אידיבי מזנקת: בפועלים עדכנו את ההמלצה והקפיצו את מחיר היעד

מניית אידיבי אחזקות נסחרת כעת בעליות של כ-4.5% זאת ברקע לעדכון המלצה מצד מחלקת המחקר של בנק הפועלים. האנליסט גלעד שריג העלה את ההמלצה לחברה שבשליטת נוחי דנקנר מ"תשואת שוק" ל"תשואת יתר".

אידיבי אחזקות הינה החברה המרכזת את פעילותו של נוחי דנקנר והיא שולטת בשירשור על חברות מובילות כגון שופרסל, סלקום, כור וחברות נוספות. דנקנר מחזיק באידיבי אחזקות באמצעות גנדן הולדינגס שמחזיקה בכ-55% מהחברה. עם זאת, דנקנר מחזיק בגנדן בשיעור של כ-57% בלבד (53% דרך טומהוק ועוד כ-4% ישירות), כך שאחזקתו באידיבי אחזקות מסתכמת בכ-31% בלבד. מניית אידיבי אחזקות אינה נסחרת במדדים המובילים של הבורסה בת"א, שכן אחזקות הציבור בחברה עומדות על 10.3% בלבד, הרבה מתחת קריטריון המינימום של אחזקות הציבור לצורך מסחר במדדים.

שריג הקפיץ את מחיר היעד למניית אידיבי אחזקות מ-70 שקלים למחיר של 110 שקלים, זאת כאשר המניה פתחה הבוקר במחיר של 85 שקלים.

בעדכון ההמלצה, כותב שריג, כי "אידיבי אחזקות נסחרת בפרמיה קלה על השווי הסחיר של אחזקותיה (בהתאם להתנהגות ההיסטורית), אולם בחסר על השווי הכלכלי כפי שהערכנו על פי שווי החברות הבנות."

כאשר בוחנים את תרומת החברות הבנות לרווח של אידיבי אחזקות, ניתן לראות כי ההשקעה בקרדיט סוויס הייתה המניבה ביותר - לא פחות מ-1.05 מיליארד שקלים ברבעון השני. סלקום הניבה לאידיבי אחזקות רווח של 93 מיליון שקלים ושופרסל הניבה רווח של 32 מיליון שקלים. בסה"כ רשמה אידיבי רווח של 750 מיליון שקלים.

לגבי דסק"ש, שריג מותיר את ההמלצה על "תשואת יתר" במחיר יעד של 100 שקלים, זאת למרות הזינוק בשער המניה שפתחה הבוקר במחיר של 86 שקלים. כלל תעשיות מקבלת משריג "תשואת שוק" במחיר יעד 20 שקלים.