אפולו צפויה לצאת להנפקת זכויות: תגייס עד 47 מיליון שקל
הנפקת זכויות יצרנית היריעות הסולאריות אפולו פאוור 0% יוצאת להנפקת זכויות, החברה צפויה לפרסם דו"ח הצעת מדף להנפקה לרישום ומסחר בבורסה של מניות רגילות, וכתבי אופציה מסדרה חדשה הניתנות למימוש למניות רגילות.
במסגרת ההצעה, כל מחזיק ב-500 מניות יהיה רשאי לרכוש זכות אחת, שהרכבה 26 מניות רגילות במחיר של 23 שקל למניה - הנחה של 8% על מחיר השוק, ו-9 כתבי אופציה ללא תמורה. כך שבמקרה של ניצול מלוא הזכויות שיוצעו, צפויה החברה לגייס 47 מיליון שקל.
בעלת השליטה בחברה, וסטאר אחזקות (50.13%) הודיעה לחברה כי בכוונתה לממש את מלוא הזכויות שיוקנו לה במסגרת הנפקת הזכויות, בהיקף כספי של כ-23.5 מיליון שקל. בנוסף, מנכ"ל החברה עודד רוזנברג, וערן מימון המכהן כדירקטור ו-CTO הביעו את כוונתם לממש זכויות במסגרת הנפקת הזכויות בהיקף כספי של כ-250 אלף שקל, וכן יום טוב סמיה המכהן כיו"ר, ואסתר וסטרייך סמנכ"לית כספים ודירקטורית הביעו את כוונתם לממש את מלוא הזכויות שיוקנו להם במסגרת ההנפקה.
כמו כן, במקרה של ניצול מלוא הזכויות שיוצעו במסגרת הנפקת הזכויות והיה וכל כתבי האופציה מהסדרה החדשה הנ"ל ימומשו עד לתום תקופת המימוש, יתקבל בחברה בגין המימוש סכום נוסף של כ-24.7 מיליון שקל.
- מה זה הנפקת זכויות, המקרה של חלל תקשורת
- מאחורי הזינוק בחלל תקשורת: מה החזיר ערך למניה שנחשבה אבודה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מהחברה נמסר, כי תמורת ההנפקה צפויה לשמש בעיקר להאצת קצב הצמיחה של החברה, בין היתר במטרה לשרת גידול בפרויקטים בתחומי הסולאר הצף והמבנים, ובהקשר זה לבצע השקעות הנלוות להקמת מפעל הייצור האוטומטי החדש ליריעות סולאריות המיועד לתחומים הנ"ל, כגון הצטיידות בחומרי גלם והרחבת מצבת כוח האדם.
מנכ"ל אפולו עודד רוזנברג, בשיחה לביזפורטל מתייחס לניסויים עם אאודי וגופים אחרים "אנחנו מקדמים במקביל מול כמה יצרניות גדולות בתחום הרכב" אמר רוזנברג. "למשל לפולקסווגן. הגשנו מספר קונספטים במסגרת הזמנת העבודה שדיווחנו עליה באוקטובר האחרון".
"כמו כן אנו מתקדמים גם מול יונדאי ולאחרונה בוצעה הדגמה מוצלחת של שילוב היריעה הסולארית במכסה מנוע של אחד הדגמים ואנו מנהלים מו"מ לגבי תכנית העבודה של 2022 . בשבועות האחרונים ייצרנו לרנו אב טיפוס ליישום על גג רכב מסחרי, אשר מיועד להימסר לרנו בזמן הקרוב. לגבי אאודי, אנו מתקדמים איתם בפיתוח, הכולל ייצור של עשרות דגמים קטנים בהם משולבות היריעות שלנו ואף ייצרנו גגות של מכוניות הדגמה בו משולבות היריעות הסולאריות של אפולו, במקביל אנחנו מבצעים יחד בדיקות שונות לטובת עמידה והתאמה לתקני עולם הרכב".
- היום בבורסה: על נייס וחברות השבבים
- בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
איך אתם מתמודדים עם התחרות בתחום?
"אנחנו בעד תחרות. התחרות והפריחה המתחוללת בתחום של האנרגיה המתחדשת היא מבורכת בעינינו. צריך להבין שהתהליך המתרחש כיום בכל העולם, הוא לא פחות ממהפכה, אני מאמין שבעתיד נשתמש אך ורק באנרגיה מתחדשות ולא באנרגיה מזהמת, כך שלדעתי יש מקום לשחקנים רבים בשוק.
הטכנולוגיה שלנו מעוגנת בפטנט בארה"ב ובאירופה ולא בכדי החברות המובילות ביותר בתחומן חותמות הסכמים איתנו. חשוב להבין גם שאנחנו באופן כללי הולכים למקומות שבהן אין כל כך תחרות ישירה, גגות של מבנים שנפסלו על ידי קונסטרוקטורים ושילוב במוצרים שלא ניתן ליישם עליהם פאנלים רגילים, חלקי רכבים אשר בהם יש לנו יתרון טכנולוגי ועוד". הוסיף.
- 2.עד מתי ניתן לרכוש את המניה כדי לקבל את הזכויות? (ל"ת)שח 05/01/2022 12:41הגב לתגובה זו
- 1.אם יש לי 500 מניות שלה איך אני ממש את התוכנית? (ל"ת)שלומי 03/01/2022 13:15הגב לתגובה זו
- אא 04/01/2022 14:05הגב לתגובה זוחבר הבורסה שאתה פועל דרכו צריך להעביר לך את ההודעה מהחברה בנוגע להצעה, ואתה תצטרך להשיב מה ברצונך לעשות בנושא.
חיים כצמן, מייסד ומנכ”ל קבוצת ג’י סיטי צילום:שלומי יוסףברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
ג'י סיטי רכשה 7.7% ממניות סיטיקון בפרמיה של 36% על המחיר בשוק ותפרסם הצעת רכש מלאה; המניה קפצה ביום ההודעה אך נפלה ב-11% לאחר שחברת הדירוג מעלות הכניסה את החברה למעקב עם השלכות שליליות בשל חשש לעלייה במינוף ולשחיקה בפרופיל הפיננסי
ביום שני הודיעה ג'י סיטי ג'י סיטי 0% , שבשליטת חיים כצמן, על רכישת 7.7% ממניות הבת הפינית סיטיקון (Citycon), תמורת 56.75 מיליון אירו במחיר של 4 אירו למניה, פרמיה של כ-36% על המחיר בשוק ערב ההצעה (ג'י סיטי רוכשת מניות סיטיקון בפרמיה, תגיש הצעת רכש לכלל המניות). בעקבות העסקה עלתה אחזקתה ל-57.4%, ובשל כך היא מחויבת לפי החוק הפיני להגיש הצעת רכש מלאה לכלל בעלי המניות במחיר שלא יפחת מהמחיר ששולם. היקף העסקה הפוטנציאלי, אם תתקבל ותושלם במלואה, נאמד בכ-312 מיליון אירו (כ-1.4 מיליארד שקל).
ג'י סיטי ציינה בדיווח כי הרכישה משקפת דיסקאונט של 44% על ההון העצמי של סיטיקון, וכי היא צפויה להביא לגידול של כ-171 מיליון שקל בהון העצמי שלה ולשיפור ב-FFO, עם "השפעה זניחה על שיעור המינוף" והמשקיעים הריעו. ביום ההודעה קפצה המניה בכ־7%, אך עד סוף השבוע חזרה לאחור, כאשר היא נופלת בכ-11% ביום המסחר האחרון אל מתחת למחיר שבו נסחרה לפני ההודעה. הירידות הגיעו זמן קצר לאחר שחברת הדירוג מעלות (S&P) הכניסה את דירוגי החברה לרשימת מעקב עם השלכות שליליות. אגרות החוב של החברה סיימו גם הן בירידות, ובלטה לשלילה סדרה יד' ג'י סיטי אגח יד 0% שירדה ביותר מ-8%.
מתוך הדוח של מעלות
בין דיסקאונט להזדמנות ומה רואה השוק
מהלך הרכישה יצר ניגוד מעניין. מצד אחד, ג'י סיטי רכשה מניות מתחת לשווי בספרים, מהלך שמחזק את ההחזקה החשבונאית ויוצר "תחתית" (לפחות זמנית) למחיר המניה של סיטיקון, שעלתה בכ-35% ונסחרת קרוב למחיר ההצעה. מהצד השני, העסקה בוצעה בפרמיה של יותר מ-35% על מחיר השוק ערב העסקה, כלומר, החברה שילמה הרבה יותר ממה שהשוק חושב ששווה הנכס, בטענה שהיא מכירה את שווי הנדל"ן טוב ממנו.
בפועל, המהלך הקפיץ את השווי של אחזקת ג'י סיטי בסיטיקון באופן חשבונאי, אך זהו שיפור שמבוסס על השערוך הפנימי של המניה, לא על תזרים או מכירה בפועל. השוק, לעומת זאת, עדיין מעריך את הנכסים בזהירות רבה, כאשר מניית סיטיקון נסחרת קצת מתחת ל-4 אירו, כמעט אותו מחיר כמו הצעת הרכש, מה שמעיד על ספקנות בנוגע לשווי האמיתי של הנכסים.
- ג'י סיטי רוכשת מניות סיטיקון בפרמיה, תגיש הצעת רכש לכלל המניות
- ג'י סיטי: ה-NOI עלה ב-7.3%, ה-FFO מהנדל"ן המניב עלה ב-24.7% ל-116 מיליון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הודעת הדירוג: מינוף גבוה ושחיקה בפרופיל הפיננסי
שלושה ימים לאחר ההודעה, מעלות עדכנה כי דירוג ג'י סיטי וסדרות האג"ח שלה הוכנסו למעקב (CreditWatch) עם השלכות שליליות, בשל חוסר ודאות סביב היקף ההיענות להצעת הרכש והשלכותיה על הנזילות ועל הסיכון הפיננסי. בדוח נכתב כי אם ההצעה תמומש במלואה, יחס המינוף (חוב להון עצמי מתואם) עלול לעלות לרמה של 70%-75%, בניגוד למהלכים שעשתה לאחרונה החברה כדי להוריד את המינוף, רמה שתשקף "שחיקה בפרופיל הפיננסי של החברה".
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהיום בבורסה: על נייס וחברות השבבים
הדירוג של S&P, התיקון בוול סטריט ביום שישי, הבעיה הגדולה של חברות התוכנה ומה יקרה במניות הארביטראז'? וגם - עונת הדוחות מעלה הילוך - מי צפויות לדווח?
בעוד בוול סטריט כבר מסכמים ביצועים של סקטורים בתל אביב עונת הדוחות רק בתחילתה. בשבוע שעבר זכורים לנו דוחות טבע 0% ו- נובה 0% שהתוצאות שלהן גרמו לתנודתיות גבוהה, טבע לכיוון מעלה עם עקיפה של הציפיות ועדכון תחזית, נובה עם ביצועים קצת מעל הציפיות ותחזית שמרנית שדרדרו את המניה. גם השבוע מצפים לנו דוחות בעיקר מסקטורי האנרגיה מתחדשת, שבבים ו-IT. מהחברות שדיווחו על מועד הגשת התוצאות ניתן לצפות לדוחות של החברות הבאות:
מחר: משק אנרגיה, טאואר, קמטק, נקסטויז'ן, קופיוג'ן ולייבפרסון,
בשלישי - אלעל, הבורסה, בזק, אמות, וברייסנוויי.
ברביעי - אייסיאל, אנלייט, אנרג'יקס, תורפז, מבנה, פריון, מטריקס, גילת ולוינשטיין
בחמישי ידווחו נייס וספיינס.
המניות הדואליות עם פער ארביטראז' שלילי של 0.4%. בשלב מסוים בשישי זה כבר היה במינוס 1%, אבל בשעות האחרונות של המסחר היה תיקון למעלה. מניית נייס 0% צפויה לרדת בכ-3%, כשהחשש מה-AI רק הולך וגדל. נייס ירדה מתחילת השנה ב-27% ואיבדה בחמש שנים - 50%. היא נסחרת על פי קונסנזוס האנליסטים במכפיל רווח של 10 לשנה הנוכחית ומכפיל רווח של 9 לשנה הבאה. אין הרבה חברות תוכנה צומחות שנסחרות במכפילי רווח כאלו, וגם לא היה בעבר.
מצד אחד, יש שרואים בזה הזדמנות נהדרת. מצד שני, יש כאלו שזוכרים ש"מר שוק" יודע הכל. אולי הוא יודע שאזהרת רווח או הנמכת ציפיות בדרך. כלומר, מה שנראה הזדמנות יכול להיות המחיר האמיתי כי התחזית תרד. ולמה שהיא תרד? כי החברה נמצאת בשוק מאוד מאוים על ידי ה-AI.
תחום התוכנה וחברות התוכנה סובלות מהכניסה של ה-AI. הן אומנם מתייעלות בזכותו ומוותרות על גיוסי ג'וניורים, אלא שהליבה שלהן בסכנה - הרעיון הטכנולוגי, פיתוח התוכנה שלהם נמצא בסכנה - מה שלקח פעם לפתח במשך שנים הפך לעניין של שבועות וחודשים בודדים. התחרות מתעצמת, הסכנה גוברת. החשש שיקומו סטארטאפים יעילים ומהירים ותוך חודשים יעמידו מוצר מתחרה. היתרון של הוותיקות הוא במערכת משומנת עם שיווק, תפעול, וקשרים. אבל בסוף למוצר יש משמעות גדולה. לקוחות לא ימהרו לעזוב, אבל זה יכול לבוא לידי ביטוי בתמחור נוח יותר. חברות התוכנה צריכות לחשב מסלול מחדש.
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם טבע 0% צפויה לרדת ב -1.1%, טאואר 0% ב-2.4% כשמנגד קמטק 0% ו נובה 0% צפויות לעלות מעט. הנה טבלת הארביטראז' (הקליקו להיכנס לכל המניות):
