משה חוגג מורווח בעסקת קמן "התמוהה" מאות מיליונים - אבל ייתכן שהעסקה תבוטל
לידר ירין, דירקטורית חיצונית בחברת קמן קפיטל טוענת שהעסקה למכירת השליטה במשה חוגג במקביל להכנסת פעילות קריפטו לקמן היא עסקה פגומה שלא עברה אישורים כנדרש ולכן יש לבטלה. זה לא עניין של מה בכך שדירקטור מפנה עורף להחלטה שהתקבלה על ידי הדירקטוריון, ולא סתם "מפנה עורף" אלא טוען שהיא בעצם לא לגיטימית.
כזכור משה חוגג מכניס פעילות קריפטו לשלד של קמן קפיטל ומקבל את השליטה. טריק ידוע ומוכר בשוק ההון, אבל, בעסקה הזו היו כמה סעיפים בעיתיים - חוגג ישקיע בחברה 15.9 מיליון שקל לפי מחיר של 30 אגורות למניה - שהוא המחיר הנמוך ביותר שניתן להנפיק בו מניות למשקיע על פי תקנון הבורסה ובתמורה להנחה שיקבל על מחיר המניה, התחייב משה חוגג שאת העסקאות העתידיות שיעשה בתחום המטבעות הדיגיטליים, הוא יעשה דרך החברה ולפני שיבצע השקעה הוא יציע אותה לחברה. למה לתת לחוגג להיכנס לפי שער של 30 אגורות, כאשר המחיר בשוק פי כמה?
מיד לאחר מועד החתימה על ההסכם עם משה חוגג החברה דיווחה על כך שחתמה על הסכם עם חברת אלגוז של חוגג העוסקת במסחר במטבעות דיגיטליים במסגרתו החברה תשלם 1.75 מיליון דולר עבור שימוש "בקניין הרוחני של אלגוז" ותינתן לה אופציה לשלם 2 מיליון דולר נוספים ובכך לרכוש את כל הפעילות של חברת אלגוז.
השוק אהב את הפעילות בתחום המטבעות הדיגטליים, ומניית החברה זינקה ב-200% משער של 200 אגורות למניה לשער של 600 אגורות; כאשר הזינוק במחיר הביטקוין והגושפנקא שנוצרה מהשקעות המוסדיים בוויטסמוק משמשות לה כרוח גבית. בעקבות ביקורת שלנו על עסקי האוויר של חוגג ועל רווחים של מאות מיליוני שקלים יש מאין ועל כך שהמשקיעים ישארו, ככל הנראה, עם הפסדים, המניה ירדה ל-368 אגורות. ירידה של 45%, אבל עדיין חוגג שירכוש ב-30 אגורות מורווח פי 12.
- סלע נדל״ן: רווח נקי תפעולי של 62 מיליון שקל - החברה הכריזה על דיבידנד
- מחירי הדלק יישארו ללא שינוי בחודש אוקטובר - למרות התחזקות הדולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לידר ירין טוענת שיש לבטל את עסקת מכירת השליטה למר חוגג בעקבות פגמים שנפלו בתהליך אישור העסקה. לגישתה, עסקת מכירת השליטה אשר עתידה להתבצע בכמה שלבים נפרדים איננה ניתנת להפרדה ומן הראוי שתתבצע כמקשה אחת. לגישתה, הקצאת מניות לבעל השליטה חלף חוב אינם תואמים את נתוני הדוח הכספי של החברה לשנת 2020 .
לבקשתה יש לבטל את ישיבת דירקטוריון החברה בה אושרה העסקה ולקיים ישיבה נוספת לדון בפרטי העסקה הכוללת.
החברה, הופתעה מאוד ממכתבה של לידר ודוחה את הנטען בו מכל וכל. להלן תגובת החברה: "החברה חתמה על הסכם לרכישת השליטה בחברה על ידי מר חוגג. לידר אישררה את ההסכם בישיבת דירקטוריון, שהתקיימה ביום 26 באפריל 2021. ההסכם אושר פה אחד על ידי כל חברי הדירקטוריון. ההסכם נשלח לעיונה של לידר שלושה ימים לפני הישיבה, קרי ביום 22 באפריל 2021 .כך שברשותה היו למעלה מ-3 ימים לבחינת ההסכם ואופן אישורו".
עוד טוענת החברה כי אחד הצדדים להסכם, מלבד החברה ומר חוגג הינה "חברת אל גב פיננסיים, משכך, המדובר בקבוצת משקיעים, צדדים שלישיים, שאינם קשורים לבעל השליטה בחברה, כך שאין המדובר בעסקה עם בעל שליטה, כהגדרתה בסעיף 275 חוק החברות. הנושא אף הובהר על ידי בעל השליטה בישיבה, כי קבוצת המשקיעים תהיינה נפרדת וכזו שאינה קשורה אליו. יתרה מכך ואף הוסבר גם זה על ידי בעל השליטה, כי הנ"ל עתיד לבצע פיזור של מניותיו, טרם מועד ההשלמה הראשון, כהגדרתו בהסכם, כך שמלוא החזקותיו בחברה יעמוד על סך של 4.99%. כפועל יוצא יפסיק לכהן כבעל שליטה בחברה עד למועד ההשלמה ויתרה מכך, אף לא יכהן כבעל עניין בחברה, הכל על מנת להבטיח שההסכם יעמוד בהגבלות ובהוראות תקנון הבורסה ובדרישות החוק.
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
"החוב של בעל השליטה לחברה - כפי שהובהר בישיבה וכמפורט בדיווח המיידי הנכלל על דרך ההפנייה, נכון למועד זה לחברה קיים חוב בסך של 1.6 מיליון שקל לבעל השליטה, מר יואל יוגב מתוכם 1.2 מיליון שקל הינם הלוואת בעל שליטה, אשר ניתנו לחברה כהלוואה מזכה ללא ריבית וללא הצמדה. המרת ההלוואה כאמור למניותיה של החברה, תבוצע בהתאם לאישור האורגנים המוסמכים של החברה, כנדרש על פי דין, לרבות וועדת ביקורת, דירקטוריון ואסיפת בעלי מניות החברה".
הנהלת החברה מנסה להגיד שהכל עבר את האורגנים המוסמכים והכל תקין. לידר ירין מריחה שמשהו לא בסדר והיא חוששת כנראה שבהמשך יבואו אליה בטענות ובתביעות בעלי מניות וגורמים שנפגעו מהמהלך הזה.
- 4.יואל 10/05/2021 10:52הגב לתגובה זושלומי שני = הנוכל הגדול. לא מפתיע בכלל החיבור עם משה חוגג. שומר נפשו ירחק
- 3.מבין עניין 09/05/2021 13:28הגב לתגובה זויותר מידי עסקאות משונות יש לבחור.
- 2.כרמל 09/05/2021 05:58הגב לתגובה זולפי הכתבה שלכם בטלויזיה האיש הזוי
- 1.חן 09/05/2021 02:15הגב לתגובה זותסתכלו המאיה - כתוב שם שהחברה בבעלותו המלאה של בעל השליטה. אם כך הדירקטורית צודקת. עסקה עם בעל שליטה מחוייבת באישור לפי סעיף 275.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
