חילן בדוח חזק: ההכנסות עלו ב-28% ל-620 מיליון שקל והרווח עלה ב-21%
חברת חילן חילן -1.87% המספקת תוכנה לניהול שכר הכניסה 619.3 מיליון שקל ברבעון הראשון, לעומת הכנסות של 482.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד - עלייה של 28.4%. עם זאת, הצמיחה מיוחסת לרכישה שנעשתה במהלך השנה שעברה (אחרי הרבעון הראשון), כך שאלמלא הרכישה הצמיחה היתה 12% - גם לא רע.
הרווח הגולמי ברבעון הסתכם ב-137 מיליון שקל (כ-22.1% מההכנסות) לעומת רווח גולמי של 118.7 מיליון שקל (כ-24.6% מההכנסות) ברבעון המקביל. הרווח התפעולי הסתכם ב-66.5 מיליון שקל לעומת רווח תפעולי של 56.4 מיליון שקל - עלייה של 17.8%.
חילן רשמה ברבעון הראשון של השנה רווח נקי של 50.7 מיליון שקל בהשוואה לרווח נקי של 42 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד - עלייה של 20.9%. ה-EBITDA ברבעון צמח בכ-20.4% והסתכם בכ-92.1 מיליון שקל.
תזרימי המזומנים הפרמננטים מפעילות (ללא שינויים בהון החוזר) ברבעון הראשון לשנת 2023 הסתכמו בכ-72 מיליון שקל, לעומת תזרימי המזומנים שנבעו מפעילות שוטפת בסך כ-60 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
- חילן: צמיחה קלה בהכנסות ושיפור ברווחיות הובילו לרבעון שיא
- חילן מציגה צמיחה אורגנית, תחלק דיבידנד של 2 שקל למניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית חילן ירדה ב-7% בשנה האחרונה (נכון לטרם פתיחת המסחר הבוקר) למחיר של 170 שקל ושווי שוק של 3.9 מיליארד שקל.
אבי באום, יו"ר קבוצת חילן: "אנו שמחים להציג רבעון נוסף עם תוצאות שיא וצמיחה מרשימה בפעילות העסקית של הקבוצה – הן בפעילות האורגנית והן כתוצאה מרכישות. ביזור הפעילויות שלנו בקבוצה, המגוון הרחב של הלקוחות מכל ענפי המשק, הפיתוחים הייחודיים וההתמחויות הטכנולוגיות בהן אנו פועלים, תורמים לאיתנותה, יציבותה ועוצמתה של הקבוצה גם בתקופה של אי ודאות כלכלית. יחד עם זאת, המשך פגיעה בפעילות הכלכלית של המשק, ככל שתגבר, עלולה להשפיע בסופו של דבר לרעה גם על פעילותנו".
- 1.סוחר 24/05/2023 11:54הגב לתגובה זואני עוקב תקופה ארוכה אחרי המניה הזאת. חילן בין החברות הטובות בישראל מבחינת ביצועים.השווי הכלכלי של המניה הוא סביב 190 שח ברף התחתון.זו מניה לקניה לטווח ארוך, ואני אסביר מדוע:בעל שליטה יוצא דופן- אבי באום. הנהלה ותיקה, שליטה בשוק מערכות השכר בישראל (על גבול המונופול), מדיניות דיבידנד שמרנית, רכישות מצד אחד וצמיחה אורגנית מצד שני. אין מתחרים שיכולים לאיים על החברה.בנוסף, זו חברה שקורצת לכניסה עבור קרנות ומשקיעים אסטרטגיים. כניסה כזו תהיה בפרמיה גבוהה.אז כל זמן שהמחיר מתחת ל 170 שח זה הזמן להיכנס ולהחזיק.בהצלחה
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
