סוף שנת המס היא תזמון קריטי בעיקר עבור עצמאים. ויטלי פלוטינסקי בעלים ומנכ״ל משותף בחברת sfp תכנון פיננסי וארז וילף מנהל השקעות בכיר באלטשולר שחם הגיעו לאולפן ביזפורטל לשוחח על סוף 2025 – סוף שנה של מלחמה.

לשיחה ישירה עם מתכנן הפיננסי לחצו כאן 

"אחד הדברים החשובים ביותר הוא הפקדה לחסכונות במכשירי חיסכון שנהנים מהטבות מס. הטבות המס שקולות למעשה לכסף שאותו מקבלים החוסכים. הטבות המס ניתנות לניצול רק לגבי הפקדות שבוצעו באותה שנת מס. בעוד שלשכיר המעסיק מפקיד את חלקו, העצמאי אחראי לבצע עבור עצמו את ההפקדות. המכשירים שנהנים מהטבות הן קרן ההשתלמות, קופת גמל להשקעה, לחוסכים מעל גיל 60 – תיקון 190, ולגמלאים, בעיקר כאלו שעדיין עובדים, גם הפקדה לקופת גמל או פוליסות חיסכון שמעניקות הטבות לפי פקודת מס הכנסה" ציין פלוטינסקי".

האופטימיות ניצחה

ווילף התייחס לשנה הסוערת שעברה על ישראל והעולם, וציין: "כל הסיכונים

הגיאופוליטי האפשריים פחות או יותר התפרצו, וגם בשנה הבאה יהיה מעניין. 2024 היתה שנה מאוד מאוד מורכבת בעולם ההשקעות ובישראל, לא מעט מסיבות שלא קשורות באופן

ישיר לכלכלה המקומית. גם בארצות הברית גם ראינו שנה די מורכבת אך בסופו של דבר סיימנו את שנת 2024 בצורה פנטסטית. אני לא חושב שיש מנהלי השקעות שחלמו על צורות דו ספרתיות במדדים המובילים בישראל ובחו"ל.

• טראמפ מקשיח עמדות וסקטור האנרגיה המתחדשת צונח בתגובה
• האם חדר כושר וייעוץ פנסיוני הם הוצאות מוכרות למס?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

האופטימיות ניצחה ובדרך כלל בשוק ההון האופטימיים מנצחים. וגם במקרה הזה בסופו של דבר אם נסתכל רגע על הכלכלה העולמית,  ונשים רגע את ישראל בצד, כלכלה עולמית נמצאת עדיין על פסי צמיחה מאוד מאוד חיוביים למרות הריבית הגבוהה והאינפלציה הגבוהה, וכולם מבינים שהריבית בעולם המערבי הולכת לרדת.

"בנוסף, קיבלנו איזושהי חותמת על זה שבאמת השנוי הטכנולוגי שאנחנו חווים כתוצאה מהתפתחות ה-ai, מביא את החברות והפירמות הגדולות בעולם להציג רווחיות אמיתית עודפת, והחברות צומחות גם בהכנסות וגם ברווחיות.

המסלולים הולכים ומשתכללים

"אם ישבתם עד עכשיו על הגדר, ויש לכם כספים נוספים, אחרי ההפקדות למכשירים בעלי הטבות מס, מומלץ לא להשאיר כספים בעו"ש, וכל אחד לפי תאבון הסיכון והצרכים שלו, להמשיך להשקיע באפיקים עם פוטנציאל רווח או פוטנציאל תשואה גבוה.

"למשל פוליסת חיסכון עם מסלולים שניתן להתאים לפי תאבון הסיכון, ושקיפות שניתן לראות את הביצועים שלה במהלך השנים האחרונות. בנוסף יש עכשיו הרבה יותר מסלולים עוקבי מדדים שונים, ואפילו עם יכולת להגדיל חשיפה לסקטור מסויים שאנחנו מאמינים בו. המסלולים הולכים ומשתכללים", מציין פלוטינסקי.

• הזהב בדרך לשיאים חדשים? בגולדמן זאקס רואים תרחיש של 5,000 דולר לאונקיה
• רכישת דירה - לא רק מחיר; כל הגורמים שיש לבחון לפני עסקה
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• תקרות ההפקדה ל-2025: השינויים רבים

"בסוף, הכלכלה השוק הישראלי די מצומצם וקטן, אין בו יותר מידי סקטורים. הכלכלה בעולם מעניינת יותר, ובעיקר בחו"ל, לכן ההמלצה שלנו, ולמרות שהרבעון האחרון בישראל שהיה מאוד מאוד חיובי כתוצאה מהדברים היותר טובים שקרו פה לפחות בגזרה הביטחונית, שלפחות 70%-75% מהחשיפה צריכה להיות לחו"ל, בדגש על ארה"ב" ציין וילף.

וילף הוסיף: "היום צריך להבין שאפשר לבחור במסלולים שיעניקו עדיפות לסקטור מסויים, ואם אנחנו מאמינים במהפכה הטכנולוגית, במקום לבחור ב-S&P500  שהמשקולת של הטכנולוגיה שם היא – 30%, כאי ללכת למדדים בהם הטכנולוגיה עומדת על 60%, שלוקחים גם את חברות הטכנולוגיה הגדולות המוכרות, אבל גם חברות מתעשיית השבבים ומסקטורים טכנולוגיים נוספים", ציין ווילף, "אבל צריך להבין שמי שלוקח את המסלול הזה מבין שהוא לא בא לטרנד, אלא לריצת מרתון ומפקיד לחסכון חודש אחרי חודש, שנה אחרי שנה, במסלול שנותן לו את חשיפה לסקטור הטכנולוגיה העולמי בדגש על ארצות הברית".

 

פלוטינסקי מחדד: "זו לא המלצה גורפת, מסלולי ההשקעה הם מסלולים עם סיכונים, אבל מי שזה מתאים לו, אחרי שהוא הפקיד למכשירים בהם יש הטבות מס, כדאי להפקיד לפוליסת חיסכון שמתנהלת בשווקי ההון ומבטיחה פיקוח של משרד האוצר ופוטנציאל רווח גבוה בהתאם למסלול שבחרת, במקום להשאיר בבנק. ויש אפשרות גם לפזר את ההשקעה בין מסלולים שונים – מסלולים אג"חיים, כך שלא כל החשיפה תהיה במקום אחד". 

קבלו החלטות מושכלות 

"פלוטיסקי סיכם: "גם לקראת 2025 חשוב מאוד לזכור שוק ההון הוא תנודתי, הוא לא רק עולה ויש תקופות שהוא שלילי, ותקופות שהאוויר קצת יוצא מהשוק, וזה בסדר שמגיע אירוע בו הכותרות לא רק ירוקות אלא אדומות. אם בחרתם להיות במסלול או אפיק מסויים, התייעצו עם איש מקצוע לפני קבלת החלטות, על מנת לא לעשות נזק, ולקבל החלטה מושכלת על בסיס ידע, עצה ונסיון. אנחנו רואים שהשוק כן התבגר ביחס לעבר, אבל עדיין, תנודתיות היא חלק בלתי נפרד מהשקעות בשוק ההון, ולצד החשיבות שיש בהשגת תשואה גבוהה, יש חשיבות גם לא לעשות לעצמך נזק. כמו שהולכים להתייעץ עם רופא מומחה לפני שמקבלים החלטה בנושא בריאות, ככה חשוב מאוד גם לשמוע איש מקצוע, בייחוד בזמנים בהם צריך לקבל החלטות גורליות".