה של 0.93% מול האירו לרמה של 1.128 דולר לאירו - שפל של מעל חודשיים. בוול סטריט הנתון מתקבל בחשדנות מסויימת כאשר מדד ה-S&P 500 נסחר ללא שינוי.
אלעד שמש, סמנכ"ל מחקר Colmex בית השקעות, אומר כי "השווקים צפויים להישאר תנודתיים במיוחד ב-48 שעות הקרובות. המשקיעים מאוכזבים מעט מנתון ה-ADP שפספס כלפי מטה אבל ניכר שההמתנה לדו"ח התעסוקה ביום שישי נמשכת. אם גם ביום ו' נראה פספוס משמעותי כלפי מטה, המשקיעים צפויים להתחיל לתמחר סביבת ריבית אפסית עד סוף השנה לפחות. שכן קשה לראות את הפד' מתחיל להעלות ריבית אל מול נתוני המאקרו האחרונים וכאשר הדולר החזק פוגע ברווחיות החברות הבינלאומיות".
בעניין המטבע האמריקני אומר שמש, כי "הדולר הגבוהה יחסית פוגע משמעותית ברווחיות החברות, והביא להורדת התחזיות לרבעון הראשון. בעקבות הורדת התחזיות, ראינו לא מעט חברות שעקפו את התחזיות - וזה סיפק רוח גבית. העלאת ריבית תביא להתחזקות הדולר וליציאת כספים מוול סטרייט, מה שיכול להוות קריאת השכמה לשורטיסטים. חשוב לציין כי עד היום ידע הבנק הפדראלי לאזן מהלכים שכאלו וכך לשמור על היציבות בשווקים, ולכן ההסתברות היא שנקבל קריאת הרגעה מצד הפד' אשר ידחה את ההכרעה להמשך".
מדד ה-S&P500 בשנה האחרונה: