האנליסטים צופים שמיזם הפרסומות של נטפליקס יצליח; המניה זינקה ב-9%
מתחילת השנה מניית NETFLIX ירדה בכ-60% לאור התחזקותן של המתחרות אמאזון פריים ודיסני פלוס. החברה איבדה מנויים רבים אשר עברו אל המתחרות, מה שהוביל אותה לפטר כ-150 עובדים. בנטפליקס הבינו כי חייבים להגדיל את האטקרטיביות של החברה והגו את הרעיון של מנוי מוזל, אשר יכלול פרסומות שיופיעו לעיתים במהלך הצפייה. כעת נראה כי יש מי שמאמינים שהרעיון יכול להיות זה שירומם בחזרה את החברה. האנליסט המילטון פייבר העלה את הדירוג של החברה לאור הפוטנציאל שהוא רואה בשירות החדש ונתן לה מחיר יעד של 283 דולר לעומת מחיר היעד הקודם של 211 דולר, המניה עלתה ב-9.3%.
פייבר מאמין כי הכנסות החברה בגין כל לקוח צפויות להיות גדולות פי שלוש מאלו של המתחרה הולו הודות לאחוז הצפייה הגבוה של כל מנוי בחברה. ככל שהחברה תוכל למכור יותר מנויים מוזלים ותגדיל את כמות התוכן בהם הם יצפו, היא תוכל להגדיל את ההכנסות בצורה משמעותית הודות לתוכן השיווקי שתפרסם. פייבר טוען כי הנתונים "מעידים על קצב גידול שנתי של 13% בין השנה הנוכחית ל-2025, זאת לעומת הקונצנזוס הקודם שעמד על 9%".
עוד החודש הודיע האנליסט מתיו הריגן כי התמחור של נטפליקס ״אופטימי מידי״ וכי המניה צפוייה לחוות עוד ירידות. הריגן טען כי ״מודל הפרסומות ייכשל, נטפליקס היא 'מכירה'״ ונתן לחברה מחיר יעד של 157 דולר. באותו הזמן החברה העריכה כי שירות הפרסומות יצבור 40 מיליון צפיות מסביב לעולם ושלחה את המניה לזינוק של 3%.
לפי הערכותיו של פייבר ההכנסות מפרסומות עתידות להכניס לחברה 6.7 מיליארד דולר בשלוש השנים הקרובות והוא מאמין כי עד שנת 2025 ההכנסות מפרסומות יהוו כ-17% מסך ההכנסות של החברה. פייבר העלה גם את הרווח הצפוי למנייה לשנת 2024 ל-14.14 דולר לעומת ההערכה הקודמת של 12.71 דולר למניה, הקונזצנזוס בוול סטריט עומד כעת על רווח של 13.56 דולר למניה.
- נדחתה בקשת אמזון: ייצוגית של צרכנים תתברר בישראל
- הפרסומות מגיעות לשירותי הסטרימינג - מי החברות שירוויחו?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 4.למה לממן פרסומות ? 30/09/2022 08:12הגב לתגובה זולא מבין למה שמישהו ישלם לנטפליקס בישביל ליראות פרסומות , חברה הזויה !
- 3.צחי 29/09/2022 20:49הגב לתגובה זועל אפך וחמתך פאול הרשע
- 2.לרון 29/09/2022 13:37הגב לתגובה זושהאנליסטים ילכו ל"צופים" את העתיד הם הרי מתקשים "לקרוא"
- 1.לרון 29/09/2022 13:35הגב לתגובה זוידבר בפינית או רוסית?
שבבי AI (AI)אנבידיה - תחילת הסוף? המניה צונחת
החודש הרע של אנבידיה - החודש הטוב של גוגל שכבר מתקרבת לשווי של 4 טריליון ומאתגרת את ההובלה של אנבידיה בוול סטריט; האם היא גם תאתגר את ההובלה בתחום השבבים? וגם - שאלות ותשובות על שבבים ועל מלחמת השבבים
(עדכון 18:00: מניית אנבידיה מתרסקת בוול סטריט ב-6%, גוגל עולה ב-2%)
בחודשים האחרונים גוגל Alphabet 1.53% חוזרת למרכז הבמה ובשבועות האחרונים היא פשוט - "הדבר החם ביותר בוול סטריט". אם עד לא מזמן היא היתה מאוימת על ידי הרגולטור שרוצה לחתוך ממנה חלקים בגלל כוחה המונופוליסטי, הרי שדווקא הבינה המלאכותית שמחלישה בהדרגה את מנוע החיפוש המסורתי, הופכת את התחום לתחרותי ומפחיתה את החשש מהרגולטור. כמו כן, דווקא הבינה המלאכותית שהחלה כאיום מתבררת כמוקד כוח עצום לגוגל. בתחרות מול OpenAI גוגל מצמצת פערים וההשקה של ג'ימיני 3 קיבלה תשבוחות גדולות והזניקה את המניה. גוגל דומיננטית מאוד במהפכת ה-AI והמשקיעים מפנימים שזה לא יפגע בחברה, אלא יוסיף לה.
ביום שני זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה
בימים האחרונים המניה עולה כאילו היא "מניית יתר קטנה" - בשלושה ימים עלתה מעל 11%, אחרי סגירת המסחר היא עולה בכ-2.7% ובחודש האחרון עלתה ב-25%. השווי שלה נושק ל-4 טריליון (כשלוקחים בחשבון את העלייה אחרי המסחר אתמול היא ב-3.93 טריליון) וכל זה קורה כשמנגד - אנבידיה, מלכת שבבי ה-AI, מאבדת גובה וירדה בשבועות האחרונים כ-15% לשווי של 4.35 טריליון. אחרי המסחר אנבידיה NVIDIA Corp. -2.59% ירדה ב-3% וזה התמתן ל-2.1% - המגמה בתקופה האחרונה ברורה: גוגל עולה, אנבידיה יורדת וזה המשיך כאמור אחרי סגירת המסחר כשהסיבה היתה הצלחה לשבבי ה-AI של גוגל. כן, גוגל גם מפתחת שבבי AI ואתמול היתה לה בשורה.
גוגל עומדת לספק למטא שבבי TPU, שהם מעבדים ייעודיים לבינה מלאכותית, כך דווח בתקשורת האמריקאית וזה השפיע על המניות לאחר סגירת המסחר. זו דרמה גדולה, זה מעורר ספקות ראשונים לגבי הדומיננטיות של אנבידיה בשוק השבבים החם ביותר בעולם. מדובר בעסקה פוטנציאלית בשווי עשרות מיליארדי דולרים, שתכלול רכישה של שבבים למרכזי נתונים של מטא משנת 2027, לצד השכרה דרך שירותי הענן של גוגל כבר בשנה הבאה. המהלך הזה, שמגיע בעיצומו של בום AI, מדגיש את הלחץ הגובר על אנבידיה, ששולטת כיום בכ-85% משוק השבבים לאימון ולהרצת מודלים.
- אנבידיה ירדה, אבל האנליסט הזה מתעקש - "אפסייד של מעל 50%"
- תיקון זמני או שינוי בסנטימנט למניות ה-AI?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השליטה של אנבידיה מתבטאת גם בנתח השוק האדיר וגם ברווחיות יוצאת דופן. אין חברה בשוק תחרותי ובטח שלא בשוק השבבים עם רווחיות תפעולית של מעל 60% וגולמית של כ-74%. ברור לכל שזה עניין של זמן וכשתגיע ותתגבר התחרות והפער הטכנולוגי יצטמצם, המרווחים ירדו. אם זה יקרה כמו שזה קורה בדרך כלל במקביל לירידה בנתח השוק זה יהיה כואב פעמיים - גם פגיעה במכירות (בנתח השוק) וגם פגיעה ברווחיות.
וול סטריט השוק האמריקאינעילה חיובית בוול-סטריט; אנבידיה ירדה ב-2.5%, צים זינקה ב-13%
וול סטריט המסחר בוול סטריט ננעל במגמה חיובית, כשהסוחרים עדיין מנסים להבין את ההשפעה של נתוני מאקרו מאוחרים ושל ההתפתחויות חדשות בזירת הבינה המלאכותית. מדד S&P 500 עלה ב-9%%, הנאסד״ק 100, שירד בתחילת היום, התאושש לעלייה של 0.7%. הדאו קפץ ב-1.4%. בשוק האג״ח, התשואה על אג״ח ממשלת ארה״ב ל־10 שנים ירדה ל-4%. הירידה מגיעה לאחר נתוני תעסוקה חלשים מהמגזר הפרטי ולנוכח הערכות כי קווין האסט הוא המועמד המוביל לראשות הפד. בשוק המט״ח הדולר נחלש מעט, והביטקוין ירד מתחת ל־88 אלף דולר.
מניית אלפאבית נסוגה מהשיא היומי שאליו הגיעה מוקדם יותר, לאחר דיווח כי מטא בוחנת השקעה של מיליארדי דולרים בשבבי ה-AI של גוגל. מניות אנבידיה, AMD ואורקל נסחרות במגמה שלילית, בעוד אפל, מטא ואמזון עולות.
נתוני המאקרו שפורסמו הציגו תמונה מעורבת: המכירות הקמעונאיות בארה״ב עלו מעט בספטמבר, ואילו האינפלציה הסיטונאית התחזקה בגלל עלייה במחירי אנרגיה ומזון. במקביל, מדד אמון הצרכנים ירד בנובמבר בשיעור החד ביותר זה שבעה חודשים, על רקע חשש לגבי מצב שוק העבודה. המשקיעים שמים דגש רב על כל נתון כלכלי המתקבל בימים הקרובים, בשל מיעוט הנתונים עד פגישת הפד בדצמבר. נכון לעכשיו, החוזים על הריבית משקפים הסתברות של כ־80% להפחתת ריבית כבר בחודש הבא, והציפיות להמשך הורדת ריבית התגברו בעקבות התבטאויות מתונות של מספר בכירי פד בתקופה האחרונה.
מניית הרובוטיקה שזינקה ב-40%- סימבוטיק עקפה את הציפיות עם הכנסות של 618.5 מיליון דולר ורווח מתואם של 58 סנט, הוסיפה את Medline כלקוחה חדשה וממשיכה להעמיק את השותפות
עם וולמארט
- הנאסד״ק קפץ ב-2.7%; אלפאבית זינקה ב-6%, טסלה עם 7%, ברודקום טסה ב-11%
- מה צפוי ב-S&P 500 - האם יצא מספיק אוויר מהבלון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החוקר זוכה פרס נובל שמזהיר מפני הטכנולוגיה שהוא עצמו יצר - ג'ון הופילד
וג'פרי הינטון קיבלו את פרס נובל לפיזיקה בשנה שעברה על עבודתם על רשתות עצביות מלאכותיות. הינטון, שעזב את גוגל כדי להזהיר מסכנות הבינה המלאכותית, חושש שהמכונות עשויות להפוך לחכמות יותר מבני אדם; בשבועות האחרונים גוגל השיקה את המערכות שעליהן עבד שמשנות את העולם
