ירידה של 99.7%: בנק ישראל פרסם את הסטת הכספים בתעודות - צפו במספרים
המשקיע הישראלי ממשיך להסיט כספים אל מעבר לים, אבל הוא משנה את טעמיו. כבר חודשים ארוכים שתעודות הסל על מדדי המניות בחו"ל בולטות במסחר בת"א. כך לדוגמה, תעודת הסל קסם ראסל 2000 (`4Da) מרכזת כעת מחזור של 15 מיליון שקלים - הרביעי בגודלו מבין כל הניירות הנסחרים בת"א. השאלה הקבועה היא האם מדובר במכירה או בקניה, כלומר בכניסה לפוזיציה - או ביציאה ממנה. Bizportal מביא כעת את המספרים לפי נתוני בנק ישראל לחודש אוגוסט ומהם עולה כי הריצה לארה"ב נעצרה באופן מוחלט, הכסף עובר לאירופה וגם לישראל.
שימו לב לנתון הזה - אחרי שבחודש יולי המשקיע הישראל הזרים 1.05 מיליארד שקלים לתעודות סל על מדדי המניות בארה"ב (חודש שיא כל הזמנים), בחודש אוגוסט סכום ההשקעה התכווץ ל-3 מיליון שקלים בלבד. כלומר ירידה של כ-99% מול החודש הקודם. ועדיין, בהסתכלות מתחילת 2013 מדובר באפיק אליו הוזרמה הכמות הגדולה ביותר של כספים מצד הציבור בישראל - 4.3 מיליארד שקלים (אחרי הזרמה של 2.6 מיליארד שקלים בכל 2012).
לאן זרם הכסף? קודם כל לאירופה. המשקיע הישראל הזרים 474 מיליון שקלים לתעודות סל על מדדי המניות באירופה (חודש שיא כל הזמנים), וזאת לעומת השקעה של 290 מיליון שקלים בחודש יולי ו-152 מיליון שקלים ביוני (לפני כן המספרים היו דו-ספרתיים). מתחילת השנה השקיע הציבור הישראל 1.29 מיליארד שקלים בתעודות סל על מדדי המניות באירופה.
הכסף זרם גם לישראל (כן כן). אחרי שבחודשים יוני ויולי יחד הסתכמה ההשקעה בתעודות הסל על מדדי המניות בת"א ב-223 מיליון שקלים בלבד, בחודש אוגוסט לבדו קפץ הסכום ל-278 מיליון שקלים. מדובר בחודש החזק ביותר מבחינת ההשקעה בתעודות הסל על המדדים בת"א מאז פברואר, וזאת להוציא את חודש מאי בו נרשמה השקעה חריגה מאוד של 1.23 מיליארד שקלים (ונציין שבחודש זה קפץ המעו"ף ב-2.14%). מתחילת 2013 השקיע הציבור 3.4 מיליארד שקלים בתעודות הסל על מדדי המניות בת"א.
החזקות הציבור בתעודות הסל - לפי אזורי השקעה
אחרי שראינו מה קרה באוגוסט, כעת נראה מה המצב באופן כללי. במקום הראשון ניצבת עדיין אחזקת הציבור בתעודות הסל על מדדי המניות בישראל עם 25.4 מיליארד שקלים. במקום השני ניצבת אחזקת הציבור בתעודות הסל על מדדי המניות בארה"ב עם 13.8 מיליארד שקלים. במקום השלישי ניצבת אחזקת הציבור על תעודות הסל באירופה עם 2.7 מיליארד שקלים. אסיה ניצבת במקום הרביעי עם אחזקה של 1.17 מיליארד שקלים (שווקים מפותחים ומתעוררים יחד). לגבי אסיה, נציין כי בחודש אוגוסט נרשמה יציאת כספים מהתעודות בהיקף של 41 מיליון שקלים.
קרנות ההשתלמות באוגוסט: תשואה של כ-1.1% במסלול הכללי; כ-1.3% במסלול המנייתי
המסלולים הכלליים הניבו תשואה ממוצעת של כ-1.1% באוגוסט, והמנייתיים התקרבו ל-1.3%; אנליסט ומנורה בולטות בראש, מור וילין לפידות בתחתית; מתחילת השנה: פערים של יותר מ-1.5% בין מובילים לנגררים
קרן השתלמות אוגוסט אולי נפתח באי-ודאות בשווקים עם חששות גיאו-פוליטיים אבל הסתיים כשעוד חודש טוב לחוסכים. מדדי המניות סגרו בעליות נאות בארץ ובעולם, והתשואות בקרנות ההשתלמות ממשיכות לטפס, עם ממוצע של כ-1.1% במסלולים הכלליים וכ-1.3% במסלולים המנייתיים.
מנורה ואנליסט מושכות קדימה במסלול הכללי
במסלולים הכלליים, שמיועדים לרוב הציבור ומחזיקים בתמהיל מגוון יחסית של מניות, אג"ח ונכסים אלטרנטיביים, נרשמה באוגוסט תשואה בטווח של 0.92% עד 1.24%. את הטבלה החודשית הובילה קרן ההשתלמות של אנליסט, עם 1.24%, כשאחריה מיטב עם 1.19% ומנורה עם 1.17%.
בתחתית הטבלה עומדת קרן ההשתלמות של אינפיניטי, עם תשואה של 0.56% בלבד, נמוכה משמעותית מהממוצע הענפי. מעליה נמצאת ילין לפידות עם 0.92% ומגדל עם 0.97%.
אם מסתכלים על התשואה המצטברת מתחילת השנה, גם כאן אנליסט בראש עם 9.82%, כשמור (9.62%), מגדל (9.50%) וכלל (9.74%) קרובות אליה. בתחתית נמצאות אינפינטי (0.56%) ילין לפידות (8.19%) והראל (8.15%).
- "רציתי לפדות קרן השתלמות, והציעו לי הלוואה מהקרן - כדאי?"
- כך בדיקה פשוטה תוסיף לכם מעל ל- 50 אלף שקלים לחיסכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהסתכלות על שלוש השנים האחרונות אנליסט מובילה עם 35.29%, לפני מיטב (33.07%) ומור (33.56%). אינפיניטי משתחלת למרכז הטבלה עם תשואה של 32.41%, קצת מעל כלל וילין לפידות. מנגד, הראל נשארת מאחור עם 26.65% בלבד - פער של כמעט 9% מהמובילה.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגתדיראן עולה 6%, חלל תקשורת 5%; הבנקים מאבדים 0.8%, חברות הביטוח 0.2%
המומנטום השלילי של "נאום ספרטה" נקטע, אחרי נפילות במדדים משעות הבוקר שהגיעו לירידה של עד 2.5% בת״א 90 ויותר מ-3% במדד הביטוח, הירידה נבלמת ומדדי הדגל בטריטוריה שלילית מתונה; תדיראן קופצת אחרי כניסת לתחום קירור חוות שרתים, חלל תקשורת עולה עם חוזה חדש
אחרי המכירה החזקה של המניות בבוקר, מדדי ת"א נסחרים בירידות קלות. מדד ת"א 35 יורד 0.2% ומדד ת"א 90 יורד 0.3%. במבט על הסקטורים, מדד הבנקים יורד 0.3% ומדד הביטוח עבר לעליה של 0.2% אחרי שירד יותר מ-3% מוקדם יותר הבוקר.
את המחזורים הגדולים כמובן מרכזים מניות הבנקים, פועלים ולאומי, שנסחרים בירידות מתונות כעת נייס ונובה נסחרות בעליות הודות לארביטרז' חיובי.
עוד במוקד, אפשר להסתכל על המניות הביטחוניות כדי לנסות ולהבין את הדאגה של המשקיעים. מצד אחד, אם ישראל באמת תהיה מבודדת, יהיה צורך להגדיל את התקציבים והרכישה מהחברות הביטחוניות המקומיות, אך מהצד השני כל הצמיחה מול העולם נעלמת ברגע. המון חברות עושות פעילות במדינות זרות, בדגש על ארה"ב ואירופה, שם חברות נאט"ו מצפות להגדיל את התקציבים בצורה מהותית. נקסט ויז'ן בולטת לשלילה.
הבנקים חזקים - הציבור חלש. אין מספיק תחרות, והבנקים מצפצפים עלינו - אפס על ריבית עו"ש ביתרת זכות, 12.2% על ריבית עו"ש ביתרת חובה. הנגיד ובנק ישראל מסבירים לנו שהם עושים הכל כדי לשנות את זה - הם מסבירים את זה כבר שנים, אבל שום דבר לא השתנה למעט דבר אחד - הרווחים של הבנקים. הם שוברים מדי שנה שיאים. על חשבוננו. פרופ' אמיר ירון מתעתע בציבור - מדבר על החלשת הבנקים, בפועל הוא רק חיזק אותם ופגע בציבור; האם 10 מיליונים איש אנונימיים פחות חשובים מעשרות החברים והמכרים של הנגיד במערכת הבנקאית? בסוף הכל אישי - הנגיד: "פועל להעביר את הכוח מהבנקים לציבור" - האומנם?
- נאום נתניהו, הירידות בבורסה והדולר
- נעילה שלילית בת"א: איידיאי צנחה 7.7%, הראל ומנורה 5.6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מנכ״ל משרד התחבורה: "צריך להיות ערס כדי לשחרר תקציבים" - משה בן זקן מדבר על השיח מול האוצר, על התחב״צ, על רכבת מהירה לחיפה ועל זה שחייבים להשקיע בתשתיות אפילו
אם הרובוטקסי בדרך לפה כי ״גם טסלות יכולות להיתקע בפקקים״; הוא משוכנע שישראל בדרך למהפכה תחבורתית אבל מזהיר שלא יקרה כלום בלי תקציבים, ביצוע והרבה מרפקים. משרד התחבורה טוען שהוא סוף סוף "שם גז". בועידת התשתיות של ביזפורטל, מנכ"ל המשרד משה בן זקן נשמע אופטימי,
אבל לא מתכחש למציאות הקשה שפוגשת את כולנו כל בוקר על הכביש. לדבריו, תקציבי עתק כבר ממומשים בשטח, פרויקטים של רכבות מהירות מתקדמים, וגם על מהפכת התחבורה האוטונומית הוא אומר "אנחנו שם".
