הערכות: "נזקי 'סנדי' - סביב 20 מיליארד דולר"; אילו מניות יפגעו, ואילו יקפצו?
ההוריקן 'סנדי', הסופה האטלנטית הגדולה שהכתה בחוף המזרחי של ארה"ב הולכת ונחלשת וכעת היא כבר לא הוריקן אלא "רק" סופה טרופית. מלבד מניין ההרוגים (35 במספר) - בארה"ב סופרים גם את היקף הפגיעה הכלכלית. על פי הערכות שפורסמו ב'בלומברג' עלויות נזקי הסופה צפויות לעלות על 20 מיליאד דולר. וזה עוד לפני שדיברנו על עלות הפסקת המסחר בבורסות ועל הביטול של כ-12,500 טיסות וכמובן על אובדן ימי עבודה. אגב, 60% מאותו מספר גדול מתייחס ככל הנראה לאובדן הכנסות של בתי העסק שהיו סגורים.
רוחבה הכולל של הסופה הוא כ-900 מייל והיא התפרשה מורג'יניה בדרום ועד למסצ'וסטס בצפון תוך שהיא עוברת ב-9 מדינות, ואשר כבר גבתה קורבנות, רוקנה מאדם את רחובות הערים הגדולות בארה"ב, שיתקה את מערכות התחבורה, והמטירה והציפה בכמויות אדירות של מים וגם שלג את האיזורים בהם היא עוברת.
"עלות הנזקים תסתכם בכ-7-8 מיליארד דולר כתוצאה מהפסדים של חברות הביטוח" אמר ל'בלומברג' צ'ארלס ווטסון, דירקטור מו"פ בחברת קינטיק אנליסיס ממרילנד והוסיף, "יתרת החשבון תצטבר בחשבונות שיגיעו לעיריות ולרשויות המקומיות, שיצטרכו לממן את תיקון נזקי התשתיות, למשל את מנהרות הסאבווי בניו יורק. לדעתי העול יפול באופן לא פרופורציונאלי על הסקטור הציבורי. את ההיקף האמיתי של הנזקים נדע רק לאחר שהגאות תיסוג וניתן יהיה לבדוק את האיזורים שהוצפו".
מי החברות המפסידות ומי המרוויחות?
בשיחה של Bizportal עם גיורא קוצ'ינסקי, מנהלת מחלקת מחקר בבית ההשקעות קמליה, הוא מציג תמונה קצת פחות מלחיצה ביחס לפגיעה הצפויה והשלכותיה של סנדי על השוק, "לדעתי הסופה הזו היא לא GAME CHANGER מבחינת הכלכלה האמריקנית. מעבר לפגיעה בהכנסת של הברוקרים ושל הבורסות עצמן אין פה פגיעה מהותית בחברות שנסחרות בוול סטריט, זה כמו שני ימי חופשה".
"בואי ננסה להבין כמה כסף מפסידה ביומיים האלה בורסת הנאסד"ק. בנאסדאק עוברות 408 מיליון מניות ביום הפעילות הזו מייצרת הכנסות בסך של 1.7 מיליארד דולר בשנה, כלומר הכנסה דו יומית של כ-22 מיליון דולר. הנאסד"ק שנהנה מרווח של כ-25% צפוי להציג ירידה של כ-5 מיליון דולר ברווחיו בגין עצירת המסחר ליומיים. כלומר ההשפעה היא זניחה יחסית. במידה שתהיה פגיעה בתשתיות המחשבים הקשורות למסחר, כגון פגיעה בווחת שרתים, הכיסוי יהיה ע"ח הביטוח והתפעול במקומות כאלה לרוב מגובה היטב במסגרת מערך ניהול הסיכונים".
- 11.אבי 31/10/2012 07:17הגב לתגובה זוהם קיבלו בראש הרבה זמן לכן המניות הללו נמוכות לא ממליץ - אבל שווה לבדוק
- 10.חיים 31/10/2012 00:00הגב לתגובה זולאחר ההנפקה האחרונה, הופסקו כל הנסים והנפלאות ?
- 9.Asi 30/10/2012 22:08הגב לתגובה זואבליט הדמיה תעלה חזק
- 8.Zippy 30/10/2012 21:37הגב לתגובה זוClose to 15000 flights were cancelled, today only is over 6000, your figure is not accurate
- 7.שיהיו כמה שפחות נפגעים (ל"ת)מחזיק אצבעות 30/10/2012 21:10הגב לתגובה זו
- 6.דברי חכמים בנחת נשמעים (ל"ת)ניתוח מעניין, כל הכב 30/10/2012 21:09הגב לתגובה זו
- 5.תומך ועוזר לאורך כל הדרך, יוציא מהמשבר (ל"ת)כל הכבוד לאובמה 30/10/2012 21:09הגב לתגובה זו
- 4.jo 30/10/2012 21:07הגב לתגובה זוהסופה תעשה רק טוב לוולסטריט פתאום יצתרכו להשקיע בתשתיות על חשבון המדינה וזה תמיד טוב
- 3.דבש 30/10/2012 17:08הגב לתגובה זוהנזק האישי כמה אלפי שקליםכי הבורסה אוהבת נזקי טבע
- 2.30/10/2012 14:25הגב לתגובה זוהמנייה לא מספיק הודעות שעוברת לרווח במאיה וקיבלה 5.2 מיליון דולר גם תרוויח מההוריקן סנדי מתעסקת באינטרנט כבלים תשתיות למחשבים טלפונים בדיוק מה שנפגע תחשבו על זה
- 1.מה ההשפעה על הדולר???????????????????? (ל"ת)תנו מבט לדולר 30/10/2012 14:06הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגמחר בבורסה - האם המימושים ימשכו?
למה מניות הביטוח נפלו בחמישי, על מניות הארביטראז' והאם להאמין לארביטראז' חיובי של מעל 13% בפורמולה?
מניות הביטוח נסחרת בתמחור גבוה. אנחנו כותבים את זה כאן די הרבה, אך מציינים כי המגמה חיובית וזרימת הכספים של החוסכים לגופים המנהלים (ביניהם כמובן חברות הביטוח) מייצרת זרם ביקושים למניות. במילים אחרות - אולי זה יקר לפי מבחנים פונדמנטליים, אבל יש יותר קונים ממוכרים. כמעט כל הבורסה יקרה באופן יחסי לעבר. לפני שנתיים מכפיל סביר ומייצג של ענפים רבים היה סביב 10-12, היום זה 15-18.
זרימת הכספים שלנו לבורסה לא תרד. מדי חודש זורמים מיליארדים. הגופים המוסדיים בבעיה - אין להם במה להשקיע, אז הם משקיעים באותו הדבר. ככל שהם משקיעים באותו דבר הם בעצם מנפחים את התיק שלהם - כי הם קונים את מה שיש להם ביקר יותר והערך של התיק עולה. תניחו שגוף מסוים החזיק ב-3% ממניית לאומי ב-42 שקלים לפני כשנה והוא הגדיל ל-4.5% ממניות הבנק רק שכעת המחיר הוא 69 שקלים. ההחזקה המקורית - ה-3%, זינקה בזכות הרכישות שלו ושל הגופים האחרים. אם נסתכל רחב יותר - מניות הבנקים מוחזקות בעיקר על ידי מוסדיים שקנו עוד והעלו את המניות. האם יש עם זה בעיה? כן, זה סוג של וויסות, אבל יש בזה רציונל כלכלי - מכפילי הרווח והשווים הכלכליים לא מנופחים מדי וגם - יש תחרות בין הגופים המוסדיים, זה לא עדר שמחזיק ב-65% ממניות הבנקים ופועל כראש אחד.
זה לו ויסות קלאסי, אבל עצם זרימת הכספים הגדולה היא ויסות טבעי, סוג של כרית ביטחון לשוק. הבעיה הגדולה של הזרמות כספים לא מרוסנות היא שבשלב מסוים זה מתנתק מערכים כלכליים, ובסוף - הכלכלה מנצחת.
ביום חמישי מניות הביטוח קרסו. בדקו מה זה יכול להיות. הבנו שזו בעיקר פניקה נקודתית, ממש לא היסטריה כוללת. השחקנים הגדולים בשוק יודעים ומבינים שמניות הביטוח במחיר גבוה מדי. הם מחזיקים בהם בכל זאת בכמות מאוד גדולה, כי זאת הסחורה שיש, וזאת סחורה "חמה". הם לא רוצים ללכת נגד המגמה כי ברגע שהם "ימצמצו" גם הקולגות בגופים אחרים ימצמצו וימכרו. אבל ברגע שיש ירידות הם אומרים את הדבר הבא - "אנחנו פחות מאמינים בערך של המניות האלו, אנחנו מאמינים במגמה החיובית. השוק כרגע מתהפך, אם המגמה משתנה, המשחק הופך להיות אולי משחק של 'ערכים' ולא מגמה, במשחק הזה אנחנו צריכים למכור, כי הערך עדיין גבוה".
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במילים פשוטות - כל עוד הם רואים מסחר בסנטימנט חיובי ה בפנים. אם זה משתנה - הם חוזרים לבייסיק, מעריכים על אמת ואז התוצאה היא מכירה. אגב, הם לא חושבים שתהיה היסטריה מחר. אין דבר כזה בטוח, אף אחד לא יודע מה יהיה, אבל הם מזכירים שמניות הביטוח מאוד תנודתיות, בחמישי זה היה בעוצמה גדולה. הם לא שוללים שזה משחקי תשואות - גופים שמורידים ומעלים מניות כדי להתברג טוב יותר בביצועים השנתיים - זה לא רק לשפר את התשואות של עצמך, זה גם לפגוע בתשואות של אחרים. כן, כלפי חוץ כולם הוגנים והגונים, אבל בפנים, במיוחד בסוף שנה יש מלחמה ענקית על התשואות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגמחר בבורסה - האם המימושים ימשכו?
למה מניות הביטוח נפלו בחמישי, על מניות הארביטראז' והאם להאמין לארביטראז' חיובי של מעל 13% בפורמולה?
מניות הביטוח נסחרת בתמחור גבוה. אנחנו כותבים את זה כאן די הרבה, אך מציינים כי המגמה חיובית וזרימת הכספים של החוסכים לגופים המנהלים (ביניהם כמובן חברות הביטוח) מייצרת זרם ביקושים למניות. במילים אחרות - אולי זה יקר לפי מבחנים פונדמנטליים, אבל יש יותר קונים ממוכרים. כמעט כל הבורסה יקרה באופן יחסי לעבר. לפני שנתיים מכפיל סביר ומייצג של ענפים רבים היה סביב 10-12, היום זה 15-18.
זרימת הכספים שלנו לבורסה לא תרד. מדי חודש זורמים מיליארדים. הגופים המוסדיים בבעיה - אין להם במה להשקיע, אז הם משקיעים באותו הדבר. ככל שהם משקיעים באותו דבר הם בעצם מנפחים את התיק שלהם - כי הם קונים את מה שיש להם ביקר יותר והערך של התיק עולה. תניחו שגוף מסוים החזיק ב-3% ממניית לאומי ב-42 שקלים לפני כשנה והוא הגדיל ל-4.5% ממניות הבנק רק שכעת המחיר הוא 69 שקלים. ההחזקה המקורית - ה-3%, זינקה בזכות הרכישות שלו ושל הגופים האחרים. אם נסתכל רחב יותר - מניות הבנקים מוחזקות בעיקר על ידי מוסדיים שקנו עוד והעלו את המניות. האם יש עם זה בעיה? כן, זה סוג של וויסות, אבל יש בזה רציונל כלכלי - מכפילי הרווח והשווים הכלכליים לא מנופחים מדי וגם - יש תחרות בין הגופים המוסדיים, זה לא עדר שמחזיק ב-65% ממניות הבנקים ופועל כראש אחד.
זה לו ויסות קלאסי, אבל עצם זרימת הכספים הגדולה היא ויסות טבעי, סוג של כרית ביטחון לשוק. הבעיה הגדולה של הזרמות כספים לא מרוסנות היא שבשלב מסוים זה מתנתק מערכים כלכליים, ובסוף - הכלכלה מנצחת.
ביום חמישי מניות הביטוח קרסו. בדקו מה זה יכול להיות. הבנו שזו בעיקר פניקה נקודתית, ממש לא היסטריה כוללת. השחקנים הגדולים בשוק יודעים ומבינים שמניות הביטוח במחיר גבוה מדי. הם מחזיקים בהם בכל זאת בכמות מאוד גדולה, כי זאת הסחורה שיש, וזאת סחורה "חמה". הם לא רוצים ללכת נגד המגמה כי ברגע שהם "ימצמצו" גם הקולגות בגופים אחרים ימצמצו וימכרו. אבל ברגע שיש ירידות הם אומרים את הדבר הבא - "אנחנו פחות מאמינים בערך של המניות האלו, אנחנו מאמינים במגמה החיובית. השוק כרגע מתהפך, אם המגמה משתנה, המשחק הופך להיות אולי משחק של 'ערכים' ולא מגמה, במשחק הזה אנחנו צריכים למכור, כי הערך עדיין גבוה".
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במילים פשוטות - כל עוד הם רואים מסחר בסנטימנט חיובי ה בפנים. אם זה משתנה - הם חוזרים לבייסיק, מעריכים על אמת ואז התוצאה היא מכירה. אגב, הם לא חושבים שתהיה היסטריה מחר. אין דבר כזה בטוח, אף אחד לא יודע מה יהיה, אבל הם מזכירים שמניות הביטוח מאוד תנודתיות, בחמישי זה היה בעוצמה גדולה. הם לא שוללים שזה משחקי תשואות - גופים שמורידים ומעלים מניות כדי להתברג טוב יותר בביצועים השנתיים - זה לא רק לשפר את התשואות של עצמך, זה גם לפגוע בתשואות של אחרים. כן, כלפי חוץ כולם הוגנים והגונים, אבל בפנים, במיוחד בסוף שנה יש מלחמה ענקית על התשואות.
