פחות משנה לאחר הנסיגה מההנפקה בניו יורק - קנון הולדינגס דיווחה הבוקר כי חברת אינקיה, החברה הבת בבעלותה המלאה של IC Power מקבוצת קנון הולדינגס, חתמה על הסכם למכירת עסקיה של IC Power באמריקה הלטינית והקריביים תמורת 1.17 מיליארד דולר. הרוכשת היא קרן ההשקעות האמריקאית הפרטית I Squared Capital.

מניית קנון 3.04% מזנקת 12% במחזור של 2.2 מיליון שקל, לעומת מחזור יומי ממוצע של 1.3 מיליון שקל בחודש האחרון.

מדובר בעליית ערך משמעותית לעומת תג המחיר שהציעו בהנפקה שלא יצאה לפועל בתחילת השנה. הסכום הסופי המדויק של המכירה ייקבע בשלב הסגירה ועשוי להגיע ל-1.3 מיליארד דולר. כל דולר שיישאר בחברה מעל 49.9 מיליון דולר - יילקח הביתה כחלק התמורה. 

נזכיר כי העסקה מגיעה כ-8 חודשים לאחר משיכת ההנפקה של IC Power בניו יורק תמורת 960 מיליון דולר. בסביבת החברה טוענים כי המחיר שהוצע לחברה אינו ראוי ולכן נסוגו מההנפקה שאמורה היתה לכלול את OPC שבהחזקתה של IC Power. העסקה היום לא כוללת את OPC. האקזיט של קנון מוכיח היום כי לא צריך להנפיק בכל מחיר.

• באיזה חברת החזקות יש את האפסייד הכי גדול כרגע?
• סוף עידן: קנון מוכרת את יתרת מניותיה בצים תמורת 178 מיליון דולר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נציין כי IC Power  הינה רוב ההחזקה של קנון, שהופכת כעת ליותר נזילה צפוי שהכסף הזה יזרום במהירות לידי המשקיעים, בהמשך להערבת הנכסים למשקיעים (חלוקת מניות טאואר למשקיעים לפני כשנה וחצי כשבידנד בעין).

בהקשר זה, צים שבהחזקתה של קנון, דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי השבוע שעבר שבמהלכו סימנה חזרה למסלול הצמיחה. הרווח הסתכם ב-36.2 מיליון דולר, בהשוואה להפסד של 40.4 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, תוך גידול של 27% במחזור ההכנסות ל-817 מיליון דולר. (לכתבה המלאה)

פסגות: "עסקה מצוינת לקנון שהוכיחה שהסבלנות משלמת, לאחר שסירבה לבצע הנפקה של POWER IC בשווי נמוך בהרבה, אשר מציפה ערך אמיתי בחברה. עדכון המודל שלנו גוזר עליה משמעותית במחיר היעד מ-50 שקל ל- 78 שקל למניה. העדכון נובע מהעלייה החדה בשווי POWER IC, ומכך שהמודל הקודם שלנו היה מאוד שמרני. המודל הנוכחי שלנו לא מתחשב באפסייד שעשוי להגיע מצים או קורוס וכולל דיסקאונט חברות אחזקה שלא בטוח שהינו מוצדק הואיל והחברה תוך מספר שנים תפורק ותחלק את כל אחזקותיה כדיבידנד/דיבידנד בעין. לאור הזינוק במניה, כולל הזינוק המוצדק של הבוקר אנו מורידים המלצתנו להחזק. עם זאת נציין כי הדאונסייד במניה נמוך שכן הסיכון באינקיה נגמר ככל הנראה והחברה לא תזרים כספים נוספים לצים ו/או קורוס".

• אקזיט לפימי - הצעת המכר ל"עמל ומעבר" הצליחה
• אין עשן בלי אש - תחזית מאכזבת לנייס, אבל יש נקודת אור
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע